2.2.2.1. Bối cảnh
Malaysia thực hiện tự do hóa tài chính từ khá sớm. Tháng 10/1978, NHTW Malaysia tuyên bố không áp dụng kiểm soát hành chính đối với lãi suất. Đến tháng 2/1991 thì nƣớc này đƣợc xem nhƣ đã tự do hóa tài chính hoàn toàn. Quá trình tự do hóa tài chính đã đẩy nhanh sự phát triển của thị trƣờng tiền tệ và thị trƣờng vốn, đồng thời, khuyến khích hệ thống tài chính trong nƣớc cạnh tranh hơn nữa. Tính đến cuối năm 1997, hệ thống tài chính Malaysia nói chung và hệ thống ngân hàng Malaysia nói riêng đã phát triển tƣơng đối hiện đại, cấu trúc tốt và cạnh tranh.
Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Malaysia cũng không tránh khỏi cuộc khủng hoảng tài chính châu Á 1997. Trƣớc khi cuộc khủng hoảng xảy ra, chính sách cho vay chỉ định của Chính phủ cũng nhƣ sự thiếu cạnh tranh và thiếu các quy định giám sát thận trọng và chặt chẽ đã khiến tỷ lệ nợ xấu tăng lên nhanh chóng. Tín dụng mở rộng quá mức (tín dụng ngân hàng tăng từ 88,2% năm 1987 lên 152% năm 1997), tập trung chủ yếu vào cho vay bất động sản, chứng khoán, các công ty tài chính cho vay tiêu dùng với lãi suất cố định, điều này đã đặt hệ thống tài chính Malaysia vào vị thế rủi ro.
35
2.2.2.2. Phƣơng pháp tái cấu trúc
Với mục tiêu cuối cùng là tăng tính cạnh tranh của các ngân hàng, từ đó thiết lập một trật tự mang tính thị trƣờng hơn là mệnh lệnh hành chính, Malaysia đã thực hiện các chính sách đối phó với khủng hoảng gồm: cải thiện phân bổ tín dụng, tăng cƣờng các quy định thận trọng, tái xử lý nợ xấu và tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Đồng thời, thực hiện Kế hoạch tổng thể phát triển khu vực tài chính Malaysia đƣợc ban hành vào tháng 3/2001 trong giai đoạn 10 năm 2001 – 2010.
Bên cạnh đó, Maylaysia thực hiện các chính sách nhƣ: thu hẹp loại hình hoạt động ngân hàng đầu tƣ nhằm loại bỏ sự chồng chéo trong hoạt động và củng cố lợi thế cạnh tranh bằng cách sáp nhập các tổ chức có hoạt động đầu tƣ, chứng khoán vào thành loại hình ngân hàng đầu tƣ; công bố các chỉ số chuẩn mực để thúc đẩy các định chế tài chính nội địa tập trung phát triển lành mạnh và giải quyết các yếu kém; thúc đẩy sự tham gia của các đối tác chiến lƣợc có năng lực vào đội ngũ cổ đông nhằm chuyển giao các kỹ năng và kinh nghiệm chuyên môn, tiếp cận với công nghệ và sáng kiến thúc đẩy sự đổi mới sản phẩm dịch vụ, thúc đẩy sự ra đời và đƣa vào ứng dụng các chuẩn mực và thông lệ quản trị rủi ro, cải thiện hiệu quả hoạt động của HĐQT và ban điều hành, tăng cƣờng kỷ luật thị trƣờng, mở rộng cơ hội kinh doanh mới.
Sau quá trình thực hiện kế hoạch phát triển tổng thể, từ cuối năm 2001 đến đầu năm 2010, hệ số an toàn vốn (CAR) của hệ thống ngân hàng Malaysia đã tăng từ 13% lên 15% trên tài sản chịu rủi ro, lợi nhuận tính bằng thu nhập trên vốn tự có ROE tăng từ 13,3% lên 16,5%, thu nhập trên tổng tài sản tăng từ 1% lên 1,5%, chất lƣợng tài sản đƣợc cải thiện với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 11,5% xuống còn 1,9%, năng suất lao động (tính bằng lợi nhuận bình quân/nhân viên) tăng từ 63.500 RM lên 172.500 RM. Hệ thống ngân hàng vẫn tiếp tục chiếm giữ vị trí trung gian tài chính chủ đạo cho nền kinh tế, với trên 50% tổng tài sản của hệ thống tài chính.
Quá trình sáp nhập giữa các ngân hàng bắt đầu từ năm 2000. Tại thời điểm đó, hệ thống ngân hàng bao gồm 31 NHTM, trong đó, 14 ngân hàng hoàn toàn thuộc sở hữu nƣớc ngoài, 19 công ty tài chính, 12 ngân hàng đầu tƣ và 7 trung tâm chiết khấu. Đến năm 2009, hệ thống ngân hàng nội địa chỉ còn 9 tập đoàn NHTM lớn, với năng lực tài chính hùng mạnh và phạm vi hoạt động toàn cầu; không còn công ty tài chính, do đƣợc
36
sáp nhập vào các tập đoàn ngân hàng; 11 ngân hàng Hồi giáo và 15 ngân hàng đầu tƣ; không còn trung tâm chiết khấu, do đƣợc sáp nhập vào các ngân hàng đầu tƣ; 25 công ty bảo hiểm, cùng với 5 ngân hàng nƣớc ngoài đƣợc cấp phép, giữ vai trò chủ đạo trên thị trƣờng nội địa và có tầm hoạt động rộng trên thị trƣờng khu vực và thế giới.
Những nỗ lực tái cấu trúc, hợp nhất và hợp lý hóa đƣợc thực hiện từ sau cuộc khủng hoảng tài chính 1997 đã giúp hệ thống ngân hàng nói riêng và khu vực tài chính nói chung của Malaysia có một nền tảng vững mạnh hơn. Quá trình tái cấu trúc đã tập trung vào giải quyết 4 vấn đề chủ yếu, đó là: xử lý nợ xấu; tăng cƣờng các quy định thận trọng và ra đời các chuẩn mực và thông lệ quản trị rủi ro; cải thiện hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thông qua nâng cao chất lƣợng của HĐQT và ban điều hành; củng cố lợi thế cạnh tranh thông qua sáp nhập các tổ chức tài chính, thúc đẩy các tổ chức tài chính nội địa tập trung phát triển lành mạnh và giải quyết các yếu kém, đồng thời, thúc đẩy sự tham gia của các đối tác chiến lƣợc.
Bên cạnh đó, việc thực hiện Kế hoạch phát triển tổng thể cũng tạo nên những hiệu quả cải cách hệ thống ngân hàng trong dài hạn. Những cải cách này cùng với xu thế phát triển kinh tế – tài chính của khu vực và toàn cầu đã làm thay đổi môi trƣờng kinh doanh, tạo ra một môi trƣờng linh hoạt hơn, cạnh tranh hơn, mở ra nhiều cơ hội kinh doanh hơn cho các ngân hàng trong nƣớc.