II. NỘI DUNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN VÀ VỐN 1 Quản trị tài sản cú
2 Quản trị tài sản nợ
2.3 Quản trị vốn chủ sở hữu
a. Cỏc quy định về vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu cú ý nghĩa quan trọng, ảnh hưởng với sự an toàn của ngõn hàng => cỏc cơ quản lý vĩ mụ đưa ra cỏc qui định chứ khụng phải ngõn hàng tự đưa ra cỏc lý thuyết về quản trị vốn chủ sở hữu.
100 5* % % * % % ửi VCSH TG = ∑
=> NH đảm bảo tốt và an toàn trong hoạt động kinh doanh NH, tỷ lệ này càng lớn thỡ độ an toàn càng cao. Ở VN, nghịch đảo ở tỷ lệ này: cỏc NH khụng được huy động qua 20% Vốn tự cú.
Ở cụng thức này đo lường phần tiền gửi (bờn Tài sản Nợ) trong khi đú rủi ro của ngõn hàng thường nằm bờn tài sản cú. Song dưới giỏc độ quyền lợi người gửi tiền, cỏc nhà quản trị đưa ra cụng thức này => người gửi tiền yờn tõm hơn.
100 4 5
* % % %
VCSH
TSC = −
∑
Ngõn hàng nào đạt được tỷ lệ này thỡ cú sự an toàn về hoạt động kinh doanh, tỷ lệ này càng cao thỡ càng an toàn.
Tỷ lệ này chưa phản ỏnh được rủi ro trong kinh doanh, chưa phải tỷ lệ đo lường độ an toàn trong hoạt động kinh doanh ở ngõn hàng (do chưa xột đến chất lượng của tài sản cú).
Đối với cỏc ngõn hàng lớn thường xảy ra tỡnh trạng tốc độ tăng Vốn chủ sở hữu chậm hơn so với tốc độ tăng tài sản cú (do uy tớn lớn hơn, mạng lưới kinh doanh lớn); trong khi đối với cỏc ngõn hàng nhỏ, 2 tốc độ này là đồng thời. Điều này khụng đồng nghĩa với việc cỏc NH lớn khụng an toàn bằng cỏc ngõn hàng nhỏ => cỏc cơ quan quản lý vĩ mụ thay đổi qui định này.
VCSH*100% ệ số Cook =
ủi ro qui đổi (nội &ngoại bảng)
H
TSCr
∑
Hệ số này cho phộp cỏc ngõn hàng so sỏnh mức độ an toàn một cỏch chớnh xỏc hơn. Tỷ lệ này là 4% nếu là vốn loại 1, 8% nếu là vốn chủ sở hữu là vốn loại 1 và loại 2. Vốn loại 1: Vốn điều lệ, quĩ bổ sung Vốn điều lệ, cỏc quĩ khỏc, lợi nhuận để lại.
Vốn loại 2: Chứng khoỏn dài hạn cú thời hạn tối thiểu 7 năm, được cơ quan vĩ mụ cho phộp cộng vào.
Vốn loại 2 chưa từng biết đến ở Ngõn hàng Việt Nam. Người ta ước tớnh khoảng 20 năm nữa cỏc ngõn hàng Việt Nam mới cú thể duy trỡ được.
b. Cỏc biện phỏp tăng vốn chủ sở hữu
• Phỏt triển vốn từ bờn trong ngõn hàng
NH phải tăng lợi nhuận của ngõn hàng (vỡ cỏc quĩ đều được trớch lập từ lợi nhuận mà vốn từ bờn trong gồm lợi nhuận+cỏc quĩ).
- (1) Giảm chi phớ trong hoạt động kinh doanh: chớ phớ trả lói, chi phớ ngoài lói, khỏc - (2) Tăng thu nhập (ở đõy là tổng thu).
- Giảm chi phớ+Tăng thu nhập
Trong cỏc chi phớ trả lói, chi phớ trả lói tiền gửi thường là lớn nhất. NH chỉ cú thể tỡm kiếm nguồn tiền gửi cú chi phớ hợp lý.
Cỏc chi phớ khỏc: chi phớ quản lý, tiền lương: là cỏc chi phớ tồn tại tất yếu. NH khú lũng cắt giảm mà chỉ cú thể tiết kiệm chi phớ này => NH cần xõy dựng 1 bộ mỏy tổ chức gọn nhẹ, hiệu quả để giảm chi phớ nhưng vẫn đảm bảo hoạt động hiệu quả.
(2): gồm thu nhập từ lói và thu nhập ngoài lói.
+Tăng thu nhập từ lói: NH phải tăng Tài sản cú sinh lời ngõn hàng => NH phải mở rộng danh mục cho vay và đầu tư, đi kốm với nú là nõng cao chất lượng danh mục này. + Tăng thu nhập ngoài lói: tăng cỏc dịch vụ ở NH: mở rộng, đa dạng húa cỏc sản phẩm dịch vụ đồng thời nõng cao chất lượng cỏc sản phẩm, dịch vụ ấy.
• Phỏt triển vốn từ bờn ngoài ngõn hàng: sử dụng cỏc biện phỏp truyền thống: - Phỏt hành cổ phiếu thường: đõy là một biện phỏp giỳp gia tăng vốn chủ sở hữu + Bất lợi:
° NH phải bỏ chi phớ cho việc in ấn, phỏt hành, quảng cỏo về đợt phỏt hành cổ phiếu của mỡnh.
° Tạo ra hiện tượng loóng quyền sở hữu. Trong trường hợp cỏc cổ đụng hiện tại phủ quyết việc phỏt hành cổ phiếu thỡ khụng thể gia tăng Vốn chủ sở hữu bằng cỏch này. Cỏch này chỉ cú cỏc NH cổ phần sử dụng được. Đối với cỏc NHQD, vớ dụ VCB sử dụng trong thời gian tới là phỏt hành những cổ phiếu ghi danh cho cỏn bộ cụng nhõn viờn (khụng chuyển nhượng được). Thực chất đõy là hỡnh thức vay mượn từ cỏn bộ cụng nhõn viờn => gắn được trỏch nhiệm của họ.
- Phỏt hành cổ phiếu ưu đói: Cổ phiếu ưu đói khỏc cổ phiếu thường ở chỗ nú chỉ được ngõn hàng phỏt hành cho 1 số đối tượng, chủ yếu là cỏc quan chức, cỏc nhõn vật cú quan hệ mật thiết với hoạt động kinh doanh ngõn hàng.
+ Lợi:
° NH cú thể gia tăng Vốn chủ sở hữu bằng cỏch bổ sung vốn này vào Vốn chủ sở hữu ° Tạo ra sự gắn bú chặt chẽ giữa cỏc nhõn vật với hoạt động kinh doanh ngõn hàng => NH cú được cơ hội kinh doanh tốt.
° Phải trả cổ tức ngay cả khi hoạt động kinh doanh của ngõn hàng khụng cú lói (Ngõn hàng khụng được phộp chuyển đổi cổ phiếu ưu đói bằng cỏch ghi danh để xõy dựng mối quan hệ với nhõn vật mong muốn). Mặt khỏc, ngõn hàng cú thể phỏt hành nhiều loại cổ phiếu ưu đói như cổ phiếu ưu đói vĩnh viễn (người nắm giữ cổ phiếu chết đi thỡ mới được thanh lý), cổ phiếu ưu đói cú thời hạn (chỉ nhằm xõy dựng mối quan hệ trong một thời gian nhất định).
*Cú 2 biện phỏp tăng Vốn chủ sở hữu loại 2:
- NH phỏt hành tớn phiếu vốn: Tớn phiếu vốn là một chứng khoỏn vốn dài hạn cú đặc điểm như sau:
+ Thời hạn tối thiểu của tớn phiếu vốn là 7 năm
+ Qui mụ của tớn phiếu vốn khụng được vượt quỏ 50% Vốn tự cú loại 1
+ Việc chi trả vốn gốc và lói cho người nắm giữ tớn phiếu vốn được thực hiện đều đặn hàng năm với cỏc mức tiền cố định bằng nhau.
VD: 1 tớn phiếu vốn 60 triệu trong 7 năm, lói trong 7 năm là 10 triệu => NH sẽ chi trả cố định mỗi năm 10 triệu.
- Phỏt hành trỏi phiếu hoỏn đổi: Loại trỏi phiếu này cho phộp người nắm giữ nú chuyển sang cổ phiếu thường: hấp dẫn cỏc nhà đầu tư, giỳp cỏc nhà đầu tư gia tăng thu nhập của mỡnh trong trường hợp hoạt động kinh doanh của ngõn hàng cú lợi nhuận cao. (Khi đú chuyển đổi để hưởng lói, cổ tức cao hơn).
+ Đặc điểm giống tớn phiếu vốn (thời hạn tối thiểu 7 năm, qui mụ khụng vượt qua s 50% Vốn tự cú loại 1).
- Bỏn tài sản và thuờ lại: bỏn TSCĐ do NH cho rằng qui mụ của NH khụng nằm ở qui mụ TSCĐ mà ở chất lượng sản phẩm, dịch vụ của NH => bỏn TSCĐ để gia tăng Vốn tự cú loại 1 của mỡnh. Sau đú, NH thuờ lại và vẫn hoạt động bỡnh thường.
CHƯƠNG V