1.2 .2Các tỷ số giá thị trường
3.2. Dự báo tình hình tài chính của Cơng ty Cổ phần Vận Tải Đa Phương Thức Vietranstimex Đà
3.2.1.3. Dự báo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Trên cơ sở doanh thu dự báo và các tỉ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu, tỉ lệ chi phí bán hàng và quản lý DN trên doanh thu dự báo, chúng ta lập báo cáo kết quả kinh doanh :
Bảng 3.2 Bảng dự báo kết quả kinh doanh của công ty năm 2016
Đơn vị tính: Triệu đồng
Dựa vào các chỉ tiêu ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng doanh thu của cơng ty ta có thể lập được bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2016. Với các chỉ tiêu ảnh hưởng đến doanh thu là giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh nghiệp. Sau khi xử lý số liệu thì LNTT của cơng ty là 27,835 triệu đồng, tính thuế
thu nhập doanh nghiệp là 22%, được kết quả LNST của công ty là 21,711 triệu đồng.
Từ kết quả doanh thu ta có thể dự báo cho bảng cân đối kế tốn về tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty trong năm 2016
3.2.1.4. Dự tốn bảng Cân đối kế tốn cơng ty Cổ phần Vận Tải Đa Phương Thức Vietranstimex Đà Nẵng năm 2016
Bảng 3.3: bảng dự báo bảng cân đối kế toán của công ty năm 2016
3.2.1.5 Nhu cầu vốn tăng thêm và biện pháp huy động vốn
Từ kết quả tăng doanh thu ta lập được bảng dự báo cân đối kế toán 2016,tuy nhiên ta thấy sự chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn của bảng cân đối kê toán. Tổng tài sản lớn hơn tổng nguồn vốn. Vì vậy cơng ty cần thêm nguồn vốn để đáp ứng được hoạt động kinh doanh. Nhu cầu vốn tăng thêm (tổng vốn cần huy động): 643,554 - 396,552 = 247,002 triệu đồng.
Công ty cần tiến hành điều chỉnh tăng nhu cầu ngân quỹ bằng việc vay vốn từ các ngân hàng và tăng nguồn vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổ phiếu, nhưng hiện tại năm 2016, theo kế hoạch công ty sẽ khơng phát hành cổ phiếu. Vì vậy, cơng ty chỉ huy động vốn bằng cách vay ngắn hạn và dài hạn tại các ngân hàng.Cụ thế như sau:
Vay ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng : 100% tổng số vốn cần huy động:
- Vay ngắn hạn: 78%
- Vay dài hạn: 22%
Để lý giải cho sự vay ngắn hạn với tỷ lệ cao như vậy là do: Những năm gần đây, công ty đã trúng thầu những dự án lớn với kinh phí hàng trăm tỷ đồng. Mặc khác, các dự án này mang tính thanh khoản rất cao, cơng ty thu hồi vốn nhanh. Chính vì vậy, bên cạnh những tài sản thế chấp vay vốn, cơng ty có thể vay vốn với giá trị cao nhờ thế chấp nguồn phải thu khách hàng của cơng ty. Từ đó, các ngân hàng xem xét lại và cho vay với mức từ 70% đến 80% giá trị của dự án.
Điển hình: nhờ sự uy tín, trách nhiệm và hiệu quả mà công ty mang lại. Những năm gần đây công ty đã trúng thầu với nhiều dự án lớn như: Nhiệt điện Mơng Dương 1, Mơng Dương 2, Ơ Môn, Khu công nghiệp Đông Xuyên, Nhà máy gang thép Formosa lớn nhất Việt Nam tại Vũng Áng, Trung tâm Nhiệt điện Vĩnh Tân, một số trạm biến áp ở Campuchia và Lào, hàng trăm trạm biến thế cho ngành điện ở khắp Việt Nam… Công ty liên tục thắng thầu các giàn khoan thăm dị khai thác dầu khí Việt Nam nặng trên ba nghìn tấn/kiện…
Đặc biệt năm 2015, Vietranstimex được giao làm tổng thầu vận chuyển thiết bị Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn lớn nhất Việt Nam hiện nay, với giá trị vận chuyển khoảng 1.000 tỷ đồng. Trong đó Vietranstimex trực tiếp đảm nhận 500 tỷ
đồng. Doanh thu năm 2015 của công ty dự kiến đạt 550 tỷ đồng, vượt kế hoạch 7,84% và tăng 4,05% so với năm 2014.
Đơn vị tính: Triệu đồng
- Các điều chỉnh trong bảng cân đối kế toán sau khi huy động vốn: + Vay và nợ ngắn hạn =28,075+192,662 = 220,737 triệu đồng + Vay và nợ dài hạn = 8,007+ 54,340 = 62,347 triệu đồng
- Các điều chỉnh trong bảng kết quả hoạt động kinh doanh sau khi huy động vốn: + Chi phí lãi vay : 220,737*8% + 62,347*12%= 25,141 triệu đồng
Tuy nhiên, việc huy động vốn bằng việc đi vay đã làm gia tăng chi phí tài chính của cơng ty và sẽ làm thấp lợi nhuận, làm giảm lợi nhuận giữ lại của công ty. Nhằm đảm bảo chỉ tiêu hoạt động để đạt được mục tiêu đã dự báo, ta phải điều chỉnh lại chi phí và lợi nhuận của cơng ty
- Giảm chi phí so với doanh thu bằng biện pháp kiểm sốt chặt chẽ nhân cơng, cân nhắc việc lập dự toán nguyên vật liệu, sử dụng tiết kiệm cắt giảm những chi phí khơng cần thiết.
- Giám sát chặt chẽ khách hàng nợ và đôn đốc thu nợ
-Quản lý hàng tồn kho hợp lý bằng cách thường xuyên đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu nguyên vật liệu từ đó lên kế hoạch thu mua để lựa chọn thời điểm giá rẻ, địa điểm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển và hạ thấp giá thành.
Từ việc phân tích trên và xử lý số liệu ta có bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán như sau:
Bảng 3.5. Bảng dự báo kết quả kinh doanh của công ty năm 2016 đã hiệu chỉnh
Bảng 3.6. Bảng cân đối kế tốn dự báo của cơng ty năm 2016
3.2.2 Mục tiêu kinh doanh của công ty
a) Về phát triển thị trường
- Phấn đấu đến năm 2016 sẽ đưa thêm nhiều cổ phiếu trong lĩnh vực phương tiện và các loại hình dịch vụ mới tham gia thị trường trong khu vực.
- Trở thành một trong những cổ phiếu trong lĩnh vực vận tải hấp dẫn các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hằng năm từ 15%-20%/ năm.
- Giữ vững vị trí là một trong những nhà thầu vận tải siêu trường, siêu trọng, hàng dự án và thiết bị toàn bộ hàng đầu Việt Nam với 80% thị phần trong cả nước.
- Dần từng bước phát triển để trở thành một trong những nhà thầu vận tải hàng đầu Đông Nam Á.
b) Về đầu tư
- Triển khai phát triển và đầu tư nhiều trang thiết bị hiện đại và thực hiện những chính sách hợp lý nhằm phát triển hai thị trường tiềm năng là Lào và Campuchia.
- Triển khai thực hiện phương án đầu tư liên doanh với một số đối tác trong nước và ngoài nước để mở rộng sản xuất theo lật đầu tư.
- Đối với một số tài sản cơ định dư thừa và ít sử dụng, cơng ty nên có chính sách bán thanh lý hoặc cho thuê tài sản cố định để tăng cường hiệu quả trong việc sử dụng tài sản cố định, giảm căng thẳng vốn vay, tạo nguồn chi phí phục vụ sản xuất kinh doanh từ những tài sản dư thừa hoặc sử dụng kém hiệu quả nhưng với giá trị lớn.
c) Về lao động
- Tiếp tục củng cố về mặt tổ chức để xây dựng đội ngũ CBCNV có chất lượng cao, năng động, nhiệt huyết và có trách nhiemj với cơng việc.
- Tiếp tục hoàn thiện quy chế trả lương cho đội ngũ lao động gián tiếp của công ty gắn liền với hiệu quả và năng lực hồn thành cơng việc cụ thể hàng tháng. Nghiên cứu xây dựng cơ chế chứng khoán tiền lương gắn với hiệu quả sản xuất kinh doanh của các đơn vị hạch toán phụ thuộc tự trang trải.
d) Về chỉ tiêu tài chính
- Các năm tài chính tiếp theo từ năm 2016 trở đi sẽ là giai đoạn đầy khó khăn, thử thách. Vì vậy, mục tiêu hoạt động trong giai đoạn này là cố gắng giữ mức thị phần, lợi nhuận của công ty. Phân đấu đưa lợi nhuận công ty tăng 15%/ vốn đầu tư của chủ sở hữu/ năm.
- Cố gắng giảm thiểu vay doanh nghiệp và vay ngoài để giảm thiểu lãi vay cho công ty.
- Tăng tới mức cao nhất có thể về doanh thu từ lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh tăng từ 10%- 15%.
- Giảm thiếu tối đa các chi phí hành chính, các chi phí khơng cần thiết bằng cách tiếp tục rà soát tiến tới loại bỏ những quy trình phức tạp trong thi cơng nhằm giảm thiểu chi phí khơng cần thiết.
3.2.3 Định hướng phát triển công ty trong giai đoạn 2016-2020
Thơng qua những thuận lợi và khó khăn của ngành vận tải và dịch vụ vận tải của Việt Nam thì định hướng chung của Công Ty Vietranstimex trong những năm đến là:
- Hướng đến mục tiêu trở thành công ty vận tải đa lĩnh vực, hoạt động an toàn, quản trị rủi ro trong giới hạn hợp lý, tập trung phát triển bền vững, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng để từng bước xây dựng sự uy tín vững chắc trong long mỗi khách hàng với mục tiêu đa lĩnh vực- đa dịch vụ- an toàn, đảm bảo.
- Tiếp tục là nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng siêu trường, siêu trọng hàng đầu Việt nam.
- Tiếp tục tiềm kiếm, mở rộng chi nhánh cũng như các thị trường mới giàu tiềm năng.
- Cải thiện hệ thống quản lý, phát triển và cải thiện hệ thống công nghệ thơng tin của cơng ty.
- Tăng cường quản lý tài chính bằng phương pháp quản lý tối ưu nhằm điều chỉnh kịp thời cho các nhu cầu tài chính giúp cơng ty giữ vững uy tín với khách hàng và các tổ chức hành chính.
3.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần VậnTải Đa Phương Thức Vietranstimex Đà Nẵng Tải Đa Phương Thức Vietranstimex Đà Nẵng
Bất kỳ doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh đều mong muốn mang lại lợi ích cho doanh nghiệp mình và xã hội. Chính vì thể nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp là hết sức cần thiết, nó mang tính lâu dài và cấp bách. Để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp phải áp dụng các biện pháp tài chính khác nhau như sử dụng địn bẩy kích thích kinh tế, xây dựng phương án kinh doanh hợp lý. Qua q
trình phân tích trên ta đã thấy được phần nào khó khăn mà cơng ty đang gặp phải. Từ những khó khăn và hạn chế đó, theo ý kiên chủ quan của e có những biện pháp tài chính sau nhằm làm tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
3.3.1 Nâng cao sử dụng tài sản:
Hiệu suất sử dụng tài sản là thương số giữ tổng doanh thu và tài sản bình quân. Vì vậy, muốn nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản thì ta sẽ tác động đến 2 yếu tố là doanh thu và tài sản, sao cho tốc độ tăng doanh thu phải lớn hơn tốc độ tăng của tài sản bình quân. Để đảm bảo nâng cao được hiệu quả thì qua các năm, doanh nghiệp phải đảm bảo được 2 yếu tố: doanh thu ổn định, tăng đều qua các năm và tốc độ tăng của doanh thu phải lớn hơn tốc độ tăng của tài sản.
- Phương án 1: Tăng doanh thu, tăng tài sản
Để đảm bảo nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản thì doanh nghiệp có thể tìm biện pháp để tăng giá trị tài sản lên bằng cách tăng tài sản ngắn hạn hoặc tài sản dài hạn trong doanh nghiệp. Trong yếu tố tài sản ngắn hạn thì có thể tăng lượng tiền dự trữ tại doanh nghiệp, và phải đảm bảo sao cho mỗi đồng đầu tư vào tài sản thu về được nhiều đồng doanh thu tức là tốc độ tăng của doanh thu phải lớn hơn tốc độ tăng của tài sản.
Tuy nhiên, tài sản của doanh nghiệp hiện nay đã rất lớn, doanh nghiệp mua sắm nhiều chưa chắc mang lại hiệu quả cao. Vì vậy, nếu muốn sử dụng phương án này công ty phải lập kế hoạch giữa doanh thu và tài sản các năm tới và để đạt được mục tiêu này thì cơng ty phải thực hiện trong dài hạn chứ không thể đảm bảo tăng trong ngắn hạn.
- Phương án 2: Tăng doanh thu, cố định tài sản hiện tại
Tài sản doanh nghiệp hiện nay rất lớn, nên doanh nghiệp không cần thiết phải đầu tư và mua sắm them tài sản, mà thay vào đó ta sẽ tăng doanh thu từ những tài sản hiện có. Ngày nay, nền kinh tế khó khăn, lạm phát ngày một tăng cao làm cho giá cả hàng hóa đắt đỏ nhất là giá xăng dầu dù đã hạ nhiệt so với các năm trước đó nhưng vẫn chưa ổn định được. Thêm vào đó là sự ra đời của nhiều đối thủ cạnh tranh trong ngành đã tạo nên rào cản phát triển đối với cơng ty. Đây cũng chính là yếu tố quyết định cơng ty có nhận được các gói thầu, các cơng trình, dự án hay
khơng. Để làm tăng doanh thu thì doanh nghiệp cần phải nhận được nhiều hợp đồng vận chuyển.
Vietranstimex là công ty chuyên kinh doanh lĩnh vực vận tải đường bộ, đường thủy, thực hiện xếp dở các thiết bị thông thường và siêu trọng cho các dự án lớn và họ thường tổ chức các cuộc đấu thầu. Để tăng được doanh thu thì công ty bắt buộc phải thắng thầu, dành được hợp đồng về tay mình. Chính vì vậy mà cơng ty nên có những chính sách giá hợp lý so với đối thủ cạnh tranh. Vì vậy, trước một hợp đồng cơng ty cần tạo mối quan hệ để tìm hiểu về cơng ty đưa ra gói thầu cũng như các đối tác tham gia thầu lần này.
Uy tín trong ngành vận tải là vơ cùng quan trọng, công ty phải quản lý chất lượng với ngun tắc chính xác, hiệu quả, ln đầu tư các phương tiện máy móc thiết bị mới để nâng cao chất lượng phục vụ đảm bảo rút ngắn thời gian vận chuyển cũng như an tồn trong q trình làm việc.
3.3.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định, cơng ty phải biết tận dụng hết cơng suất máy móc, hạn chế thời gian nhàn rỗi, tiết kiệm chi phí trong việc bảo dưỡng và bảo quản tài sản cố định. Trước hết là mua mới máy móc thiết bị phải có kế hoạch rõ rang, xe xét những tài sản cố định nào thực sự cần thiết cho hoạt động kinh doanh, có khả năng phục vụ cho nhiều dự án trong tương lai thì đi đến quyết định mua, và đối với những tài sản chỉ cần sử ụng trong một khoản thời gian nhất định thì nên th tài chính đối với tài sản đó.
Thường xun kiểm tra và bảo trì những tài sản hư hỏng, xuống cấp và có kế hoạch tu bổ, còn những TSCĐ nào đã hết thời gian sử dụng, tiêu hao nhiều nhiên liệu thì cơng ty cần tính đến phương án thanh lý, nhượng bán để mang về một khoản thu thanh lý để tiếp tục đầu tư vào tài sản mới. Khi mua sắm những tài sản mới, phải lên kế hoặc khấu hao đối với TSCĐ, tìm cách để nhanh chóng thu hồi số vốn đã bỏ ra để mua mới TSCĐ.
Phải tận dụng tối đa công suất hoạt động của tài sản, địi hỏi cơng ty phải tăng thời gian làm việc của chúng, giảm thời gian lãng phí của người lao động cũng như máy móc, thiết bị nhằm mục đích tăng số lượng sản phẩm tạo ra, giảm thiểu chi phí cố định trên mỗi đơn vị sản phẩm sản xuất ra. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt
động thường xuyên bị gián đoạn do một số bộ phận hư hỏng và hao mòn do chưa khắc phục lỗi được hoắc chưa kịp thời phát hiện ra. Điều này, địi hỏi cơng ty phải có kế hoạch bảo dưỡng, bảo trì dự phịng máy móc thiết bị định kỳ.
3.3.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Ngành vận tải đa phương thức thường gắn liền với những dự án tầm cỡ với số vốn đầu tư hàng chục, hàng trăm tỷ đồng, đối tác chủ yếu vận chuyển hàng là các dự án đầu tư của các dự án đầu tư của các tập đoàn thuộc sở hữu nhà nước nên