6 Bố cục của đề tài
2.2.1.2Tình hình nguồn vốn
Cũng như bao doanh nghiệp khác, Cơng ty CP Du Lịch An Giang đã chủ động và tự tìm kiếm cho mình nguồn vốn thị trường để tồn tại. Nhờ sự năng động, sáng tạo cơng ty đã nhanh chĩng thích ứng với điều kiện, cơ chế thị trường nên kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty trong những năm qua rất đáng khích lệ. Tuy nhiên, do sự cạnh tranh gay gắt trong cơ chế mới nên cơng ty đã cĩ phần nào chịu ảnh hưởng theo cơ chế chung. Để hiểu rõ hơn về kết quả kinh doanh của cơng ty ta phải hiểu biết xem cơng ty đã sử dụng các nguồn lực, tiềm năng sẵn cĩ của mình như thế nào? Trong đĩ, việc phân tích, tìm hiểu về nguồn vốn của cơng ty là điều rất cần thiết. Cụ thể về nguồn vốn của cơng ty được thể hiện qua bảng 2.5:
Bảng 2.5: Nguồn vốn của Cơng ty CP Du Lịch An Giang trong 3 năm 2006 – 2008 ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch Chênh lệch Chỉ tiêu 2006 2007 2008 07-06 % 08-07 % Nguồn vốn 100.765,52 122.764,18 228.473,00 21.998,66 21,83 105.708,82 86,11 1. Nợ phải trả 63.678,47 80.682,78 135.143,87 17.004,31 26,70 54.461,09 67,50 2. Vốn chủ sở hữu 37.087,05 42.081,40 93.329,13 4.994,35 13,47 51.247,73 121,78
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn của Cơng ty CP Du Lịch An Giang năm 2007 và 2008)
Như ta đã biết, tổng tài sản phải bằng với tổng nguồn vốn vì thế theo phân tích về tài sản ta đã biết tài sản của cơng ty cĩ xu hướng tăng lên qua các năm cho nên nguồn vốn của cơng ty cũng thế, và cũng đặc biệt tăng mạnh vào năm 2008. Nguồn vốn của cơng ty bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, nguồn vốn tăng lên là do 2 nhân tố này tăng lên, nhìn chung nợ phải trả và vốn chủ sở hữu cĩ tốc độ tăng tương đương nhau về giá trị. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu cĩ tốc độ tăng khá nhanh, đặc biệt là năm 2008 tăng lên đến 121,78% so với năm 2007. Để nắm rõ hơn, ta tiếp tục xem xét tình hình tăng, giảm các nhân tố của nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cơng ty cụ thể như sau:
Nợ phải trả
Nợ phải trả của Cơng ty CP Du Lịch An Giang được thể hiện cụ thể qua bảng 2.6:
Bảng 2.6: Nợ phải trả của Cơng ty CP Du Lịch An Giang trong 3 năm 2006 – 2008 ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch Chênh lệch Chỉ tiêu 2006 2007 2008 07-06 % 08-07 % Nợ phải trả 63.678,47 80.682,78 135.143,87 17.004,31 26,70 54.461,09 67,50 1. Nợ ngắn hạn 60.477,70 77.428,08 132.789,60 16.950,38 28,03 55.361,52 71,50 2. Nợ dài hạn 3.200,76 3.254,70 2.354,27 53,94 1,69 -900,43 -27,67
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn của Cơng ty CP Du Lịch An Giang năm 2007 và 2008)
Nợ phải trả của cơng ty bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn, qua bảng 2.6ta thấy nợ ngắn hạn của cơng ty cĩ tốc độ tăng tương đối nhanh qua các năm, đặc biệt trong năm 2008 tăng lên đến 71,50% so với năm 2007 và trong năm này thì nợ dài hạn của cơng ty lại giảm xuống so với năm trước, khoản chiếm dụng vốn dài hạn của cơng ty giảm xuống cĩ thể cho ta suy nghĩ rằng cơng ty sẽ giảm khoản lợi nhuận từ việc chiếm dụng và sử dụng lượng vốn này. Vì thế, nợ phải trả của cơng ty tăng lên chủ yếu là do nợ ngắn hạn tăng lên. Như vậy, nợ phải trả tăng lên đồng thời như phân tích ở trên (phần tài sản ngắn hạn) thì khoản phải thu cũng tăng lên, thế thì tốc độ tăng của khoản cơng ty đi chiếm dụng và cơng ty bị chiếm dụng sẽ như thế nào? Để giải đáp được thắc mắc này ta sẽ phân tích biểu đồ 2.4:
Biểu đồ 2.4: So sánh nợ phải trả và khoản phải thu của Cơng ty CP Du Lịch An Giang qua 3 năm 2006 - 2008
63.678,47 4.798,41 80.682,78 38.637,47 135.143,87 48.752,41 2006 2007 2008 Nợ phải trả Khoản phải thu
Kết quả từ biểu đồ cho thấy, tổng nợ phải trả của cơng ty đều tăng qua các năm và tăng cao hơn so với khoản phải thu. Điều này cĩ nghĩa là cơng ty chiếm dụng vốn của các tổ chức, đơn vị khác nhiều hơn so với việc cơng ty bị các đơn vị khác chiếm dụng, như vậy ta cĩ thể kết luận rằng cơng ty quản lý và sử dụng lượng vốn này khá hiệu quả, bởi vì nợ phải trả là một khoản vốn mà cơng ty sử dụng khơng cần phải tốn chi phí sử dụng vốn. Trong thực tế, khả năng tăng các khoản này khơng phải là chuyện đơn giản mà cĩ thể nĩi đây là một biểu hiện uy tín của cơng ty trên thương trường. Vì thế ta cĩ thể cho rằng đây là một trong những điểm mạnh của cơng ty.
Vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty. Một cơng ty cĩ mức vốn chủ sở hữu cao sẽ chủ động về năng lực hoạt động kinh doanh của mình, ít bị phụ thuộc vào các đối tác bên ngồi. Vốn chủ sở hữu của Cơng ty CP Du Lịch An Giang được thể hiện cụ thể qua bảng 2.7:
Bảng 2.7: Vốn chủ sở hữu của Cơng ty CP Du Lịch An Giang trong 3 năm 2006 – 2008 ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch Chênh lệch Chỉ tiêu 2006 2007 2008 07-06 % 08-07 % Vốn chủ sở hữu 37.087,05 42.081,40 93.329,13 4.994,35 13,47 51.247,73 121,78 1. Vốn chủ sở hữu 35.249,58 42.048,25 91.224,69 6.798,67 19,29 49.176,44 116,95 2. Kinh phí và quỹ 1.837,48 33,15 2.104,44 -1.804,33 -98,20 2.071,29 6248,24
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn của Cơng ty CP Du Lịch An Giang năm 2007 và 2008)
Qua bảng 2.7: Ta thấy, sở dĩ vốn chủ sở hữu của cơng ty tăng khá nhanh qua các năm chủ yếu là do lượng vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng nhanh, đặc biệt là tăng nhanh vào năm 2008, tăng thêm 49.176,44 triệu đồng, đồng thời trong năm này các khoản kinh phí và quỹ
cũng tăng hơn so với năm 2007, trong khi năm 2007 khoản vốn này lại giảm xuống so với năm trước. Như vậy, nguồn vốn chủ sở hữu của cơng ty cĩ xu hướng tăng lên qua các năm, ta cĩ thể cho rằng đây là điều khá khả quan cho hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty, bởi vì nĩ chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty ngày một năng lên.
Tĩm lại, qua việc phân tích chung về tình hình nguồn vốn của Cơng ty CP Du Lịch An Giang từ năm 2006 -2008, chúng ta rút ra được kết luận rằng nguồn vốn của cơng ty cĩ xu hướng tăng khá nhanh trong 3 năm là do sự tăng lên đồng thời của nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, cĩ thể cho rằng sự tăng lên của 2 nhân tố này là điều rất tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty. Tuy nhiên hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty cịn được đánh giá ở nhiều khía cạnh khác nhau. Do vậy, để hiểu vấn đề này một cách cụ thể và chính xác hơn ta đi sâu vào phân tích kết cấu từng loại tài sản và nguồn vốn của cơng ty, từ đĩ giúp ta cĩ cái nhìn đầy đủ hơn về tình trạng sử dụng vốn tại Cơng ty CP Du Lịch An Giang.