2.2.2.1. Vốn ngân hàng (C)
Vốn ngân hàng (cụ thể là vốn chủ sở hữu ngân hàng) là sự chênh lệch giữa tài sản của ngân hàng và các khoản nợ phải trả. Giá trị này thể hiện giá trị ròng của ngân hàng (net worth) hoặc giá trị vốn chủ sở hữu của nó đối với các nhà đầu tư. Vốn chủ sở hữu của ngân hàng có thể được coi là mức ký quỹ mà các chủ nợ được bảo hiểm nếu ngân hàng mất khả năng thanh toán. Vốn chủ sở hữu bao gồm các thành phần chính là vốn điều lệ, các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối.
Vốn điều lệ
Đây là vốn được tạo lập ban đầu khi thành lập ngân hàng, là vốn riêng của ngân hàng do chủ sở hữu đóng góp. Vốn điều lệ phải lớn hơn hoặc bằng vốn pháp định. Tại Việt Nam, tuỳ theo từng loại hình NHTM mà yêu cầu chủ sở hữu góp vốn sẽ khác nhau. Trong quá trình hoạt động, tuỳ theo từng loại hình ngân hàng mà vốn điều lệ có thể được bổ sung tăng thêm dưới các hình thức như được cấp bổ sung, phát hành thêm cổ phiếu mới hoặc được bổ sung từ quỹ dự trữ bổ sung tăng vốn điều lệ,... Vốn điều lệ chủ yếu được sử dụng để tạo ra cơ sở vật chất cho ngân hàng như xây dựng trụ sở, hệ thống các chi nhánh, phòng giao dịch, trang thiết bị phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Các quỹ
Các quỹ của ngân hàng gồm có quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi,... Các quỹ này chủ yếu được trích từ lợi nhuận ròng hằng năm hoặc là thặng dư vốn để lập quỹ.
Là lợi nhuận hằng năm chưa phân chia và chưa sử dụng tới. Khoản mục này của ngân hàng cũng mang nhiều ý nghĩa khi phản ánh tình hình kết quả kinh doanh của ngân hàng cũng như những động thái, chính sách của ngân hàng trong việc phân chia lợi nhuận nhằm đáp ứng kỳ vọng của những người góp vốn hiện hữu và là tín hiệu gợi ý cho việc gọi vốn trong tương lai.
Vốn ngân hàng chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng cơ cấu tài sản nhưng có ý nghĩa đặc biệt quan trọng. Nó được xem như “tấm đệm” vững chắc giúp ngân hàng có thể chống đỡ trước những biến động bất thường của nền kinh tế có tác động xấu đến hoạt động của ngân hàng. Hay nói cách khác, nó biểu thị khả năng phòng vệ rủi ro của một ngân hàng và qua đó giúp ngân hàng tồn tại và tiếp tục phát triển.
Chính vì vai trò quan trọng của vốn ngân hàng, khung pháp lý ngân hàng tại các nước đã bắt đầu lồng ghép vào các tiêu chuẩn quốc tế do Ủy ban giám sát ngân hàng Basel ban hành tại các hiệp định quốc tế Basel I, Basel II và Basel III. Các tiêu chuẩn này cung cấp những định nghĩa về việc đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng mà thị trường và cơ quan quản lý ngân hàng cần giám sát chặt chẽ. Khi mà các ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế bằng cách thu nhận tiền tiết kiệm và chuyển chúng sang các khoản vay, vấn đề vốn ngân hàng và an toàn vốn cần được quy định rất nhiều. Trong khi mỗi quốc gia có thể có những yêu cầu riêng, hiệp định pháp lý ngân hàng quốc tế gần đây nhất của Basel III cung cấp một khuôn khổ để xác định hệ số an toàn vốn ngân hàng.
Theo Basel III, vốn ngân hàng (cụ thể là vốn tự có, có điều chỉnh đôi chút so với vốn chủ sở hữu đã nêu) để đảm bảo an toàn vốn được chia thành các cấp khác nhau. Cụ thể, vốn cấp 1 bao gồm giá trị của vốn điều lệ, các quỹ và thu nhập giữ lại (cấu phần của vốn chủ sở hữu). Theo quan điểm của cơ quan quản lý, vốn ngân hàng (và đặc biệt là vốn cấp 1) là thước đo cốt lõi cho sức mạnh tài chính của một ngân hàng. Vốn cấp 2 bao gồm nợ không có bảo đảm và thặng dư vốn cổ phần với thời gian đáo hạn ban đầu dưới năm năm trừ đi các khoản đầu tư vào các công ty con trong một số trường hợp. Tổng số vốn tự có bằng tổng vốn cấp 1 và cấp 2.
Tại Việt Nam, NHNN cũng đã ban hành thông tư số 22/2019/TT-NHNN (trước đó đã được sử đội và bổ sung nhiều lần), ngày 15 tháng 11 năm 2019 để quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Trong đó, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đã được thiết lập chặt chẽ để phản ánh mức đủ vốn của ngân
hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài trên cơ sở giá trị vốn tự có và mức độ rủi ro trong hoạt động của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Đo lường vốn ngân hàng
Dựa trên nội dung về vốn ngân hàng đã trình bày, có hai loại hệ số đánh giá tỷ lệ vốn ngân hàng được sử dụng. Thứ nhất, tiếp cận theo cách truyền thống, là hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ngân hàng. Hệ số vốn này thường không bị ràng buộc bằng giá trị tối thiểu bởi cơ quan quản lý. Tuy nhiên nó hữu ích trong việc so sánh đối chiếu tiềm lực vốn giữa các ngân hàng khác nhau hoạt động trong cùng hệ thống. Thứ hai, hệ số an toàn vốn có rủi ro, được tính bằng tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản có rủi ro. Căn cứ theo chỉ dẫn của Basel, cơ quan quản lý ngân hàng các nước sẽ thiết lập bộ khung quy định cụ thể hướng dẫn cách xác định hệ số an toàn vốn này, trên cơ sở các ngân hàng bắt buộc phải duy trì trên mức tối thiểu được yêu cầu.
2.2.2.2. Chất lượng tài sản (A)
Chất lượng tài sản là một trong những đặc điểm quan trọng nhất trong việc xác định tình trạng sức khoẻ chung của ngân hàng. Chất lượng tài sản có liên quan đến các khoản mục nằm phía bên trái của bảng cân đối kế toán ngân hàng. Yếu tố chính ảnh hưởng đến chất lượng tài sản tổng thể của ngân hàng là chất lượng của danh mục cho vay và chất lượng quản lý rủi ro. Các khoản cho vay thường chiếm phần lớn tài sản của ngân hàng và mang rủi ro lớn nhất. Chứng khoán cũng có thể chiếm một phần trong tổng tài sản và cũng chứa đựng những rủi ro nhất định. Thông thường, chất lượng cho vay và chất lượng tài sản là hai thuật ngữ có ý nghĩa cơ bản giống nhau, do trọng tâm tài sản ngân hàng là các khoản cho vay. Một khoản vay chất lượng kém có xác suất cao hơn để trở thành một khoản nợ xấu và gây ra rủi ro mất vốn. Các nhà quản lý ngân hàng quan tâm đến chất lượng khoản vay của họ vì điều đó mang lại thu nhập cho ngân hàng.
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến sự suy giảm chất lượng cho vay, hay nói cách khác là làm phát sinh rủi ro tín dụng, bao gồm nguyên nhân bên ngoài và bên trong ngân hàng. Các nguyên nhân phổ biến từ phía ngân hàng có thể kể đến như: quyết định tín dụng quá dễ dàng, quản trị tín dụng kém hiệu quả, những sự kiện bất ngờ không lường trước được, và sự ngoan cố không trả nợ xuất phát từ phía khách hàng. Các yếu tố bên ngoài bắt nguồn từ sự suy yếu của kinh tế vĩ mô, tình trạng xấu đi của các điều kiện kinh tế và sự phát triển kém của thị trường bên ngoài. Mối quan hệ nghịch chiều từ điều kiện kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến người đi vay, khi nó làm suy giảm nguồn thu nhập tăng khả năng không trả được nợ của họ. Các
yếu tố bên ngoài như sự thay đổi của chính sách tài khóa, cung tiền, chính sách xuất nhập khẩu, chính sách hạn chế thương mại, hoặc sự biến đổi của thị trường tài chính cũng sẽ ảnh hưởng đến danh mục cho vay của ngân hàng.
Như đã đề cập, một khoản vay kém chất lượng có khả năng sẽ trở thành các khoản nợ xấu. Căn cứ theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của NHNN quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thì nợ xấu là “nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5”. Các nhóm nợ được phân loại theo Điều 10 và Điều 11 trong thông tư, theo đó:
− Phân loại nợ theo Điều 10 dựa trên thời gian quá hạn của các khoản nợ, tức thiên về yếu tố định lượng (Nhóm 3: thời gian quá hạn từ 91 – 180 ngày, Nhóm 4: thời gian quá hạn từ 181 – 360 ngày, Nhóm 5: thời gian quá hạn trên 360 ngày).
− Phân loại nợ theo Điều 11 lại dựa trên khả năng trả nợ của khách hàng, tức nhằm vào yếu tố định tính (Nhóm 3: Các khoản nợ được TCTD đánh giá là không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn, có khả năng tổn thất, Nhóm 4: Các khoản nợ được TCTD đánh giá có khả năng tổn thất cao, Nhóm 5: Các khoản nợ được TCTD đánh giá là không còn khả năng thu hồi, chấp nhận mất vốn).
Hoạt động cho vay của ngân hàng có rủi ro đặc thù cao, do đó trích lập dự phòng rủi ro phải được bắt buộc, đặc biệt khi có những dấu hiệu sụt giảm chất lượng tài sản. Trích lập dự phòng rủi ro, cụ thể là dự phòng cho các khoản vay, được thực hiện như một khoản dự phòng rủi ro trong danh mục cho vay của ngân hàng. Nó được phản ánh như một khoản chi phí trong giai đoạn trích lập và sử dụng quỹ dự phòng này khi có biến cố không thu lại được các khoản vốn đã cho vay.
Đo lường chất lượng tài sản
Đo lường chính xác chất lượng tài sản là cần thiết để ngân hàng kịp thời xác định đúng tình trạng đang diễn ra tại ngân hàng mình, qua đó có các giải pháp phòng ngừa và xử lý rủi ro hiệu quả. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng tài sản được sử dụng phổ biến như sau:
▪Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ
Tỷ lệ này được sử dụng nhiều nhất, giúp phản ánh tỷ lệ các khoản vay khó thu hồi đầy đủ trên tổng các khoản cho vay khách hàng. Chỉ tiêu này thấp thể hiện rủi ro tín dụng của ngân hàng cũng thấp, chất lượng tài sản sao và các kế hoạch của ngân hàng sẽ được thực hiện
tốt; ngược lại, rủi ro tín dụng sẽ cao và ngân hàng phải đối mặt nhiều vấn đề ảnh hưởng chi phí, thu nhập và thanh khoản.
▪Tỷ lệ xoá nợ ròng/Tổng dư nợ
Theo đó khoản xoá nợ ròng là chênh lệch giữa khoản cho vay không còn giá trị mà ngân hàng tiến hành xoá khỏi sổ sách so với khoản thu nhập mà sau đó ngân hàng thu được từ chính khoản nợ đã xoá. Đây là mức tổn thất thật sự, phản ánh mức rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay ngân hàng. Tỷ lệ này cao sẽ cho thấy hoạt động tín dụng ngân hàng bị tổn thất lớn, danh mục cho vay thiếu chất lượng và hoạt động kinh doanh không hiệu quả.
▪Tỷ lệ nợ có khả năng mất vốn/Tổng nợ xấu
Chỉ tiêu này trực tiếp phản ánh rủi ro, với nợ nhóm 5 thì độ rủi ro mất vốn là cao nhất,
kết quả xử lý và thu hồi nợ gần như bằng không. Tỷ lệ này càng cao thể hiện chất lượng tài
sản càng thấp, rủi ro mất vốn của ngân hàng càng lớn và bắt buộc ngân hàng phải khẩn trương
và quyết liệt triển khai giải pháp xử lý nhằm cải thiện chất lượng tài sản.
▪Tỷ lệ trích lập dự phòng/Tổng dư nợ
Chỉ tiêu này phản ánh tỷ lệ tổn thất có thể xảy ra do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ ngân hàng theo cam kết. Dự phòng được hoạch toán vào chi phí hoạt động của ngân hàng. Danh mục tài sản càng có chất lượng thấp thì sẽ dẫn đến tỷ lệ trích lập dự phòng cao. Đây là một chỉ tiêu cũng được sử dụng rất phổ biến bên cạnh tỷ lệ nợ xấu đã trình bày.
2.2.2.3. Hiệu quả quản lý (M)
Hiệu quả quản lý là một yếu tố quan trọng đứng đằng sau hiệu suất hoạt động của các ngân hàng. Hiệu quả quản lý của ngân hàng bao gồm khả năng quản trị để phản ứng trước các tình huống khác nhau. Hiệu quả quản lý cũng liên quan đến khả năng quản lý trong việc tối thiểu hoá chi phí và tối đa hóa lợi nhuận. Với sự cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực ngân hàng, nâng cao hiệu quả quản lý trở thành xu thế quan trọng khi các ngân hàng không ngừng nỗ lực cải thiện năng suất của nhân viên. Bằng cách sử dụng công nghệ, các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ nhanh chóng trong một thời gian ngắn, vì vậy bây giờ họ đang thu hút khách hàng và cạnh tranh với nhau trên cơ sở nâng cao hiệu quả quản lý.
Các tài liệu hiện có hầu như đều thống nhất rằng hiệu quả quản lý có thể được phản ánh hợp lý bởi hiệu quả chi phí. Theo khảo sát của DeYoung (1998), trong số các ngân hàng được cho là hoạt động ổn định và lành mạnh vào năm 1991 và 1992, chi phí đơn vị ước tính tại các ngân hàng được quản lý kém, xét về trung bình, cao hơn khoảng 29% so với chi phí đơn vị tại các ngân hàng được quản lý tốt. Các ngân hàng được quản lý tốt đã sử dụng nguồn lực của
họ hiệu quả hơn các ngân hàng được quản lý kém, tạo ra chi phí cao hơn trên mỗi đơn vị tài sản và ít chi phí điều hành hơn trên mỗi đơn vị tiền gửi.
Đo lường hiệu quả quản lý
Trên thực tế, rất khó để đánh giá trực tiếp và chính xác nhất hiệu quả quản lý của ngân hàng. Do đó, người ta thường tiếp cận theo hướng hiệu quả chi phí như đã đề cập. Các chỉ tiêu phổ biến nhất cho hiệu quả chi phí bao gồm các hệ số được tính toán dựa trên số liệu kế toán ngân hàng, chẳng hạn như tỷ lệ tổng chi phí trên tổng tài sản bình quân, tỷ lệ tổng chi phí trên tổng doanh thu (Koetter và cộng sự 2011; de Graeve và cộng sự 2007), tổng chi phí ngoài lãi trên tổng doanh thu (Bitar và cộng sự 2018), hay chi phí hoạt động trên tổng tài sản bình quân (Gambacorta 2008).
Ngoài ra, gần đây một số nghiên cứu còn sử dụng kỹ thuật hiệu quả biên để đo lường hiệu quả chi phí. Đây là một kỹ thuật đo lường thông qua độ lệch của lượng đầu vào, đầu ra, chi phí hoặc lợi nhuận của ngân hàng so với mức tối ưu (biên). Nó giả định rằng các ngân hàng không thể hoàn toàn tối ưu hóa mục tiêu kinh doanh hoặc hành vi của họ và do đó, luôn tồn tại một mức độ phi hiệu quả. Khái niệm “hiệu quả biên” được thảo luận lần đầu tiên bởi Koopmans (1951) và Debreu (1951) với ý tưởng xây dựng khung tiêu chuẩn về hiệu quả sản xuất (đường biên sản xuất). Sau đó, Farrell (1957) đã phát triển các phương pháp và mô hình đo lường hiệu quả biên có thể áp dụng cho hầu hết các lĩnh vực. Hai phương pháp phổ biến nhất là biên ngẫu nhiên (SFA) và bao dữ liệu (DEA) để tính toán hiệu quả ngân hàng.
2.2.2.4. Lợi nhuận ngân hàng (E)
Lợi nhuận của ngân hàng là phần thu nhập còn lại sau khi trừ đi các khoản chi phí hợp lệ phải chi ra để đạt được phần thu nhập đó. Dưới góc độ của một ngân hàng, thu nhập đến từ hai nguồn chính, gồm thu nhập từ lãi cho vay và các khoản thu nhập ngoài lãi.
Các ngân hàng cung cấp các khoản vay khác nhau cho các doanh nghiệp và cá nhân. Tiền lãi nhận được từ các khoản vay này là nguồn thu nhập chính của họ. Trong khi đó, các nguồn thu nhập từ hoạt động đầu tư, thu phí dịch vụ, hoa hồng, giao dịch ngoại hối cấu thành nên các nguồn thu nhập ngoài lãi. Để có thu nhập từ đầu tư, các ngân hàng đã đầu tư vào các công cụ đầu tư khác nhau và qua đó kiếm lãi vốn và cổ tức từ các khoản đầu tư này. Với thu
