6. Kết cấu luận văn
1.3.2. Mục đích của thẩm định tín dụng doanh nghiệp
Trong nhiều trường hợp vì muốn vay được vốn các doanh nghiệp đã thổi phồng, ước lượng lạc quan về hiệu quả kinh doanh. Do vậy mục đích của thẩm định tín dụng doanh nghiệp là đánh giá một cách khách quan, trung thực khả năng trả nợ của doanh nghiệp để làm căn cứ quyết định cho vay. Cụ thể như sau:
Xem xét tính hiệu quả và khả thi của phương án làm cơ sở cho việc ra quyết định cho vay.
Thẩm định tín dụng nhằm hạn chế rủi ro cho vay.
Qua việc thẩm định, ngân hàng có thể tư vấn và giúp khách hàng đánh giá lại hiệu quả và xác suất rủi ro của phương án sản xuất kinh doanh.
Thẩm định tốt góp phần nâng cao đạo đức nghề nghiệp của nhân viên ngân hàng. Trên cơ sở phân tích, xem xét các thông tin mà doanh nghiệp cung cấp, cán bộ thẩm định có thể thương lượng số tiền cho vay, thòi hạn vay phù hợp, giúp tiết kiệm chi phí cho vay cho doanh nghiệp.
Công tác thẩm định tín dụng còn góp phần hạn chế tiêu cực, chỉ những khoản vay nào đảm bảo được tiêu chí của các nội dung thẩm định thì mới đựơc xét duyệt cho vay.
1.3.3.Quy trình của thẩm định tín dụng doanh nghiệp tại NHTM
Quy trình thẩm định tín dụng nói chung, tín dụng doanh nghiệp nói riêng là một khâu trong quy trình cấp tín dụng của các ngân hàng. Sơ đồ quy trình thẩm định tín dụng và quy trình cấp tín dụng được khái quát tại sơ đồ sau:
Sơ đồ 1.1: Quy trình thẩm định tín dụng
(Nguồn: TS. Nguyễn Minh Kiều 2011, Tín dụng và thẩm định tín dụng Ngân hàng, Nhà xuất bản Tài chính)
1.3.4. Ý nghĩa của thẩm định tín dụng doanh nghiệp tại NHTM
Thẩm định tín dụng là một khâu không thể thiếu trong quy trình cấp tín dụng của NHTM bởi các ý nghĩa sau:
1.3.4.1. Thẩm định tín dụng góp phần nâng cao chất lượng và giảm thiểu rủi ro tín dụng
Trong quan hệ tín dụng, vấn đề cơ bản mà các ngân hàng luôn quan tâm để đưa ra một quyết định cho vay là hiệu quả và an toàn vốn cho ngân hàng. Trên thực
Xem xét hồ sơ vay của khách hàng
Thẩm định phương án sản xuất kinh doanh/ dự
án kinh doanh
Ước lượng và kiểm soát rủi ro tín dụng
Kết luận về khả năng thu hồi nợ vay
Thu thập thông tin bổ sung cần thiết
tế, có rất nhiều phương án kinh doanh hoặc dự án đầu tư cần số lượng vốn lớn và thời gian thực hiện dài, do đó quyết định có cho vay hay không sẽ có ảnh hưởng rất lớn đến sự phát triển và tồn tại của ngân hàng. Tuy nhiên, không phải một đề xuất kinh doanh nào của DN cũng được ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn. Ngân hàng chỉ đồng ý cho vay với những phương án kinh doanh khả thi, đem lại hiệu quả cao và có thể sinh lời.
Khi lập hồ sơ vay vốn, các doanh nghiệp do mong muốn có được khoản vay từ ngân hàng, có thể đã thổi phồng và dẫn đến ước lượng quá lạc quan về hiệu quả kinh tế của phương án kinh doanh hay dự án đầu tư. Vì vậy, thẩm định tín dụng sẽ giúp cho các cán bộ thẩm định nhìn nhận đúng thực chất của Bản kế hoạch kinh doanh, từ đó đưa ra những quyết định đúng đắn: đồng ý cho vay những dự án kinh doanh có hiệu quả và từ chối cho vay những dự án không khả thi.
Ngoài ra, thẩm định tín dụng còn có vai trò quan trọng hơn, đó là chức năng "phòng ngừa rủi ro" thông qua các hoạt động nhận biết và đánh giá khách hàng là DN. Ngân hàng tìm hiểu về KH để xác định chính xác thiện chí trả nợ và khả năng trả nợ của KH, từ đó ảnh hưởng lớn tới việc ra quyết định cho vay hay không cho vay.
1.3.4.2. Thẩm định tín dụng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận với vốn vay, đồng thời làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng
Hiện nay, vấn đề thiếu vốn đầu tư đang rất phổ biến ở các DN, nhất là các DN vừa và nhỏ, hoặc các DN vừa mới thành lập, điều kiện phát triển sản xuất kinh doanh còn hạn chế, thị phần nhỏ. Với nguồn vốn hạn hẹp, để đầu tư sản xuất kinh doanh quả là một bài toán khó cho những DN này. Do đó, công tác thẩm định tín dụng sẽ giúp cho các DN nhận biết được dự án đầu tư mình đưa ra có thực sự hợp lý và đem lại hiệu quả cao như dự kiến hay không, đồng thời có cơ hội nhận được những khoản hỗ trợ tài chính từ phía ngân hàng nếu phương án kinh doanh đó là khả thi.
Bên cạnh đó, việc cấp tín dụng cho DN cũng đem lại cho ngân hàng một khoản lợi nhuận không nhỏ, đó là tiền lãi trên số vốn đã cho vay. Do phương châm hoạt động của các NHTM là phát triển mở rộng tín dụng, nên các ngân hàng cũng
rất khuyến khích các DN đến vay vốn để mở rộng sản xuất, kinh doanh và đầu tư vào các dự án lớn.
1.3.4.3. Thẩm định tín dụng giúp cho các ngân hàng đánh giá chính xác sự cần thiết và hợp lý của các phương án kinh doanh hoặc dự án đầu tư của doanh nghiệp trên mọi phương diện
Một dự án kinh doanh của DN đưa ra không chỉ đòi hỏi hiệu quả về mặt kinh tế mà nó còn phải đảm bảo cả hiệu quả về mặt xã hội khác như giải quyết công ăn việc làm cho người lao động, tăng khả năng cạnh tranh và đặc biệt là vấn đề bảo vệ môi trường. Do đó, việc thẩm định tín dụng sẽ giúp cho các ngân hàng xem xét và đánh giá được tính chất của từng đề xuất kinh doanh trên các mặt: mục tiêu, quy mô và hiệu quả. Không những vậy, thông qua việc đánh giá đối tượng cần đầu tư, các ngân hàng sẽ có điều kiện nhìn nhận một cách toàn diện và khách quan tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của DN trong quá khứ, hiện tại và xu hướng phát triển của DN trong tương lai, từ đó có phương án giải quyết thích hợp, tránh rủi ro tín dụng có thể xảy ra và đảm bảo cung cấp vốn cho các DN có Phương án kinh doanh tốt.
Có thể nói, qua những tác dụng tích cực của thẩm định tín dụng nêu trên, chúng ta phải thừa nhận rằng đây là một công việc hết sức quan trọng và khó khăn. Nếu thực hiện tốt nhiệm vụ này, nó sẽ đem lại hiệu quả cao cho hoạt động tín dụng, đảm bảo an toàn vốn và làm giảm rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
1.3.5. Nội dung của thẩm định tín dụng doanh nghiệp
1.3.5.1. Thẩm định các chỉ tiêu định tính
Thẩm định các chỉ tiêu định tính là thẩm định thiện chí trả nợ khi khoản vay đến hạn thanh toán của doanh nghiệp, bao gồm:
Tư cách, uy tín của doanh nghiệp và chủ doanh nghiệp: Uy tín của công ty trên thị trường, lịch sử thanh toán và tín dụng của doanh nghiệp, tuổi đời hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đồng thời chủ doanh nghiệp cũng phải là người có kinh nghiệm, uy tín trong ngành. Mục đích vay vốn của doanh nghiệp phải
rõ ràng, có ý thức trả nợ khi đến hạn đồng thời mục đích vay phù hợp với chính sách hiện hành của ngân hàng và phù hợp với pháp luật.
Năng lực của doanh nghiệp: cán bộ ngân hàng cần phân tích tình hình tài chính của khách hàng để chắc chắn doanh nghiệp có quyền đề nghị vay vốn và có khả năng trả nợ vay khi đến hạn, doanh nghiệp có đủ tư cách để ký hợp đồng.
Điều kiện môi trường kinh doanh: thị trường luôn biến động không ngừng, do đó ngân hàng phải phán đoán được xu hướng ngành nghề của doanh nghiệp trong tương lai, phương án sản xuất kinh doanh hay dự án đầu tư của khách hàng có còn khả thi khi thị trường thay đổi không.
Đối thủ cạnh tranh: xem xét các đối thủ cạnh tranh của doanh nghiệp, các lợi thế và hạn chế của doanh nghiệp so với các đối thủ đó.
Cơ cấu tổ chức quản lý của doanh nghiệp: cách thức tổ chức các phòng ban, chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban và phương thức quản lý.
Thiết bị, công nghệ doanh nghiệp đang sử dụng: quan tâm tới công nghệ sản xuất mà doanh nghiệp đang sử dụng, ưu nhược điểm của công nghệ, các máy móc thiết bị có đáp ứng được yêu cầu của khách hàng và thị trường về mẫu mã, chất lượng, số lượng hay không.
1.3.5.2. Thẩm định các chỉ tiêu định lượng
- Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính của doanh nghiệp gồm có 4 phần: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính.
Bảng cân đối kế toán:
Các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán được phản ánh dưới hình thái giá trị, tổng hợp toàn bộ tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm. Từ đó, ngân hàng dựa vào số liệu bảng cân đối kế toán để đánh giá khái quát tình hình tài chính qua các chỉ tiêu về tài sản và nguồn vốn.
Bên cạnh đó, các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán được phản ánh tại một thời điểm nhất định, thường là ngày cuối cùng của kỳ hạch toán. Ngân hàng thực hiện đánh giá biến động của tài sản và nguồn vốn giữa hai thời điểm đầu năm và cuối kỳ kế toán.
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh:
Đây là báo cáo tổng hợp cho biết kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật, trình độ quản lý sản xuất kinh doanh của khách hàng, có thêm phần kê khai tình hình thực hiện nghĩa vụ của khách hàng đối với ngân sách nhà nước và tình hình thực hiện thuế giá trị gia tăng. Tuy nhiên, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phụ thuộc nhiều vào nguyên tắc kế toán áp dụng khi ghi nhận doanh thu.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh việc hình thành và sử dụng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp, báo cáo các khoản thu tiền và chi tiền theo các hoạt động.
Việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp ngân hàng xác định được lượng tiền do các hoạt động kinh doanh mang lại trong kỳ đồng thời dự đoán dòng tiền trong tương lai, đánh giá khả năng thanh toán nợ và trả lãi, chỉ ra mối liên hệ giữa lãi, lỗ ròng và việc thay đổi tiền của doanh nghiệp.
Thuyết minh báo cáo tài chính:
Thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp các thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh chưa có trong ba báo cáo trên và giải thích thêm một số chỉ tiêu chưa được giải thích rõ ràng như đặc điểm hoạt động của doanh nghiêp, chế độ kế toán áp dụng, chi tiết biến động một số tài khoản lớn…
Dựa trên số liệu báo cáo tài chính, cán bộ thẩm định tiến hành phân tích tài chính của doanh nghiệp, xem xét khả năng thực tế của doanh nghiệp về tiềm lực tài chính, từ đó đánh giá khả năng của doanh nghiệp về vốn chủ sở hữu, nguồn vốn chiếm dụng, nguồn vốn vay, hàng tồn kho, cơ cấu tài sản… đến thời điểm hiện tại,
đưa ra kết luận về thực trạng khách hàng có khả năng hoàn trả nợ vay cho ngân hàng hay không. Để thẩm định một cách tỉ mỉ và có hệ thống, tình hình tài chính phải được xem xét trong ít nhất hai năm liên tục (trừ trường hợp DN mới thành lập) để rút ra kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp có lành mạnh không. Khi phân tích tình hình tài chính của DN thường xét đến các chỉ tiêu sau:
Chỉ tiêu về khả năng thanh toán: cho biết khả năng trả nợ của DN đối với khoản nợ đến hạn, thường sử dụng các hệ số sau:
Khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động – Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Vốn lưu động ròng (vốn luân chuyển) là chỉ tiêu phản ánh số vốn lưu động mà DN thường xuyên có để bổ sung cho hoạt động sản xuất kinh doanh ngắn hạn của DN. Nếu vốn lưu động ròng âm chứng tỏ DN đang sử dụng vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản cố định, dẫn đến mất cân đối vốn của DN, có thể làm mất khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của DN.
Doanh thu: phân tích doanh thu kết hợp với các chỉ tiêu khác để rút ra kết luận về những thành công và hạn chế của DN trong việc tiếp cận thị trường và mở rộng hoạt động SXKD. Bên cạnh đó, phân tích doanh thu của từng tháng, từng quý để xác định thời điểm hoạt động mạnh của DN và so sánh cùng kỳ với các năm trước, điều này rất quan trọng đặc biệt đối với các DN hoạt động sản xuất theo mùa vụ.
Hiệu quả hoạt động của DN: để đánh giá hiệu quả hoạt động SXKD của một DN có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau đây:
Hiệu suất sử dụng tài sản = Tổng doanh thu / Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị tài sản trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ DN khai thác tốt tài sản đang quản lý và ngược lại.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Tổng doanh thu/Giá trị còn lại của tài sản cố định
Lợi nhuận: là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động quá trình SXKD của doanh nghiệp. Trong trường hợp lợi nhuận của doanh nghiệp bị âm, cán bộ thẩm định cần tìm ra nguyên nhân gây lỗ, các biện pháp hạn chế và khắc phục lỗ trong thời gian tiếp theo. Trên cơ sở chỉ tiêu lợi nhuận, thực hiện tính toán các tỷ suất lợi nhuận và so sánh các thời kỳ với nhau cũng như so sánh với các DN khác trong cùng ngành để đánh giá.
ROA = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân ROE = Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân
Chỉ số này cho biết hiệu quả của việc sử dụng vốn của DN, khả năng sinh lời của vốn chủ và việc cắt giảm các chi phí để tăng lợi nhuận do có nhiều DN mặc dù tổng doanh thu tăng nhanh nhưng tốc độ tăng của lợi nhuận không tương xứng, khi đó cần thẩm định làm rõ các nguyên nhân của hiện tượng trên.
Mức độ độc lập về tài chính: cho thấy khả năng tài chính của doanh nghiệp khi không có nguồn tài trợ từ bên ngoài. Để đánh giá mức độ độc lập về tài chính của DN ta thường căn cứ vào tỷ suất tự tài trợ:
Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn
Tỷ suất tự tài trợ càng cao thì mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Phân tích sự biến động về tài sản và nguồn vốn: tài sản và nguồn vốn của DN liên tục biến đổi trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh cả về quy mô và cơ cấu. Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn cho thấy mỗi loại tài sản, nguồn vốn chiếm tỷ trọng là bao nhiêu, mức độ biến động của mỗi loại tài sản và nguồn vốn để đánh giá chất lượng tài sản và nguồn vốn của DN.
Thông thường, khi tài sản tăng nghĩa là doanh nghiệp đang mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh từ đó doanh thu, lợi nhuận tăng theo. Trong trường hợp tài sản tăng nhưng doanh thu và lợi nhuận giảm, hiệu quả sử dụng vốn của DN bị giảm sút
thì cần tìm hiểu nguyên nhân, có thể do tài sản cố định mới được đưa vào sử dụng hoặc do quản lý chi phí chưa tốt…
Tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định:
Tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định = Giá trị còn lại của tài sản cố định/Tổng tài sản Chỉ số này thể hiện năng lực máy móc, thiết bị của DN, có đáp ứng được yêu cầu sản xuất hay không. Đối với các DN hoạt động trong lĩnh vực thương mại thì tài