Thông qua hoạt động mua bán, chuyển nhượng các quyền sử dụng vốn, thị trường tài chính đã trở thành nơi tập trung cung cầu về vốn trong nền kinh tế, qua đó đã phát huy những vai trò chủ yếu sau:
Thứ nhất, thị trường tài chính thúc đẩy việc tích lũy và tập trung tiền vốn để phục vụ cho các nhu cầu đầu tư phát triển kinh tế của doanh nghiệp và nhà nước. Có thể nói, thị trường tài chính đã đem lại cho các chủ thể kinh tế có nhu cầu sử dụng vốn trong nền kinh tế, đặc biệt là các doanh nghiệp, nhà nước, cơ hội huy động vốn với quy mô lớn cùng các kỳ hạn đa dạng, từ cực ngắn (1 đêm) tới rất dài (hơn 10 năm). Thị trường tài chính tạo điều kiện cho các bên dư thừa và thiếu hụt vốn gặp gỡ trực tiếp, qua đó giảm được các chi phí trung gian, nhờ vậy đem lại mức sinh lời cao hơn cho những người cung cấp vốn. Điều này càng khuyến khích quá trình tích lũy tiền vốn trong nền kinh tế. Thông qua thị trường tài chính mà các nguồn vốn nhỏ lẻ trong xã hội có cơ hội tập hợp lại thành những khoản lớn, làm cho hiệu quả sử dụng vốn tăng lên nhờ tạo ra ưu thế về quy mô trong đầu tư, qua đó khuyến khích quá trình tập trung vốn.
Thứ hai, thị trường tài chính giúp nâng cao hiệu quả của việc sử dụng vốn trong nền kinh tế. Với khả năng tập trung các nhu cầu về vốn, thị trường tài chính giúp cho các chủ thể kinh tế có vốn nhàn rỗi có cơ hội lựa chọn những người đi vay có khả năng sử dụng vốn tốt nhất. Hơn nữa, thông qua các hoạt động mua bán chuyển nhượng các chứng khoán, các nhà đầu tư có cơ hội di chuyển vốn từ những nơi sử dụng vốn kém hiệu quả sang nơi sử dụng vốn hiệu quả hơn. Tất cả điều này làm cho nguồn vốn của nền kinh tế được sử dụng hiệu quả và đúng mục đích, qua đó đem lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia vào thị trường tài chính nói riêng và nền kinh tế nói chung.
Thứ ba, thị trường tài chính tạo ra kênh thông tin quan trọng, hỗ trợ cho công tác giám
đốc các hoạt động tài chính. Trên thị trường tài chính, thông tin về giá cả của các chứng khoán được xem là nguồn thông tin dễ hiểu, dễ tiếp cận về tình hình kinh tế nói chung và tình hình hoạt động của từng doanh nghiệp nói riêng, qua đó giúp cho nhà nước, các nhà đầu tư, các doanh nghiệp có khả năng đánh giá và kiểm soát tốt các hoạt động tài chính của các doanh nghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung.
Đặng Thị Việt Đức, Phan Anh Tuấn 40
Thứ tư, thị trường tài chính tạo điều kiện thuận lợi cho những hoạt động điều tiết vĩ mô của nhà nước vào nền kinh tế. Thông qua thị trường tài chính, chính phủ có thể dễ dàng huy động được những khoản vốn cần thiết để tài trợ cho các dự án đầu tư phát triển kinh tế của mình. Hơn nữa, bằng việc tác động vào các chỉ số quan trọng của thị trường tài chính như lãi suất, lạm phát… chính phủ có thể hướng hoạt động thị trường tài chính, qua đó là hoạt động của nền kinh tế theo định hướng của mình.