- Nợ dài hạn: (148.333.663.565) đồng
b. Dữ liệu tài chính khác
Lợi nhuận sau thuế thu
nhập doanh nghiệp 56.058.593.094 68.267.787.024 212.187.267.283 404.633.378.938 675.981.717.852
Lợi nhuận sau thuế của cổ
đông của công ty mẹ 54.611.878.989 71.621.638.954 212.071.949.472 404.633.378.938 675.981.717.852
Lợi nhuận sau thuế của cổ
đông không kiểm soát 1.446.714.105 (3.353.851.930) 115.317.811 - - Lãi cơ bản trên cổ phiếu 1.030 1.351 4.029 8.637 10.813
(Nguồn BCTC hợp nhất VCS STONE đã kiểm toán)
ĐVT: VNĐ
EBITDA phản ánh thu nhập trước thuế, trả lãi và khấu hao, là một chỉ tiêu đánh giá tỷ suất sinh lợi của doanh nghiệp, bằng thu nhập trừ các chi phí, nhưng chưa trừ tiền trả lãi, thuế và khấu hao.
Công ty đưa ra chỉ tiêu EBITDA điều chỉnh như một thước đo hiệu suất bổ sung vì nó giúp quá trình so sánh hiệu suất hoạt động giữa các giai đoạn và giữa các công ty trở nên dễ hàng hơn bằng cách chỉ ra những chêch lệch gây ra bởi sự thay đổi kết cấu vốn (ảnh hưởng chi phí lãi vay), sự thay đổi tỷ giá hối đoái (ảnh hưởng tới chi phí tài chính, doanh thu tài chính), sự khác nhau của thuế suất thuế TNDN (tác động tới các giai đoạn và các công ty có sự khác biệt về thuế suất), sự khác nhau về giá trị của tài sản cố định (ảnh hưởng đến chi phí khấu hao). EBITDA đã điều chỉnh không bao gồm khoản lỗ do thanh lý các khoản đầu tư vì công ty tin rằng nó giúp so sánh tốt hơn hiệu suất kinh doanh của hoạt động chính qua các giai đoạn.
EBITDA đã điều chỉnh thường được sử dụng bởi các nhà phân tích chứng khoán, người cho vay và một số đối tượng khác trong quá trình đánh giá về công ty. EBITDA đã điều chỉnh không được sử dụng để thay thế cho các thước đo như: Lợi nhuận sau thuế TNDN, lưu lượng tiền mặt từ quá trình hoạt động, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán hay bất cứ thước đo hiệu suất nào, vì nó có những hạn chế giống như các công cụ phân tích, và không nên xét tới chúng một cách riêng biệt hay là sự thay thế cho quá trình phân tích kết quả.
2.10. SO SÁNH HIỆU QUẢ CỦA CÁC GIAI ĐOẠN
Bảng dưới đây thể hiện kết quả hoạt động theo tỷ lệ phần trăm theo doanh thu trong các giai đoạn
Đơn vị tính: Tỷ VNĐ
CHỈ TIÊU
NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 NĂM 2016
Số tiền Tỷ lệ trên doanh thu thuần Số tiền Tỷ lệ trên doanh thu thuần Số tiền Tỷ lệ trên doanh thu thuần Số tiền Tỷ lệ trên doanh thu thuần Số tiền Tỷ lệ trên doanh thu thuần
Doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ 964,73 1.310,78 2.098,54 2.618,28 3.211,96
Các khoản giảm trừ 0,13 - 35,03 2,11 0,48
Doanh thu thuần về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 964,60 1.310,78 2.063,51 2.616,16 3.211,49
Giá vốn hàng bán 638,66 915,14 1.349,49 1.857,54 2.220,06
Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 325,93 33,79% 395,64 30,18% 714,02 34,60% 758,62 29,00% 991,43 30,87%
Doanh thu hoạt động tài chính 5,97 0,62% 8,28 0,63% 31,28 1,52% 25,51 0,98% 25,93 0,81%
Chi phí tài chính 145,63 15,10% 174,52 13,31% 334,08 16,19% 169,98 6,50% 70,95 2,21%
Trong đó: chi phí lãi vay 117,17 12,15% 94,88 7,24% 89,36 4,33% 81,07 3,10% 50,24 1,56%
Phần lãi hoặc lỗ trong công ty liên
kết, liên doanh (2,54) -0,26% 0,29 0,02% 6,51 0,32% 5,72 0,22% 3,85 0,12%
Chi phí bán hàng 55,36 5,74% 56,96 4,35% 67,65 3,28% 76,97 2,94% 76,84 2,39%
Chi phí quản lý doanh nghiệp 73,76 7,65% 96,09 7,33% 88,01 4,27% 55,52 2,12% 59,39 1,85%
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh 54,62 5,66% 76,64 5,85% 262,08 12,70% 487,39 18,63% 814,03 25,35%
Thu nhập khác 6,83 0,71% 5,16 0,39% 0,81 0,04% 0,83 0,03% 0,87 0,03%
Chi phí khác 4,33 0,45% 11,13 0,85% 1,42 0,07% 9,00 0,34% 1,14 0,04%
Lợi nhuận khác 2,50 0,26% (5,96) -0,46% (0,61) -0,03% (8,18) -0,31% (0,27) -0,01% Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 57,13 5,92% 70,68 5,39% 261,47 12,67% 479,21 18,32% 813,76 25,34%
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành 8,21 0,85% 14,63 1,12% 31,06 1,51% 74,58 2,85% 139,61 4,35%
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hoãn lại (7,14) -0,74% (12,22) -0,93% 18,23 0,88% (0,00) 0,00% (1,83) -0,06%
Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp 56,06 5,81% 68,27 5,21% 212,19 10,28% 404,63 15,47% 675,98 21,05%
Lợi nhuận sau thuế của cổ đông
thiểu số 1,45 0,15% (3,35) -0,26% 0,12 0,01% - 0,00% - 0,00%
Lợi nhuận sau thuế của cổ đông
của công ty mẹ 54,61 5,66% 71,62 5,46% 212,07 10,28% 404,63 15,47% 675,98 21,05%
Lãi cơ bản trên cổ phiếu (đồng) 1.030 1.351 4.029 8.637 10.813
2.11. KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2016 SO VỚI NĂM 2015 Năm 2016 là một năm thành công hơn so với năm 2015 của Công ty, với tỷ lệ tăng trưởng doanh thu bán Năm 2016 là một năm thành công hơn so với năm 2015 của Công ty, với tỷ lệ tăng trưởng doanh thu bán hàng là 22,76% và tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế là 67,06%.
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 595.325 triệu đồng (22,76%), trong đó:
+ Doanh thu thành phẩm tăng 590.888 triệu đồng (28,17%) do việc gia tăng sản lượng bán, thay đổi cơ cấu theo hướng tăng tỷ trọng sản phẩm thuộc phân khúc cao cấp có giá bán cao và tỷ giá tăng làm tăng doanh thu thành phẩm của Công ty.
+ Doanh thu nguyên vật liệu tăng 4.437 triệu đồng (0,85%)
- Lợi nhuận gộp tăng 232.810 triệu đồng (30.69%), Tỷ lệ lợi nhuận gộp trên Doanh thu thuần tăng từ 29% (năm 2015) lên 30,87% (năm 2016), trong đó:
+ Lợi nhuận gộp thành phẩm tăng 231.181 triệu đồng (32,41%), Tỷ suất lợi nhuận gộp thành phẩm trên doanh thu thuần thành phẩm tăng từ 34,01% (năm 2015) lên 35,13% (năm 2016) nguyên nhân chủ yếu là do:
Việc quản lý tốt sản xuất và giá mua nguyên vật liệu chính đầu vào giảm làm giá thành sản xuất thành phẩm năm 2016 giảm 4,3% so với năm 2015. Giá thành sản xuất của Công ty bao gồm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công, điện, gas, và các chi phí chung khác. Nguyên vật liệu trực tiếp của công ty là đá thạch anh, cát, hóa chất (resin, sylan, coban), bột màu trong đó Resin là nguyên vật liệu chính chiếm tỷ trọng hơn 29,24% giá thành sản xuất. Năm 2016 giá xuất kho bình quân Resin giảm 12,9% so với năm 2015, đây là nguyên nhân chính làm giá thành sản xuất của Công ty giảm 4,3% so với năm 2015
+ Lợi nhuận gộp từ bán Nguyên vật liệu, phụ tùng tăng 2.119 triệu đồng (10,23%), tỷ suất lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần bán Nguyên vật liệu, Phụ tùng tăng từ 3,99% (năm 2015) lên 4,36% ( năm 2015) + Các khoản giảm giá vốn khác như: nhà cung cấp nước ngoài giảm giá hàng bán,…giảm 1.035 triệu đồng làm lợi nhuận gộp giảm xuống tương ứng
+ Giá trị khoản hoàn thuế nhập khẩu tăng 1.149 triệu đồng làm lợi nhuận gôp tăng lên tương ứng + Hoàn nhập dự phòng giảm giá hàng tồn kho giảm 605 triệu đồng làm lợi nhuận gộp giảm 605 triệu đồng.
- Doanh thu tài chính bao gồm lãi tiền gửi, tiền cho vay, lãi chênh lệch tỷ giá, cổ tức lợi nhuận được chia. Doanh thu tài chính tăng 422 triệu đồng (1,65%) do: năm 2016 phát sinh cổ tức được chia số tiền là 3.272 triệu đồng; lãi chênh lệch tỷ giá tăng 1.725 triệu đồng; Lãi tiền gửi, tiền cho vay giảm 4.575 triệu đồng;
- Chi phí tài chính bao gồm chi phí lãi vay, lỗ chênh lệch tỷ giá. Chi phí tài chính giảm 99.027 triệu đồng (58,26%) do: Chi phí lãi vay giảm 30.824 triệu đồng; lỗ chênh lệch tỷ giá giảm 68.203 triệu đồng.
- Phần lãi được chia từ công ty liên doanh, liên kết giảm 1.870 triệu đồng do lãi được chia từ Công ty CP Chế tác đá Việt Nam giảm
- Chi phí bán hàng giảm 123 triệu đồng (0,16%) nguyên nhân chủ yếu do các chi phí cho hàng xuất bán như: cước vận chuyển, phí chứng từ…cho hàng xuất bán giảm, do những đơn hàng xuất khẩu bán theo phương thức DDU năm 2015 thì giữa năm 2016 đã chuyển sang bán theo phương thức CIF
- Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 3.869 triệu đồng, nguyên nhân chủ yếu do: năm 2016 phát sinh khoản ủng hộ để xây dựng trường học được ghi nhận vào chi phí quản lý doanh nghiệp, số tiền là: 3.662 triệu đồng, chi phí bảo trì phần mềm tăng 2.058 triệu đồng, chi phí tư vấn luật tăng 1.060 triệu đồng, chi phí nhân viên quản lý giảm 2.226 triệu đồng, chi phí dự phòng phải thu khó đòi giảm 557 triệu đồng.
- Chi phí khác giảm 7.863 triệu đồng (87,33%), nguyên nhân chủ yếu là do năm 2015 Công ty phải nộp phạt do tính thuế thu nhập doanh nghiệp của năm 2009-2011 theo mức ưu đãi cao hơn mức được hưởng, số tiền là 8.569 triệu đồng (theo kết luận thanh tra thuế 5 năm từ năm 2009 đến 2013).
Từ những nguyên nhân trên làm cho Lợi nhuận kế toán trước thuế, Lợi nhuận kế toán sau thuế, Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Doanh thu thuần và Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần của năm 2016 tăng lên nhiều so với năm 2015.
Khả năng thanh toán và nguồn vốn
Nguồn thu chủ yếu trong năm 2016 của công ty đến từ : tiền thu từ hoạt động bán hàng hóa, thành phẩm; tiền thu từ thuế giá trị gia tăng được hoàn và tiền vay ngắn hạn nhận được từ các tổ chức tín dụng.
Các yêu cầu vốn chủ yếu năm 2016 của công ty nhằm tài trợ cho các nhu cầu vốn lưu động, đáp ứng yêu cầu thanh toán nợ và trả cổ tức cho cổ đông cùng với việc đầu tư xây dựng toà nhà 21 tầng thuộc “Dự án nhà ở cho cán bộ công nhân viên”. Các yêu cầu về vốn lưu động của công ty bị tác động bởi một số yếu tố, trong đó chủ yếu là nhu cầu về chi phí nguyên vật liệu đầu vào, chi phí vận chuyển, chi phí mua hàng hóa và các yếu tố đầu vào khác.
Chiến lược hàng tồn kho của công ty là nhằm duy trì mức độ tồn kho đầy đủ để đáp ứng ngay nhu cầu sản phẩm và khách hàng. Với phương trâm cung cấp hàng một cách nhanh nhất, công ty luôn duy trì lượng thành phẩm và hàng hoá đủ lớn để cung cấp ngay cho khách hàng khi nhận được đơn hàng. Hàng tồn kho của công ty bị ảnh hưởng đáng kể bởi doanh số bán hàng tại Mỹ, Úc và Canada, những thị trường lớn nhất của công ty hiện nay. Trong những năm tới, công ty vẫn tiếp tục duy trì chính sách hàng tồn kho này và tiếp tục tập trung vào việc đáp ứng yêu cầu về số lượng và chất lượng sản phẩm bằng cách thực hiện các quy trình để nâng cao hiệu quả quá trình lập kế hoạch sản xuất, quản lý sản xuất.
Công ty tin rằng, dựa trên kế hoạch kinh doanh hiện có, tiền và các khoản tương đương tiền, khoản tiền từ hoạt động kinh doanh và các khoản vay sẵn có theo hợp động tín dụng ngắn hạn và dài hạn, Công ty có thể đáp ứng các yêu cầu về vốn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cho năm kế hoạch 2017 và các năm tiêp theo.
Bảng dưới đây trình bày các thành phần của luồng tiền mặt được sử dụng và cung cấp trong các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính trong các giai đoạn:
Mã chỉ tiêu
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
01 Tổng lợi nhuận trước thuế 261.472.374.121 479.213.707.520 813.762.138.037
Điều chỉnh cho các khoản