7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa,
4.8.1 Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất xảy ra khi lãi suất thị trường thay đổi, những nguồn thu chính từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với tiền gửi và các nguồn vay của ngân hàng đều bị tác động. Những thay đổi của lãi suất thị trường có thể tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng do làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Vì vậy, sự biến động của lãi suất tác động đến toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng. Nếu không có sự quan tâm thích đáng đến việc quản lý rủi ro lãi suất, không dự đoán được xu hướng biến động của lãi suất thì các ngân hàng có thể bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro này, thậm chí đẩy ngân hàng vào tình trạng mất khả năng thanh toán, dẫn đến phá sản.
Với đặc tính của những nguồn vốn huy động thường là ngắn hạn trong khi các khoản tín dụng bao gồm cả trung và dài hạn, NHNo & PTNT Sóc Trăng thường xuyên phải đối mặt với rủi ro lãi suất, đặc biệt là khi mặt bằng lãi suất thị trường có xu hướng tăng như thời gian vừa qua.
Bảng 19: LÃI SUẤT USD BÌNH QUÂN (2005-2007)
ĐVT: %/năm
(Nguồn: Phòng nguồn vốn NHNo & PTNT Sóc Trăng) Ghi chú:
LSHĐBQ: lãi suất huy động bình quân LSCVBQ: lãi suất cho vay bình quân
Từ bảng thống kê có thể thấy rằng, lãi suất USD đang có xu hướng tăng trong giai đoạn 2005-2007. Nhiều NH trên cùng địa bàn đều đồng loạt tăng lãi suất
GVHD: ThS. Trần Bá Trí -80- SVTH: Lê Hoàng Xuân Giao
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006
LSHĐBQ 5,60 5,82 6,17 0,22 0,35
huy động vốn cả nội tệ lẫn ngoại tệ làm NHNo cũng phải có chính sách điều chỉnh kịp thời nhằm giữ chân KH nếu không KH sẽ rút tiền đi gửi nơi khác. Do đó, lãi suất cho vay cũng buộc phải tăng theo để nhằm bù đắp cho sự gia tăng của lãi suất đầu vào, bảo đảm an toàn cho nguồn thu nhập. Từ góc độ này cũng cho thấy khi lãi suất vay vốn quá cao sẽ ảnh hưởng nhất định đến tăng trưởng kinh tế và tiềm ẩn lạm phát. Có thể nhận định ban đầu là đã hình thành một mặt bằng lãi suất mới trên thị trường tiền tệ. Lãi suất tăng cao phản ánh nhu cầu vốn của nền kinh tế đang cao, có thể nói đúng hơn là đang nóng lên. Tình hình này một mặt giúp cho tăng trưởng kinh tế nhưng cũng cần quan tâm đến những vấn đề có thể xảy ra nếu lãi suất bị đẩy lên quá cao như nguy cơ của lạm phát, sức chịu đựng chi phí đầu vào của cả ngân hàng và doanh nghiệp, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp giảm. Tuy nhiên các DNXK thường có xu hướng thích sử dụng đồng USD do lãi suất vay vốn thấp, tỷ giá tương đối ổn định hơn so với sử dụng đồng nội tệ có lãi suất cho vay quá cao nên trong thời gian 2005-2007 lĩnh vực tài trợ xuất khẩu của chi nhánh vẫn không có những biến động bất thường.
Nhưng đến đầu năm 2008, do nền kinh tế Mỹ bị khủng hoảng trầm trọng, Cục Dự trữ liên bang Mỹ đưa ra các chính sách nhằm điều tiết kinh tế đã tác động mạnh đến sự thay đổi lãi suất USD. Từ đó cho thấy, hoạt động cho vay bằng ngoại tệ vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro khó lường trước. Vì vậy, chi nhánh cần hết sức quan tâm đến những biến động trên thị trường tiền tệ để có hướng giải quyết kịp thời sao cho vẫn đảm bảo được lợi ích NH, người gửi tiền và người vay tiền.
Đối với hoạt động tài trợ xuất khẩu của NHNo & PTNT Sóc Trăng, do đồng tiền giải ngân là đồng USD, lãi suất cho vay được quy định gắn với SIBOR nên biến động của nó hoàn toàn phụ thuộc vào những thay đổi lãi suất của thị trường quốc tế. Do đó, chi nhánh cần theo dõi thường xuyên diễn biến thị trường thế giới để có hướng phòng ngừa kịp thời. Mặt khác, do các khoản tín dụng này là ngắn hạn, ngân hàng nên sử dụng nguồn vốn huy động ngắn hạn để cho vay, hạn chế sử dụng vốn trung hạn dài; đa dạng hóa các kỳ hạn gửi tiền như nhận tiền gửi không kỳ hạn, kỳ hạn 1 tháng, 2 tháng…kết hợp cho vay với kỳ hạn tương ứng. Sự tương
ứng giữa kỳ hạn huy động vốn và cho vay một mặt đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, mặt khác giúp cho ngân hàng hạn chế được rủi ro lãi suất
Bên cạnh đó, có thể phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng các hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai…Theo đó, vào lúc ngân hàng cho vay các công ty xuất khẩu thì nên ký kết thêm hợp đồng để bán số ngoại tệ sẽ thu được trong tương lai (do
các công ty này trả) với mức lãi suất thỏa thuận trước nhằm giảm nguy cơ bị lỗ khi lãi suất huy động vốn trong thời gian tới sẽ tăng so với lãi suất cho vay làm cho phần thu nhập không đủ bù cho các chi phí trả lãi huy động vốn và các chi phí phát sinh khác.