7. Kết cấu của khóa luận
3.2.3. Hoàn thiện nội dung phân tích
* Hoàn thiện nội dung phân tích BCLCTT
Nội dung phân tích BCLCTT của cán bộ TĐTD phòng KHDN tại Vietcombank Chương Dương vẫn còn sơ sài, cần được phân tích bổ sung.
Ví dụ bổ sung phân tích BCLCTT của NASCO:
68
Bảng 3.2. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của NASCO
3. Lợi nhuận/(Lỗ) từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động 39.928 48.716
(Tăng)/giảm các khoản phải thu -451 -19.307
(Tăng)/giảm hàng tồn kho 1.994 4.845
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập
doanh nghiệp phải nộp) 2.552 8.652
(Tăng))/giảm chi phí trả trước -1.458 -298
Tiền lãi vay đã trả -6.036 -5.246
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -3.843 -
Tiền chi khác cho HĐKD -3.206 -3.764
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 29.481 31.061
II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1. Tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác -19.030 -42.450 2. Tiền thu thanh lý, nhượng bán tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác 314 1.885 3. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của các đơn vị khác 0 -16.000
4. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận 17.553 21.980
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -1.163 -34.586
III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1. Tiền thu từ đi vay 31.884 48.739
2. Tiền trả nợ gốc vay -27.749 -20.952
3. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu -19.290 -20.441
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -15.155 7.345
Lưu chuyển tiền thuần trong năm 13.163 3.820
Tiền đầu năm 51.703 64.870
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 4 -4
- BCLCTT của CTCP Dịch vụ Hàng không sân bay Nội Bài (NASCO) cho thấy nguồn tiền chính của công ty năm 2019 đến từ HĐKD, đây là một dấu
hiệu tốt.
Lưu chuyển tiền thuần trong năm của Công ty là +3.820 triệu đồng, giảm
9.343 triệu
đồng so với năm 2018. Nguyên nhân là do dù dòng tiền từ HĐKD tiếp tục
dương và
tăng so với năm 2018, dòng tiền của công ty đang được đổ mạnh vào các hoạt động
đầu tư. Bên cạnh đó, công ty cũng đang chủ động tăng dòng tiền vay từ hoạt
động tài
chính để hỗ trợ đầu tư.
- Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD năm 2019 đạt +31.061 triệu đồng >0, tăng 1.580 triệu đồng so với năm 2018. Nguyên nhân là do công ty liên tục tăng
trưởng về
quy mô hoạt động, tình hình kinh doanh hiệu quả. LNTT năm 2019 đạt
42.766 triệu
đồng, tăng 13.329 triệu đồng so với năm 2018, là nhân tố chính giúp dòng
tiền từ
HĐKD tăng trưởng và dương.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2019 là -34.586 triệu đồng < 0, giảm 33.423 triệu đồng so với năm 2018. Nguyên nhân chủ yếu do Công
ty tăng
đầu tư TSCĐ để mở rộng SXKD. Dòng tiền từ HĐKD và dòng tiền vay từ
hoạt động
tài chính được dùng để trang trải cho hoạt động đầu tư TSCĐ.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2019 đạt +7.345 triệu đồng > 0, tăng 22.500 triệu đồng so với năm 2018. Nguyên nhân do công ty vay
vốn phục
vụ hoạt động đầu tư TSCĐ kể trên, trong đó vốn vay chủ yếu là vay dài hạn. Năm
Các chỉ số tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa 110'11 khi so sánh doanh nghiệp
với số trung bình ngành hay số liệu của các doanh nghiệp tương tự khác trong ngành.
Tuy nhiên, số liệu này không phải lúc nào cũng sẵn có. Vì thế, để hỗ trợ cán bộ TĐTD,
Vietcombank và chi nhánh Chương Dương có thể chủ động xây dựng và phát triển một hệ thống các chỉ số tài chính tiêu chuẩn cho từng lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh khác nhau, làm cơ sở để cán bộ TĐTD thực hiện đối chiếu và so sánh. Hệ thống các chỉ số trung bình ngành sẽ luôn cần được xem xét đánh giá định kỳ vì xu hướng mỗi ngành hàng luôn luôn biến động, hoặc là phát triển, hoặc là ổn định, hoặc là bão hòa, hoặc là suy thoái.