II. QUẢN TRỊ KẾT QUẢ TÀI CHÍNH
1. Quản trị khả năng sinh lờ
1.1. Xỏc định cỏc chỉ tiờu đo lường khả năng sinh lờ
Tỷ lệ chờnh lệch ngoài lói rũng Tỷ lệ chờnh lệch ngoài lói rũng = TN ngoài lói * 100% Σ TSC Tỷ lệ chờnh lệch hoạt động rũng Tỷ lệ chờnh lệch hoạt động rũng
= TN từ lói + TN ngoài lói * 100% Σ TSC (ΣTSC sinh lời)
Hệ số sử dụng tài sản
Hệ số sử dụng tài sản = Σ Doanh thu thuần * 100% Σ TSC
Số nhõn đũn bẩy tài chớnh
Số nhõn đũn bẩy tài chớnh = Σ TSC * 100%
Σ VCSH
Tỷ suất lợi nhuận rũng vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận rũng vốn chủ sở hữu (ROE)
= Lợi nhuận rũng sau thuế * 100% Σ VCSH
ROE đo lường với một đồng vốn chủ sở hữu trong một kỳ (thường lai 1 năm) ngõn hàng tạo ra được bao nhiờu đồng lợi nhuận sau thuế. Là chỉ tiờu đú lường tỷ lệ thu nhập cho cỏc cổ đụng ngõn hàng, nú thể hiện thu nhập mà cỏc cổ đụng nhận được từ việc đầu tư vào ngõn hàng. Nếu ROE quỏ lớn so với ROA (tỷ lệ thu nhập trờn tổng tài sản) chứng tỏ vốn tự cú của ngõn hàng chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng nguồn vốn. Việc huy động vốn quỏ nhiều cú thể ảnh hưởng đến độ lành mạnh trong kinh doanh của ngõn hàng.
Tỷ lệ thu nhập lói cận biờn
Tỷ lệ thu nhập lói cận biờn
(NIM) =
Thu lói từ cỏc khoản cho vay và đầu tư chứng khoỏn -
Chi phớ trả lói cho tiền gửi và nợ
khỏc Tổng tài sản
Chỉ tiờu NIM phản ỏnh với một đồng tài sản sử dụng bỡnh quõn trong kỳ ngõn hàng đó tạo ra được bao nhiờu đồng thu nhập rũng từ lói. Chỉ tiờu này càng cao thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản của ngõn hàng núi chung và của cỏc tài sản sinh lời của ngõn hàng núi riờng là tốt. Đối với một ngõn hàng thụng thường thỡ thu nhập từ lói chiếm trờn 60%, đặc biệt cú ngõn hàng chiếm tới hơn 85% tổng thu từ hoạt động của ngõn hàng.
Do đú, chỉ tiờu tỷ lệ thu nhập cận biờn cú thể sử dụng đỏnh giỏ hoạt động kinh doanh núi chung của ngõn hàng.
Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biờn
Tỷ lệ thu nhập
hoạt động cận biờn =
Tổng thu từ hoạt động - Tổng chi phớ hoạt động Tổng tài sản
Phản ỏnh với một đồng đầu tư vào tài sản trung bỡnh trong một kỳ (1 năm) ngõn hàng tạo ra được bao nhiờu đồng thu nhập từ hoạt động rũng. Chỉ tiờu này càng cao chứng tỏ ngõn hàng sử dụng cú hiệu quả tài sản trong việc tạo ra thu nhập từ hoạt động kinh doanh.
Thu nhập trờn cổ phiếu
Thu nhập trờn cổ phiếu
(EPS) =
Thu nhập sau thuế
Tổng số cổ phiếu thường
Chỉ tiờu EPS chỉ ỏp dụng cho cỏc ngõn hàng cổ phần cú phỏt hành cổ phiếu. Đõy là một chỉ tiờu rất quan trọng đối với cỏc cổ đụng ngõn hàng nú phản ỏnh hiệu quả của hoạt động đầu tư vào ngõn hàng. EPS càng cao chứng tỏ với mỗi cổ phiếu ngõn hàng tạo ra được càng nhiều lợi nhuận.
Chờnh lệch lói suất bỡnh quõn
Một biện phỏp đo lường hiệu quả của chỉ tiờu thu nhập truyền thống khỏc mà cỏc nhà quản lý sử dụng để điều hành ngõn hàng là chờnh lệch lói suất bỡnh quõn
Chờnh lệch lói suất bỡnh quõn
= Thu từ lói - Tổng chi phớ trả lói Tổng tài sản sinh lời Tổng nguồn vốn phải trả lói Đo lường hiệu quả đối với hoạt động trung gian tài chớnh của ngõn hàng trong quỏ trỡnh huy động vốn và cho vay, đồng thời nú cũng đo lường cường độ cạnh tranh trong thị trường của ngõn hàng. Thị trường càng cú tớnh cạnh tranh thỡ chờnh lệch lói suất bỡnh quõn giảm và ngợc lại
Ngõn hàng cũng cú thể sử dụng chỉ tiờu tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định, bằng tổng thu nhập hoạt động chia cho tổng tài sản. Tỷ lệ này được chia thành hai bộ phận quan trọng là mức thu lói bỡnh quõn trờn tài sản và mức thu ngoài lói bỡnh quõn trờn tài
Tổng thu từ hoạt động = Thu nhập lói - Thu nhập ngoài lói
Tổng tài sản Tổng tài sản Tổng tài sản
Khi cạnh tranh trờn thị trường tớn dụng gia tăng và cỏc khoản cho vay kộm chất lợng ngày càng nhiều thỡ một số lớn cỏc ngõn hàng đó chỳ trọng vào việc tăng nguồn thu ngoài lói.
Ngày nay cỏc nhà quản lý cũng nỗ lực hạn chế tỷ trọng tài sản khụng sinh lời (tiền mặt, tài sản cố định hữu hỡnh, và tài sản vụ hỡnh) trong tổng tài sản.
Tỷ lệ tài sản sinh lời = Tổng tài sản sinh lời = Cỏc khoản cho vay + Cỏc khoản cho thuờ + Đầu tư chứng khoỏn Tổng tài sản Tổng tài sản
= Tổng tài sản - Tài sản khụng sinh lời Tổng tài sản
Phản ỏnh tầm quan trọng tương đối giữa tài sản khụng sinh lời và những tài sản khỏc. Với cỏc điều kiện khỏc khụng đổi, khi tỷ lệ tài sản sinh lời giảm, hội đồng quản trị và cỏc nhõn viờn ngõn hàng phải làm viờc tớch cực hơn để cú thể duy trỡ mức thu nhập hiện tại.