- Phòng Dự án: Tiếp thị, tìm kiếm cơng việc, lập hồ sơ đấu thầu các dự án, công
2.3.2. Tình hình liên quan đến hiệu quả huy động vốn
a.Tình hình sử dụng tài sản
Bảng 7. Cơ cấu tổng tài sản qua 3 năm 2013-2015 ĐVT: (triệu đồng) Chỉ tiêu
2013 % 2014 % 2015 %
A. Tài sản ngắn hạn 1.758 5,80% 1.871 5,74% 1.996 5,73%
I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 1.602 5,28% 1.710 5,25% 1.820 5,22%
III. Khoản phải thu ngắn hạn 130 0,43% 129 0,4% 131 0,38%
IV. Hàng tồn kho 26 0,09% 32 0,1% 45 0,13%
B. Tài sản dài hạn 28.566 94,2% 30.697 94,26% 32.844 94,27%
I. Các khoản phải thu dài hạn 78 0,26% 96 0,29% 113 0,32% II. Tài sản cố định 28.40
7 93,68% 30.521 93,71% 32.656 93,73%IV. Tài sản dài hạn khác 81 0,27% 80 0,25% 75 0,22% IV. Tài sản dài hạn khác 81 0,27% 80 0,25% 75 0,22%
Tổng Tài sản
30.32
4 100% 32.568 100% 34.840 100%
Tài sản của cơng ty có hai loại: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn
- Ta thấy được tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng thấp hơn tài sản dài hạn qua các năm, và đang có xu hướng giảm dần. Tiền mặt chiếm phần nhỏ trong tổng tài sản của cơng ty. Chứng tỏ việc thanh tốn các khoản hiện hành của công ty không được dễ dàng. Các khoản phải thu ngắn hạn cũng chiếm một lượng nhỏ trong tổng tài sản và cũng có nhiều biến động qua các năm làm cho các khoản phải thu ngắn hạn năm 2013 chiếm 0,43% tổng tài sản, qua năm 2014 là 0,4% và năm 2015 là 0,13% trong tổng tài sản. Nguyên nhân khoản mục này chiếm tỉ trọng nhỏ là do công ty đã áp dụng chính sách thắt chặt thời hạn tín dụng, số dư nợ định mức cho những khách hàng lớn, khách hàng truyền thống của công ty, đồng thời công ty cũng làm tốt trong việc thu hồi nợ cũ làm cho nợ phải thu giảm dần. Cho ta thấy công ty đang cố giảm đi các khoản khách hàng nợ công ty trong tình hình kinh tế khó khăn những năm qua. Về hàng tồn kho có xu hướng tăng qua các năm, năm 2013 chiếm 0,09%, năm 2014 là 0,1% và năm 2015
là 0,13%.
- Tài sản dài hạn chiếm tỉ trọng cao hơn tài sản ngắn hạn và có biểu hiện tăng dần qua các năm, năm 2013 chiếm 94,2% tổng tài sản, năm 2014 là 94,26% và năm 2015 là 94,27% trong tổng tài sản. Điều này chứng tỏ công ty đang đầu tư tài sản dài hạn và có kì vọng về tình hình kinh doanh của mình. Trong tài sản dài hạn thì loại tài sản cố định chiếm tỉ trọng nhiều với 93,68% tổng tài sản năm 2013, năm 2014 chiếm 93,71% và năm 2015 là 93,73% tổng tài sản. Điều này chưa phù hợp với kết cấu là Công ty bảo hiểm.
b.Tình hình sử dụng vốn
Vốn sản xuất kinh doanh là một nguồn vốn tài trợ quan trọng của công ty. Một mặt nó đáp ứng được nhu cầu về vốn đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, một mặt nó đảm bảo sự an tồn về tài chính và đảm bảo cho mục tiêu lợi nhuận của công ty. Đánh giá cơ cấu vốn của công ty qua các năm nhằm mục đích đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của cơng ty, qua đó xác định mức độ độc lập, tự chủ của công ty trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà cơng ty gặp phải trong quá trình khai thác nguồn vốn. Nguồn vốn được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 8. Cơ cấu vốn của công ty qua 3 năm 2013-2015 ĐVT: (triệu đồng)
Chỉ tiêu 2013 % 2014 % 2015 % A. Nợ phải trả 21.95 3 72,39% 24.083 73,95% 26.19 0 75,17% I. Nợ ngắn hạn 1.253 4,13% 1.579 4,85% 1.712 4,91% 1.Phải trả người bán 1.000 3,3% 1.290 3,96% 1.371 3,94% 2.Người mua trả tiền trước 31 0,1% 27 0,08% 23 0,07% 3.Thuế và các khoản phải
nộp nhà nước 152 0,5% 180 0,55% 216 0,62%
4.Phải trả người lao động 28 0,09% 37 0,11% 50 0,14% 5.Các khoản phải, trả phải
nộp khác 42 0,14% 45 0,14% 52 0,15% II. Dự phòng nghiệp vụ 20.700 68,26% 22.504 69,1% 24.478 70,26% 1.Dự phịng phí 18.496 60,99% 20.244 62,16% 22.072 63,35% 2.Dự phịng tốn học 1.389 4,58% 1.390 4,27% 1.411 4,05% 3.Dự phòng bồi thường 815 2,69% 870 2,67% 995 2,86% B. Vốn chủ sở hữu 8.371 27,61% 8.485 26,05% 8.650 24,83% I. Vốn chủ sở hữu 8.316 27,42% 8.424 25,87% 8.584 24,64%
1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 5.500 18,14% 5.500 16,89% 5.500 15,79% 2.Qũy dự trữ bắt buộc 226 0,75% 257 0,79% 378 1,08% 3.Lợi nhuận chưa phân phối 2.590 8,54% 2.667 8,19% 2.706 7,77%
khác
1.Qũy khen thưởng phúc lợi 55 0,18% 61 0,19% 66 0,19%
Tổng Nguồn vốn
30.32
4 100 32.568 100
34.84
0 100
Qua bảng phân tích trên ta thấy nợ phải trả chiếm tỉ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Năm 2013 tỉ trọng này là 72,39% qua năm 2014 tỉ trọng này chiếm 73,95%, sang năm 2015 là 75,17%. Trong nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm tỉ trọng nhỏ nhưng có xu hướng tăng, năm 2013 là 4,13% tổng nguồn vốn, năm 2014 chiếm 4,85%, 2015 là 4,91%. Chỉ tiêu nợ ngắn hạn có xu hướng tăng là một dấu hiệu khơng tốt cho cơng ty, các nhà quản lí cơng ty nên cố gắng để hoàn thiện tỉ lệ này. Trong phần nợ ngắn hạn thì tỉ trọng thuế và các khoản phải nộp nhà nước chiếm tỉ trọng ít nhưng có xu hướng tăng , năm 2013 tỉ trọng này là 0,5%, năm 2014 là 0,55%, năm 2015 là 0,62% so với tổng nguồn vốn. Trong đó, khoản thuế thu nhập doanh nghiệp chiếm phần giá trị lớn hơn các khoản thuế khác, điều này là dấu hiệu tốt công ty không chịu nặng các khoản thuế khác mà mà thuế dựa trên doanh thu của doanh nghiệp. Vào năm 2013 tỉ trọng nợ phải trả người lao động chiếm 0,09%, năm 2014 là 0,11% và năm 2015 chiếm 0,14%. Trong điều kiện kinh doanh khơng thuận lợi thì tỉ lệ nợ người lao động của cơng ty lại có xu hướng tăng.
- Cơng ty khơng có các khoản nợ dài hạn, đồng thời công ty cũng không vay mượn các tổ chức khác. Các khoản nợ phải trả của cơng ty phần lớn là do các khoản trích quỹ lập dự phòng nghiệp vụ, năm 2013 là 20.700 triệu đồng chiếm 68,26% tổng nguồn vốn, năm 2014 là 22.504 triệu đồng chiếm 69,1% tổng nguồn vốn và năm 2015 là 24.478 triệu đồng chiếm 70,26% tổng nguồn vốn. Do đặc thù là công ty bảo hiểm nên hằng năm công ty phải trích lập một quỹ dự phịng nghiệp vụ (bao gồm dự phịng phí, dự phịng bồi thường, dự phịng tốn học). Qũy dự phịng nghiệp vụ này chiếm tỉ trọng rất lớn, bình qn 69% trên tổng nợ phải trả của cơng ty được thể hiện bảng trên. Sở dĩ cơng ty trích lập quỹ dự phịng nghiệp vụ này lớn do sự an tồn của cơng ty và đảm bảo khả năng thanh tốn.
- Vốn chủ sở hữu cơng ty chiếm tỉ trọng nhỏ hơn so với nợ phải trả và giảm dần qua các năm, năm 2013 tỉ trọng này là 27,61% qua năm 2014 chiếm 26,05%, sang năm 2015 chiếm 24,83% tổng nguồn vốn. Điều này cho thấy công ty hoạt động sản xuất kinh doanh chưa được hiệu quả và tỉ trọng giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu là chưa phù hợp, bởi đây cũng là dấu hiệu để nhận biết công ty đang nợ nhiều hơn so với vốn