đầu tư
3.3.2. ỉ Kẻt quả đạt được trong quản trị rủi ro tín dụng đầu tư
Một là: Các văn bản hướng dẫn về chính sách và quy trình nghiệp vụ cho vay đầu tư được ban hành tương đổi đầy đủ
Trong những năm qua, NHPT Việt Nam đã có rất nhiều nỗ lực trong việc xây dựng và hoàn thiện các văn bản quy định vềcho vay đầu tư nhằm đáp ứng yêu cầu của công tác quản trị RRTD như: thẩm định phương án tài chính và phương án trả nợ vốn vay, giải ngân và quản trị vốn vay TDĐT, BĐTV, XLRR,... trong đó quan trọng nhất là đã ban hành Quy định về phân cấp, uỷ quyền trong hoạt động cho vay đầu tư,văn bản hướng dẫn thẩm định dự án vay vốn TDĐT, sổ tay nghiệp vụ TDĐT. Ngoài ra, trong quá trình triển khai hoạt động cho vay đầu tư, NHPT Việt Nam đã tiếp tục ban hành bổ sung các văn bản khác đề hướng dẫn các nội dung liên quan của quy trình QTRR TDĐT, như: quy định về phân loại nợ, quy định về công tác KTNB, quy định về giám sát đặc biệt đối với khách hàng gặp rủi ro bất thường...
Hai là: NHPT Việt Nam thực hiện quy trình thẩm định dự án vay vốn• • • J
tương đối chật chẽ
Việc thẩm định dự án có sự tham gia của nhiều đơn vị (Phòng, Ban) khác
nhau, một mặt giúp NHPT Việt Nam đánh giá sâu và toàn diện hơn các nội dung về kinh tế, kỹ thuật và tài chính của dự án, mặt khác đảm bảo tính khách quan của các đề xuất về quyết định cho vay do không tập trung thẩm quyền đề xuất vào một đơn vị.
Quy định về phân cấp thẩm quyền quyết định cho vay đối với các Chi nhánh có tác dụng tích cực trong việc nâng cao tính chủ động và chịu trách nhiệm của Chi nhánh. Mặt khác, NHPT Việt Nam áp dụng cơ chế giám sát và cảnh báo đối với kết quả thẩm định của các Chi nhánh cũng có tác dụng phòng ngừa khá tốt các rủi ro có thể phát sinh do những yếu kém, sai sót của Chi nhánh trong công tác thẩm định.
Ba là: Việc áp dụng một sổ quy định về các điều kiện tín dụng có tác dụng tốt trong việc phòng ngừa RRTD
Tuỳ theo kết quả thẩm định đối với từng dự án mà NHPT Việt Nam xác định cụ thể mức vốn TDĐT cho vay tối đa không quá 70% tổng mức đầu tư và mức vốn chủ sở hữu tối thiểu tham gia đầu tư (ít nhất 20% tổng mức đầu tư của dự án) đã góp phần nâng cao trách nhiệm của chủ đầu tư trong việc sử dụng vốn vay, phòng ngừa được RRTD do tập trung vốn TDĐT quá lớn vào một khách hàng.
Quy định về số vốn cho vay tối đa đối với mỗi khách hàng không vượt quá 15% vốn điều lệ của NHPT Việt Nam bước đầu đã đưa việc xác định mức vốn cho vay của NHPT Việt Nam tiến gần hơn với thông lệ chung về áp dụng các giới hạn an toàn trong cho vay mà các TCTD khác đang thực hiện.
Việc áp dụng cơ chế giải ngân đồng thời cả vốn tự có và vốn vay tương ứng với tỷ trọng của từng nguồn vốn tham gia đầu tư đã giúp cho NHPT Việt Nam kiếm soát được tiến độ giải ngân số vốn tự có mà chủ đầu tư cam kết tham gia vào dự án và nâng cao ý thức trách nhiệm của chủ đầu tư trong việc tập trung nguồn lực để đẩy nhanh tiến độ hoàn thành dự án. Ngoài ra, quy định về việc áp dụng lãi suất thị trường đối với số vốn vay sử dụng sai mục đích cũng giúp hạn
chế được tình trạng chủ đầu tư sử dụng không phục vụ trực tiếp cho việc đầu tư dự án.
Bốn là: Công tác phân loại nợ TDĐT từng bước được thực hiện theo thông lệ và hẫ trợ tích cực việc quản trị RRTD
Kết quả phân loại nợ là co sở quan trọng để NHPT Việt Nam nghiên cứu áp dụng các giải pháp tín dụng phù họp đối với các nhóm dự án phát sinh nợ quá hạn có đặc điểm tương đồng nhau.
Năm là: Các công cụ hỗ trợ quản trị RRTD đã được NHPT Việt Nam chú trọng đầu tư và sử dụng
NHPT Việt Nam đã đầu tư để xây dựng một số phần mềm phục vụ công tác quản trị hoạt động cho vay, bước đầu phát huy tác dụng tích cực trong việc cung cấp thông tin phục vụ thẩm định và QTRR dự án. Ngoài ra, dưới sự giúp đỡ của các chuyên gia từ Cơ quan Họp tác quốc tế Nhật Bản (JICA), NHPT Việt Nam cũng đã tiến hành việc xây dựng hệ thống XHTD nội bộ để hỗ trợ việc phân loại và quản trị các khoản nợ vay.
Việc sử dụng thông tin từ bên thứ ba trong việc thẩm định và đánh giá rủi ro như: yêu cầu các khách hàng vay vốn TDĐT thực hiện việc kiếm toán độc lập đối với BCTC; khai thác thông tin về khách hàng từ Trung tâm Thông tin tín dụng của NHNN (CIC) giúp NHPT Việt Nam đánh giá khách quan và chính xác hơn về tình hình thực tế của khách hàng để phục vụ cho công tác quản trị RRTD.
3.3.2.2 Hạn ché trong quản trị rủi ro tín dụng đầu tư
Bên cạnh những kết quả đạt được như đã nêu ở trên, hoạt động QTRR TDĐT của NHPT Việt Nam cũng còn những vấn đề hạn chế. Những hạn chế này xảy ra ở hầu hết các khâu của quá trình cho vay.
- về thẩm định và quyết định cho vay đầu tư
Khâu thẩm định chưa chú trọng đúng mức trong thẩm định năng lực của chủ đầu tư, nhất là năng lực SXKD và kinh nghiệm của chủ đầu tư. Việc phân tích độ nhạy cúa dự án chỉ áp dụng tính toán một cách máy móc, mang nặng tính
hỉnh thức. Quá trình thâm định của NHPT Việt Nam không đưa ra được kêt quả đo lường cụ thể về RRTD của khoản vay.
Hoạt động của Hội đồng tín dụng chưa được duy trì thường xuyên, còn phụ thuộc vào yêu cầu của Tổng Giám đốc trước khi quyết định cho vay.
Mức trả nợ của nhiều dự án thường được chia đều cho các kỳ hạn trả nợ nên chủ đầu tư gặp khó khăn trong những kỳ hạn đầu tiên do dự án chưa được khai thác hết công suất thiết kế trong những năm đầu.
Việc áp dụng lãi suất cho vay do Bộ trưởng Bộ Tài chính quy định trong từng thời kỳ trên cơ sở lãi suất huy động vốn và chi phí hoạt động của NHPT Việt Nam, không có sự phân biệt đối với từng dự án cụ thể với các mức rủi ro và khả năng sinh lời khác nhau [11], [15] nên không phản ánh được “giá của rủi ro”, từ đó ảnh hưởng đến khả năng bù đắp RRTD của NHPT Việt Nam.
- về BĐTV vốn TDĐT
Quy chế BĐTVcủa NHPT Việt Nam tuy đã quy định nguyên tắc, phương pháp, quy trình trong việc định giá tài sản BĐTV song các Chi nhánh hầu như không thể thực hiện được việc tự định giá tài sản BĐTV mà chủ yếu chấp nhận giá trị do chú đầu tư kê khai dựa vào số liệu quyết toán vốn đầu tư của dự án hoặc sử dụng kết quả của các tố chức thẩm định giá độc lập mà ít khi có sự đối chiếu, xem xét tính khách quan hoặc độ tin cậy của kết quả thẩm định giá.
NHPT chưa thực sự coi trọng việc yêu cầu tăng tỷ lệ tài sản BĐTV ngoài tài sản hình thành từ vốn vay đối với các dự án có mức độ rủi ro cao.
Việc chung tài sản BĐTV với các TCTD khác cũng có nhiều rủi ro trong tranh chấp tài sản BĐTV. Vì theo quy định của pháp luật hiện hành, đối với một tài sản được sử dụng đế bảo đảm cho nhiều nghĩa vụ dân sự, khi phải xử lý tài (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
sản để thực hiện nghĩa vụ đến hạn thì các nghĩa vụ chưa đến hạn thực hiện cũng phải được coi là đến hạn.
- về giải ngân vốn vay và giám sát tín dụng
Việc giám sát hoạt động SXKD của khách hàng và tình hình tài sản BĐTV
tại một số Chi nhánh chưa thực sự sát sao. Việc định giá lại tài sản BĐTV theo• • • • • • 4^2 •
định kỳ tuy là việc làm băt buộc nhưng chưa được các Chi nhánh NHPT quan tâm đúng mức; thông thường là định giá dựa vào giá trị còn lại của tài sản theo sổ sách và ít quan tâm đến giá trị thực tế cũng như tính thanh khoản của tài sàn. Việc xử lý tài sản BĐTV để thu hồi nợ còn lúng túng và thiếu kịp thời.
Tính độc lập, khách quan của quy trình giám sát tín dụng còn bị hạn chế do hầu như việc kiểm tra, giám sát chủ yếu được thực hiện bởi chính cán bộ tín dụng đã đề xuất chấp thuận cho vay và giải ngân vốn vay.
- về nhận biết, đo lường rủi ro TDĐT
+ Thông tin phục vụ thẩm định và quản trị RRTD của NHPT Việt Nam còn mang tính chắp vá, rời rạc.
+ NHPT Việt Nam chưa xây dựng được hệ thống nhận diện và cảnh báo RRTD trong cho vay đầu tư. Việc nhận diện và đo lường rủi ro của các dự án đầu tư chủ yếu được thực hiện thông qua những chỉ tiêu định tính và phụ thuộc nhiều vào kinh nghiệm của cán bộ.
+ Hệ thống XHTD nội bộ của NHPT Việt Nam vẫn chưa được đưa vào vận hành chính thức, mặt khác, hệ thống XHTD có điểm hạn chế như: không xây dựng các cấu phần XHTD chuyên biệt cho từng ngành mà sử dụng chung cho tất cả khách hàng hoạt động ở các lĩnh vực kinh doanh khác nhau, trong khi các lĩnh vực khác nhau sẽ có mức độ RRTD không giống nhau, cho dù là các yếu tố khác có thể tương đồng nhau.
+ Việc đánh giá năng lực tài chính của doanh nghiệp chưa có sự phân biệt rõ ràng giữa các doanh nghiệp có quy mô khác nhau (lớn, vừa, nhỏ)và số điểm tối đa dành cho chỉ tiêu quy mô doanh nghiệp cũng rất khiêm tốn.
+ Việc đánh giá năng lực quản trị của chủ đầu tư dựa quá nhiều vào bàng cấp của người đứng đầu doanh nghiệp mà chưa chú trọng vào kinh nghiệm của người đứng đầu trong lĩnh vực SXKD chính của doanh nghiệp.
+ Việc đánh giá độ tin cậy của BCTC chưa có sự phân biệt giừa các loại ý kiến kiểm toán về BCTC (“chấp nhận toàn phần”, “chấp nhận từng phần”, “từ
chối”, “không chấp nhận”); dẫn tới tình trạng các BCTC có độ tin cậy khác nhau nhưng chủ đầu tư vẫn được tính điểm giống nhau về BCTC...
- về phân loại nợ TDĐT
+ Các chỉ tiêu được sử dụng để phân loại nợ TDĐT vẫn còn chung chung, chưa xây dựng được một hệ thống các chỉ tiêu chi tiết, nhất là chỉ tiêu định tính. Việc đánh giá chất lượng của các khoản nợ tại các Chi nhánh vẫn còn dựa chủ yếu vào yếu tố thời gian quá hạn mà chưa chú trọng đúng mức đến đánh giá năng lực tài chính và năng lực SXKD của khách hàng hoặc biến động của môi trường kinh tế.
+ NHPT Việt Nam vẫn đang trong quá trình xây dựng và thử nghiệm hệ
thống XHTD nội bộ mà chưa đưa vào vận hành để hỗ trợ cho việc phân loại nợ•• • • • X ♦ •
và quản trị chất lượng tín dụng như đã trình bày ở phần trên.
- về trích lập DPRR TDĐT
Trước khi Nghị định số 32/2017/NĐ-CP có hiệu lực, việc trích lập dự phòng để bù đắp tổn thất do rủi ro gây ra được NHPT Việt Nam thực hiện theo một tỷ lệ khống chế do Nhà nước ấn định trên dư nợ TDĐT bình quân; Từ khi Nghị định trên có hiệu lực, việc trích lập dự phòng đối với các khoản nợ TDĐT dựa trên kết quả phân loại nợ và tình hình thu - chi tài chính, tuy vậy, trong các năm 2017 và 2018, NHPT Việt Nam vẫn chưa thể trích DPRR cho các khoản nợ
TDĐT do thu - chi tài chính bị thâm hụt.
- về XLRR đối với dự án vay vốn TDĐT
Việc XLRR còn bị hạn chế do trinh tự thủ tục khoanh nợ, xoá nợ và bán• • • • • • X •
nợ của các dự án phải thực hiện qua nhiều bước, nhiều cấp và đòi hỏi nhiều hồ sơ chặt chẽ và phức tạp nên các khoản nợ xấu rất chậm được xử lý, dẫn đến tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu phát sinh càng cao.
3.3.2.3 Nguyên nhân của những hạn chế trong quản trị rủi ro tín dụng đầu tư - Nguyên nhân khách quan
+ Các văn bản pháp quy về hoạt động cho vay của các TCTD chưa có hướng dẫn cụ thề cho việc áp dụng vào các định chế tài chính đặc thù như
NHPT Việt Nam. Có trường hợp NHPT Việt Nam bị mât nguôn thu nợ do không chứng minh được quyền đòi nợ của mình từ các tài sản BĐTV do xuất phát từ khó khăn trong việc thực hiện các quy định về giao dịch bảo đảm và đăng ký giao dịch bảo đảm.
+ Việc cho vay đối với nhiều dự án theo chỉ định của Chính phủ cũng làm cho NHPT Việt Nam gặp khó khăn trong QTRR, bởi lẽ các dự án này thường được áp dụng quy định riêng của Chính phủ về điều kiện vay vốn, về tỷ lệ vốn vay ĐTPT trong tổng mức đầu tư, về trình tự thù tục đầu tư xây dựng và đấu thầu, về các hạng mục được vay vốn của NHPT Việt Nam, về tài sản BĐTV... những quy định này đã làm hạn chế rất nhiều đối với hiệu quả của những nỗ lực của NHPT Việt Nam trong quản trị RRTD.
+ Chính sách của Nhà nước về cơ chế ỌTRR TDĐT của NHPT Việt Nam (phân loại nợ, trích lập DPRR, xử lý nợ xấu....) thiếu đồng bộ và không phù hợp thực tế, thể hiện ở các nội dung như: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
++ Thẩm quyền XLRR của NHPT còn hạn chế, không đáp ứng được yêu cầu về tính kịp thời của việc XLRR cũng như hỗ trợ có hiệu quả trong việc tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp vay vốn TDĐT.
++ Quy chế XLRR cho phép NHPT Việt Nam được cải tạo, sửa chữa, nâng cấp tài sản để bán, cho thuê, khai thác hoặc được góp vốn liên doanh bằng tài sản BĐTV theo quy định của pháp luật đối với các tổ chức kinh tế để thu hồi nợ; tuy nhiên do các cơ quan chức năng không có hướng dẫn cụ thể về nội dung này nên NHPT không có cơ sở triển khai thực hiện.
+ Do hệ thống thanh toán của NHPT Việt Nam thiếu các dịch vụ tiện ích đi kèm nên hầu hết khách hàng vay vốn TDĐT ưu tiên việc mở tài khoản giao dịch và thanh toán tại các NHTM, dẫn tới tình trạng NHPT Việt Nam gặp khó khăn trong kiểm soát mục đích sử dụng tiền vay cũng như giám sát hoạt động
SXKD của khách hàng.
+ Việc phân loại nợ, kiêm tra giám sát tình hình sử dụng vôn vay của khách hàng phụ thuộc rất nhiều vào nguồn thông tin thu thập về tình hình hoạt động của khách hàng (tình hình tài chính, tình hình SXKD, biến động về nhân sự lãnh đạo doanh nghiệp...) song việc cung cấp các thông tin này hoàn toàn phụ thuộc vào thiện chí của doanh nghiệp, trong khi đó NHPT Việt Nam không được trang bị một công cụ nào đủ mạnh để gây sức ép đối với chủ đầu tư trong việc
cung cấp thông tin.
- Nguyên nhân chủ quan
+ Cơ sở hạ tầng kỹ thuật của NHPT Việt Nam, đặc biệt là hạ tầng về thông tin, còn yếu kém: các phần mềm dùng chung còn nhiều hạn chế, chưa kết nối liên thông được với nhau một cách đồng bộ, chưa cập nhật đầy đủ và thường xuyên các thông tin cần thiếtdẫn đến sự hạn chế về hiệu quả quản trị RRTD.
+ Năng lực chuyên môn về QTRR TDĐT của một bộ phận cán bộ NHPT Việt Nam còn hạn chế, chưa am hiểu sâu các vấn đề thuộc về kỹ thuật xây dựng,
do đó gặp khó khăn trong việc thẩm định dự án, kiểm soát giải ngân....
+ Một số cán bộ không đáp ứng được yêu cầu về đạo đức nghề nghiệp, cố tinh làm trái các quy định của Nhà nước và của NHPT Việt Nam trong quá trình