Giới thiệu về doanh nghiệp:
Tờn doanh nghiệp : CễNG TY CP THI CễNG CƠ GIỚI XÂY LẮP
Địa chỉ : Số 2A Ngừ 85 - Hạ Đỡnh - Thanh Xuõn - Hà Nội Tài khoản : 102010000054689 Tại NHCT Thanh Xuõn Mó số thuế : 0100104764
Người đại diện : ễng Đậu Văn Diện Chức vụ: Tổng Giỏm đốc CMND số: 012006184 Cấp ngày: 16/12/1996 Tại Cụng an Hà Nội Đăng ký kinh doanh số: 0103006775 ngày 18/02/2005 do Sở KH&ĐT Thành phố Hà Nội cấp.
Hiện nay DN cú quan hệ tớn dụng duy nhất với Chi nhỏnh NHCT Thanh Xuõn. Cụng ty cú quan hệ tớn dụng tụt với Ngõn hàng, luụn cú tớn nhiệm, vay trả sũng phẳng, khụng cú nợ gia hạn, quỏ hạn, lói treo.
Thị trường và sự cần thiết phải đầu tư:
Cụng ty Thi cụng cơ giới xõy lắp - Tổng cụng ty XD Hà Nội được Bộ Xõy Dựng quyết định thành lập lại theo QĐ số 147A/BXD - TCLĐ ngày
26/03/1993, đăng ký thành lập doanh nghiệp nhà nước số 108285 do Trọng tài kinh tế thành phố Hà Nội cấp ngày 30/04/1993, đăng ký thay đổi kinh doanh lần 1 ngày 17/09/2001 và lần 2 ngày 06/07/2002 do Sở KH&ĐT Hà Nội cấp. Ngày 28/12/2004, Bộ trưởng Bộ Xõy Dựng đó ra QĐ số: 2075/QĐ -BXD chuyển Cụng ty Thi cụng cơ giới xõy lắp thành Cụng ty Cổ phần Thi cụng cơ giới xõy lắp và thừa hưởng mọi quyền lợi, nghĩa vụ cũng như trỏch nhiệm của Cụng ty Thi cụng cơ giới xõy lắp. Ngày 18/02/2005 Sở KH&ĐT đó cấp giấy phộp kinh doanh số: 0103006775 cho phộp Cụng ty Cổ phần Thi cụng cơ giới xõy lắp kinh doanh cỏc ngành nghề: thi cụng cỏc cụng trỡnh cụng nghiệp, dõn dụng, xõy dựng cỏc cụng trỡnh kỹ thuật hạ tầng đụ thị và khu cụng nghiệp, san lấp mặt bằng cỏc cụng trỡnh, thi cụng nền múng cỏc loại, xõy dựng đường bộ tới cấp III, xõy cỏc loại cầu, cảng, xõy dựng sõn bay loại nhỏ, xõy dựng kờnh mương, đờ, kố, trạm bơm thủy lợi loại vừa.
Trong những năm qua Cụng ty đó thi cụng nhiều cụng trỡnh khoan cọc nhồi như: Cụng trỡnh phũng họp BCH TW đảng A1 Nguyển Cảnh Chõn, 115 Quỏn Thỏnh, Trung Tõm Hội Nghị Quốc Gia, cụng trỡnh trung tõm thương mại và dịch vụ và bói đỗ xe cụng cộng Lương Yờn, Cụng trỡnh nhà ở cao tầng CT4 khu đụ thị mới Trung Văn, cụng trỡnh M3-M4 Huỳnh Thỳc Khỏng, Cầu vượt Lạch Tray Hải Phũng, Nhà mỏy xi măng Bỉm Sơn Thanh Húa, Nhà mỏy xi măng Nghi Sơn, Tổ hợp 28 tầng Làng Quốc tế Thăng Long…
Hiện nay Cụng ty đang sử dụng 03 chiếc mỏy khoan thủy lực: 01 mỏy khoan BAUER BG15 sản xuất năm 1996 tại CHLB Đức và 01 mỏy khoan HITACHI-KH100 sản xuất năm 1992 tại Nhật Bản, 01 mỏy khoan HITACHI- KH125-3 sản xuất năm 2002 tại Nhật Bản mua năm 2006. Cả 03 mỏy trờn đều hoạt động liờn tục trong đú cú một số cụng trỡnh cú đặc điểm địa chất phức tạp như khoan vào đỏ ở cụng trỡnh xi măng Bỉm Sơn, Nghi Sơn, nhiệt điện Uụng Bớ, cầu Non Nước, cầu Lạch Tray Hải Phũng…cho nờn thiết bị đó
bị hao mũn nhanh. Một số dự ỏn mà cụng trỡnh Cụng ty thi cụng vỡ khụng đủ mỏy múc thiết bị nờn phải thuờ đơn vị thầu phụ nờn khụng chủ động được tiến độ. Mặt khỏc với chỉ cú 03 mỏy khoan vừa cũ, vừa cồng kềnh nờn sức cạnh tranh thấp, chậm phỏt triển thương hiệu.
Trong tương lai thị trường xõy lắp nhà cao tầng cụng cộng vẫn cũn nhiều tiềm năng. Nhu cầu sử dụng mỏy khoan cọc nhồi thủy lực, đặc biệt là khoan đất đang phỏt triển mạnh. Hầu hết cỏc cụng trỡnh nhà cao tầng đều sử dụng phương phỏp xử lý nền múng bằng mỏy khoan cọc nhồi. Với số lượng thiết bị hiện cú của đơn vị, Cụng ty Cổ phần Thi cụng cơ giới xõy lắp thấy rằng việc đầu tư thờm 02 thiết bị thi cụng khoan cọc nhồi (loại khoan đất) là rất cần thiết nhằm nõng cao năng lực trong lĩnh vực xử lý nền múng cỏc cụng trỡnh nhà cao tầng mà đơn vị đó và đang cú thế mạnh truyền thống.
Việc đầu tư thiết bị phải đỏp ứng được cỏc yờu cầu sau:
- Thiết bị phải đồng bộ, phự hợp với điều kiện thi cụng tại Việt Nam - Thiết bị cú chất lượng tốt, chất lượng cũn trờn 80%, đồng thời bảo đảm khả năng cạnh tranh với cỏc nhà thầu khỏc trong lĩnh vực thi cụng nền múng cỏc cụng trỡnh.
- Thiết bị phải cú giỏ phự hợp, cỏc điều kiện thanh toỏn, chuyển giao và bảo hành hợp lý để việc đầu tư an toàn và cú hiệu quả.
Kiểm tra Hồ sơ vay vốn:
Mục đớch xin vay vốn: Đầu tư mua 02 mỏy khoan cọc nhồi Tổng nhu cầu vốn để thực hiện dự ỏn: 11.159.979.633 đồng
Nhu cầu vay vốn ngõn hàng: 5.579.989.816 đồng (50% tổng mức đầu tư)
Trong đú : + Thời gian õn hạn : 04 thỏng + Thời gian thu nợ : 56 thỏng
Lói suõt vay vốn: 1% thỏng tại thời điểm đề nghị vay vốn, định kỳ 06 thỏng điều chỉnh lại theo quy định của NHCT Thanh Xuõn
Lói suất phạt quỏ hạn: bằng 50% lói suất trong hạn
Biện phỏp bảo đảm tiền vay, tài sản bảo đảm tiền vay: Bảo đảm tiền vay bằng tài sản hỡnh thành từ vốn vay, tài sản bảo đảm là 02 mỏy khoan cọc nhồi.
Kế hoạch thực hiện dự ỏn : Trong Quý IV/2007
Tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty:
Bảng 2.6. Một số chỉ tiờu tài chớnh của Cụng ty
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiờu tài chớnh Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1- Tổng số tài sản cú 95.779 123.253 102.461 121.095
2- Tài sản cú lưu động 74.157 94.206 78.890 98.872
3- Tổng số tài sản nợ 95.779 123.253 102.461 121.095
4- Tài sản nợ lưu động 89.335 116.338 94.718 104.144
5- Lợi nhuận trước thuế
521 588 1.395 1.571
7- Lợi nhuận sau thuế 354 423 1.1395 1.571
Tỡnh hỡnh tài chớnh đến 30/06/2007:
- Vốn lưu động thường xuyờn : -1.580 trđ - Khả năng thanh toỏn ngắn hạn : 0.98 - Khả năng thanh toỏn nhanh : 0.01 - Hệ số tài sản cố định : 1.31 - Hệ số thớch ứng dài hạn : 0.98 - Hệ số nợ so với VCSH : 6.14 - Hệ số nợ so với tài sản : 0.86 - Hệ số tự tài trợ : 13.8%
So sỏnh một số chỉ tiờu tài chớnh thời điểm 31/12/2006 và 30/12/2007 cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh Cụng ty cú nhiều chuyển biến tớch cực, trong đú nổi bật là hai chỉ tiờu cơ bản:
- Vốn lưu động thường xuyờn: + 31/12/2006 : -8.708 trđ + 30/12/2007 : -1.580 trđ - Hệ số tự tài trợ:
+ 31/12/2006 : 7.5% + 30/12/2007 : 13.8%
Cú được kết quả trờn là do Cụng ty đó thực hiện được kế hoạch nõng cao năng lực tài chớnh thụng qua việc phỏt hành thờm cổ phiếu cho cỏc cổ đụng hiện hữu. Tổng số cổ phiếu phỏt hành thờm là 130.000 CP, thu về hơn 13 tỷ đồng, gúp phần làm tăng vốn chủ sở hữu từ 9.200 trđ vào cuối năm 2006 lờn 20.000 trđ vào 30/06/2007.
Tỡnh hỡnh dư nợ đến 30/09/2007 tại Chi nhỏnh NHCT Thanh Xuõn: - Tổng dư nợ : 14.832.569.000 đồng - Nợ ngắn hạn : 11.982.569.000 đồng Trong đú: + Gia hạn : 0 + Quỏ hạn: 0 - Nợ trung hạn: 2.850.000.000 đồng Trong đú: + Gia hạn : 0 + Quỏ hạn: 0
- Doanh số cho vay đến 30/09/2007 :17.843.551.000 đồng Trong đú: + Ngắn hạn: 17.843.551.000 đồng + Trung hạn: 0 - Doanh số thu nợ đến 30/09/2007 : 23.695.973.500 đồng Trong đú: + Ngắn hạn: 23.125.973.500 đồng + Trung hạn: 570.000.000 đồng * Tớn dụng và hợp đồng: - Tờn và địa chỉ Ngõn hàng cung cấp tớn dụng:
+/ Ngõn hàng Cụng thương Thanh Xuõn - Hà Nội Số tài khoản : 102 010 000 054 689
+/ Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển Hà Nội Số tài khoản : 21 110 000 000 201 - Tổng số tiền tớn dụng: 50.000.000.000 đồng
Bảng 2.7. Sản lượng, doanh thu của Cụng ty trong 03 năm gần đõy
Đơn vị: Đồng
Năm Doanh thu Sản lượng
2005 2006 2007 73.583.687.389 91.688.181.852 125.338.213.356 126.645.000.000 145.492.000.000 180.425.000.000 (Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp)
Tổng vốn đầu tư thiết bị:
Mỏy khoan Trung Quốc: Tổng = (3+4) = 5.608.386.000 đồng
- Vốn đầu tư mỏy khoan : 5.141.320.000 đồng (1) - Thiết bị phụ trợ (T.Tớnh) : 200.000.000 đồng (2) Cộng : 5.314.320.000 đồng (3)
- Dự phũng phớ : 5%
5.314.320.000 x 5% = 267.066.000 đồng (4)
Mỏy khoan đó qua sử dụng: Tổng = (3+4) = 5.551.612.500 đồng
- Vốn đầu tư mỏy khoan: 315.000USDx16.150=5.087.250.000 đồng (1) - Thiết bị phụ trợ (T.Tớnh): 200.000.000 đồng (2)
Cộng : 5.287.250.000 đồng (3)
- Dự phũng phớ : 5%
Kế hoạch huy động vốn và kế hoạch trả nợ vốn vay và lói vay:
Bảng 2.8. Kế hoạch trả nợ vốn vay và lói vay (MK Trung Quốc)
(Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp) Tổng lói vay vốn : 1.662.702.888 đồng Khoản vay NHTM Năm trả nợ và vốn của cụng ty 1 2 3 4 5 6 Nợ đầu 3.598.924.000 2.999.103.333 2.399.282.667 1.799.462.000 1.199.641.333 599.820.667 năm Trả lói 475.057.968 395.881.640 316.705.312 237.528.984 158.352.656 79.176.328 trong năm Trả gốc 599.820.667 599.820.667 599.820.667 599.820.667 599.820.667 599.820.667 trong năm Trả trong 1.074.878.635 995.702.307 916.525.979 837.349.651 758.173.323 678.996.995 năm Nợ cuối 2.999.103.333 2.399.282.667 1.799.462.000 1.199.641.333 599.820.667 0 năm
Lói vay trung bỡnh một năm : 277.177.148 đồng
Bảng 2.9. Kế hoạch trả nợ vốn vay và lói vay (MK Cũ)
(Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp)
Khoản vay NHTM Năm trả nợ và vốn của cụng ty 1 2 3 4 5 Nợ đầu 3.561.075.000 2.848.860.000 2.136.645.000 1.424.430.000 712.215.000 năm Trả lói 470.061.900 376.049.520 282.037.140 188.024.760 94.012.380 trong năm Trả gốc 712.215.000 712.215.000 712.215.000 712.215.000 712.215.000 trong năm Trả trong 1.182.276.900 1.088.264.520 994.252.140 900.239.760 806.227.380 năm Nợ cuối 2.848.860.000 2.136.645.000 1.424.430.000 712.215.000 0 năm
Tổng lói vay vốn : 1.410.185.700 đồng Lói vay trung bỡnh một năm : 282.037.140 đồng
Hiệu quả dự ỏn mang lại:
Phõn tớch hiệu quả kinh tế của dự ỏn dựa trờn cơ sở giỏ chào hàng mỏy múc thiết bị, năng suất lao động thực tế đó ổn định và đơn giỏ thuờ bỡnh quõn trờn thị trường.
* Cỏc chỉ tiờu đưa vào tớnh toỏn:
Mỏy Khoan Trung Quốc:
- Đơn vị sản phẩm được tớnh cho 1 ca mỏy hoạt động hết cụng suất. - Thời gian mỏy làm việc trong 1 thỏng : 15 ngày
- Số thỏng sử dụng mỏy trong 1 năm : 12 thỏng - Thời gian làm việc của mỏy trung bỡnh 1 ngày : 1,5ca/ngày - Cỏc chi phớ:
+ Khấu hao cơ bản : 16,7%/năm (Thời gian khấu hao 6 năm) + Khấu hao SCL : 6%/năm
+ Khấu hao SCN : 4%/năm - Thời gian thu hồi vốn : 6 năm
Mỏy Khoan đó qua sử dụng:
- Đơn vị sản phẩm được tớnh cho 1 ca mỏy hoạt động hết cụng suất. - Thời gian mỏy làm việc trong 1 thỏng : 15 ngày
- Số thỏng sử dụng mỏy trong 1 năm : 12 thỏng - Thời gian làm việc của mỏy trung bỡnh 1 ngày : 1,5ca/ngày - Cỏc chi phớ:
+ Khấu hao cơ bản : 20%/năm (Thời gian khấu hao 5 năm) + Khấu hao SCL : 6%/năm
+ Khấu hao SCN : 4%/năm - Thời gian thu hồi vốn : 5 năm * Doanh thu trong 1 năm:
- Đơn giỏ khoan trung bỡnh và giỏ trị sản lượng năm (Đơn giỏ khụng kể vật liệu chớnh như: sắt, bờ tụng, ống siờu õm…)
+ Đối với mỏy khoan cọc nhồi thủy lực: 400.000 đồng/1md cọc đường kớnh D1000, độ sõu khoan trung bỡnh 40m/cọc (Đó bao gồm vật liệu phụ: Bentonit, ống vỏch…)
+ Số md cọc thi cụng được trong 1 năm:
2 cọc x 40m x 15 ngày/thỏng x 12 thỏng/năm = 14.400md/năm - Giỏ trị doanh thu năm :400.000 đ/md x 14.400/năm = 5.760.000.000 đ
* Chi phớ trong 1 năm:
Mỏy khoan Trung Quốc:
Bảng 2.10. Hạch toỏn lói lỗ một năm hoạt động (MK Trung Quốc)
STT NỘI DUNG THÀNH TIỀN
I Chi phớ trung bỡnh trong một năm 4.415.776.876
1 Khấu hao cơ bản: 5.608.386.000 đ x 16,67% 943.917.946
2 Sữa chữa lớn : 5.608.386.000 đ x 6% 336.503.160
3 Sữa chữa nhỏ: 5.608.386.000 đ x 4% 224.335.440
4 Chi phớ nhõn cụng phải trả: 6.000.000 x 2 người x 12 thỏng
144.000.000
5 Chi phớ nhõn cụng trực tiếp: 4.000.000 x 8 người x 12 thỏng
384.000.000
6 BHXH + BHYT lấy = 23% Chi phớ nhõn cụng 121.440.000
8 Chi phớ vật liệu phụ (Bentonite, ống vỏch…): 14.400 md x 90.000 đ
1.440.000.000
9 Chi phớ quản lý 3% giỏ trị sản lượng 172.800.000
10 Chi phớ vật liệu: 150lớt/ca x 1,5ca x 15 ngày x 12 thỏng x(8.600 đ/1.1 +300 đ)
328.786.364
11 Chi phớ dầu thủy lực: 5lớt/ca x 1,5ca x 15 ngày x 12 thỏng x 30.000 đ/l
33.750.000
12 Chi phớ dầu mỡ, nhiờn liệu phụ lấy = 5% Chi phớ nhiờn liệu chớnh
18.126.818
II Doanh thu trung bỡnh một năm 5.760.000.000
III Lợi nhuận trước thuế TNDN 1.344.223.124
IV Thuế TNDN : 28% x 1.344.223.124 376.328.475
V Lợi nhuận sau thuế 967.840.649
(Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp)
Mỏy khoan đó qua sử dụng:
Bảng 2.11. Hạch toỏn lói lỗ một năm hoạt động (MK cũ)
STT NỘI DUNG THÀNH
TIỀN
I Chi phớ trung bỡnh trong một năm 4.590.424.072
1 Khấu hao cơ bản: 5.551.612.500 đ x 20% 1.110.322.500
2 Sữa chữa lớn : 5.551.612.500 đ x 6% 333.096.750
3 Sữa chữa nhỏ: 5.551.612.500 đ x 4% 222.064.500
4 Chi phớ nhõn cụng phải trả: 6.000.000 x 2 người x 12 thỏng
144.000.000
5 Chi phớ nhõn cụng trực tiếp: 4.000.000 x 8 người x 12 thỏng
384.000.000
7 Lói vay trung bỡnh hàng năm 282.037.140 8 Chi phớ vật liệu phụ (Bentonite, ống vỏch…):
14.400 md x 100.000 đ
1.440.000.000
9 Chi phớ quản lý 3% giỏ trị sản lượng 172.800.000
10 Chi phớ vật liệu: 150lớt/ca x 1,5ca x 15 ngày x 12 thỏng x(8.600 đ/1.1 +300 đ)
328.786.364
11 Chi phớ dầu thủy lực: 5lớt/ca x 1,5ca x 15 ngày x 12 thỏng x 30.000 đ/l
33.750.000
12 Chi phớ dầu mỡ, nhiờn liệu phụ lấy = 5% Chi phớ nhiờn liệu chớnh
18.126.818
II Doanh thu trung bỡnh một năm 5.760.000.000
III Lợi nhuận trước thuế TNDN 1.169.575.928
IV Thuế TNDN : 28% x 1.169.575.928 327.481.260
V Lợi nhuận sau thuế 842.094.668
(Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp)
Tớnh toỏn lại hiệu quả của dự ỏn:
Hiệu quả dự ỏn được tớnh toỏn lại trờn cơ sở cỏc số liệu được trỡnh bày trong Bỏo cỏo khả thi do Cụng ty lập. Theo đú, Cụng ty đầu tư 02 mỏy khoan cọc nhồi gồm 01 mỏy mới 100% của Trung Quốc và 01 mỏy cũ của Nhật cũn trờn 80% giỏ trị sử dụng nờn việc tớnh toỏn doanh thu và chi phớ của 02 mỏy trờn được quy về mức chuẩn và tớnh tương đương nhau.
Bảng 2.12. Tổng mức đầu tư ban đầu của dự ỏn
STT DIỄN GIẢI
Mỏy khoan Trung Quốc SH655 (mới 100%)
Mỏy khoan Hitachi KH125-3 (đó qua sử
dụng)
1 Giỏ nhập khẩu
- Giỏ DAF Hữu Nghị Quan 288.750
2 Thuế nhập khẩu 0% - -
3 Thuế VAT 5% 14.438 15.750
4 Phớ nhập khẩu 5% 15.159 16.538
Tổng giỏ trị (USD) 318.347 347.288
Giỏ chấp nhận mua (USD) 318.347 315.000
5 Tỷ giỏ VND/USD 16.150 16.150 Tổng giỏ trị quy VND 5.141.302.031 5.087.250.000 Cộng chi phớ nhập khẩu 10.228.552.031 6 Thiết bị phụ trợ 200.000.000 200.000.000 7 Dự phũng phớ (5%) 265.713.801 265.713.801 8 Tổng mức đầu tư 5.607.015.832 5.552.963.801 Tổng cộng 02 mỏy 11.159.979.633
(Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp)
Bảng 2.13. Cơ sở tớnh toỏn doanh thu của dự ỏn
STT DIỄN GIẢI Mỏy khoan TQ SH655 (mới 100%) Mỏy khoan Hitachi KH125-3 (đó qua sử dụng) - - - - 1 2
Độ sõu khoan trung bỡnh/cọc (md) Số cọc khai thỏc trung bỡnh/ngày (cọc) Số ngày khai thỏc trung bỡnh trong thỏng Số thỏng khai thỏc trong năm (thỏng) Số một dài cọc thi cụng trong năm
Đơn giỏ/md (đk D1000, độ sõu 40m/cọc)
40 2 15 12 14.400 400.000 40 2 15 12 14.400 400.000 3 Doanh thu/năm 5.760.000.000 5.760.000
(Nguồn: Hồ sơ dự ỏn - Cụng ty CP Thi cụng cơ giới xõy lắp)
Doanh thu của dự ỏn được xỏc định từ doanh thu của đơn vị thụng qua cỏc hợp đồng thi cụng khoan nhồi trờn cơ sở đơn giỏ cho phộp của Nhà nước và cỏc hợp đồng cụng ty đó thực hiện. Trong quỏ trỡnh tớnh toỏn, Cụng ty đó tớnh đến thời gian mỏy sử dụng thực tế (15 ngày/thỏng). Cụ thể:
- Số cọc khai thỏc trung bỡnh/ngày :2 cọc/ngày (12h=1.5ca) - Số ngày khai thỏc trung bỡnh/thỏng : 15 ngày
- Số thỏng khai thỏc trong năm : 12 thỏng