Thực tế hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian qua cho thấy chất lượng tín dụng chưa tốt, hiệu quả tín dụng chưa cao, tỷ lệ nợ quá hạn còn cao và khả năng xảy ra rủi ro tín dụng luôn tiềm ẩn. Để hạn chế bớt rủi ro tiềm ẩn này, các ngân hàng thường mại cần thực hiện các giải pháp sau:
Các ngân hàng thương mại phải kịp thời triển khai việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ nhằm hỗ trợ cho quản trị rủi ro.
Nghiên cứu, đưa vào áp dụng các mô hình quản trị rủi ro phù hợp với các quy định hiện hành, đặc điểm hoạt động của từng ngân hàng thương mại và thông lệ quốc tế.
¾ Mô hình chất lượng : dựa trên yếu tố 6C :
• Tư cách người vay (Character ): cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích vay của khách hàng có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không, đồng thời xem xét về
Chương 1
lãi suất đi vay và trả nợ đối với khách hàng củ, còn khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau như trung tâm phòng ngừa rủi ro.
• Năng lực của người vay ( Capacity ): tùy thuộc vào quyết định của luật pháp của quốc gia. Đối với cá nhân, dưới 18 tuổi người đủ tư cách ký hợp đồng tín dụng, đối với doanh nghiệp phải căn cứ vào giấy phép kinh doanh, quyết định thành lập, quyết định bổ nhiệm người điều hành.
• Thu nhập của người vay (Cash ): trước hết phải xác định được nguồn trả nợ của người vay như luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, hay tiền từ phát hành chứng khoán… Sau đó cần phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn thông qua các tỷ số tài chính như :
* Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
Hệ số lưu động = tài sản nợ lưu động / nợ ngắn hạn
(hệ số này phải lớn hơn 1, nếu không doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thanh toán nợ đúng hạn)
Hệ số thanh khoản = tài sản lưu động – hàng tồn kho /nợ ngắn hạn
( các doanh nghiệp có vòng quay hàng tồn kho chậm đòi hỏi hệ số này càng cao, còn doanh nghiệp có hệ số vòng quay hàng tồn kho nhanh thì chỉ tiêu này có thể nhỏ hơn 1)
* Nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ
Hệ số nợ = tổng tài sản – vốn chủ sở hữu / tổng tài sản
(hệ số này có giá trị nhỏ hơn hoặc bằng 0,5 là lý tưởng vì có ít nhất phân nữa tài sản của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn chủ sở hữu)
Hệ số khả năng trả lãi = lợi tức trước thuế và lãi / chi phí trả lãi
Chương 1
* Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Hệ số vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán / hàng tồn kho Hệ số vòng quay các khoản phải thu = doanh thu / các khoản phải thu Hệ số vòng quay tài sản = doanh thu thuần / tổng tài sản
* Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời
Hệ số mức sinh lời trên doanh thu = tổng lợi tức sau thuế / doanh thu thuần Hệ số thu nhập trên tổng tài sản = tổng lợi tức sau thuế / tổng tài sản
Hệ số thu nhập trên vốn thuần = tổng lợi tức sau thuế / vốn chủ sở hữu thuần
Tùy theo từng loại hình tín dụng mà ngân hàng quan tâm đến các chỉ số khác nhau: cho vay ngắn hạn thì lưu ý đến các chỉ số lưu động, chỉ số nợ, còn cho vay dài hạn thì quan tâm đến chỉ số sinh lời khả năng trả nợ.
• Bảo đảm tiền vay ( Collateral ): đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể trả nợ vay cho ngân hàng.
• Các điều kiện (Conditions): ngân hàng qui định các điều kiện tuỳ theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ như cho vay xuất khẩu với điều kiện thâu ngân phải qua ngân hàng, nhằm thực thi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương qui định theo từng thời kỳ.
• Kiểm soát( Control): tập trung vào những vấn đề như các thay đổi tuỳ pháp luật và qui chế có ảnh hưởng xấu đến người vay hay không? Yêu cầu tín dụng của người vay có đáp ứng được tiêu chuẩn của ngân hàng không?
¾ Mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s:
Rủi ro tín dụng hay rủi ro không hoàn được vốn trái phiếu của công ty thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu. Những đánh giá này được chuẩn bị bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân trong đó Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
Chương 1
Xếp hạng Tình trạng
Moody's Aaa Chất lượng cao nhất
Aa Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn
Baa Chất lượng vừa
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém
Ca Đầu cơ rủi ro cao
C Chất lượng kém nhất
Standard & Poor's AAA Chất lượng cao nhất
AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn
BBB Chất lượng vừa
BB Chất lượng vừa thấp hơn
B Đầu cơ
CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao
C Trái phiếu có lợi nhuận
DDD-D Không hoàn được vốn
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng với Standard & Poor’s thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aa ( Moody’s) và AA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, chứng khoán trong 4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên
Chương 1
đầu tư, còn các loại chứng khoán bên dưới được xép hạng rác rưởi. Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp nhưng có lợi nhuận đôi lúc khách hàng chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này.
¾ Mô hình điểm số Z ( Z-credit scoring model)
Đây là mô hình do E.I.Altman dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào : trị số của các chỉ số tài chính của người vay và tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác xuất vỡ nợ của người vay trong quá khứ.
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Trong đó:
X1 = Hệ số vốn lưu động / tổng tài sản X2 = Hệ số lãi chưa phân phối / tổng tài sản
X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi / tổng tài sản
X4 = Hệ số giá trị thị trường của tổng vốn sở hữu / giá trạ hạch toán của tổng nợ
X5 = Hệ số doanh thu / tổng tài sản
Kết quả nếu trị số Z càng cao, thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.
Chương 1
Trong mô hình này, các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng bao gồm : hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác.
Đẩy mạnh công tác kiểm tra , kiểm soát tín dụng trong toàn hệ thống từ khâu thẩm định tín dụng trước khi quyết định cho vay đến khi khách hàng đã hoàn tất khoản vay. Vì có như thế mới đánh giá được tính khả thi và hiệu quả kinh tế của phương án, dự án; đánh giá được khả năng trả nợ của khách hàng … . Từ đó sẽ hạn chế được rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng mình.
Các ngân hàng phải xác định được chiến lược phát triển tín dụng tuỳ thuộc thị trường mục tiêu, khả năng, thế mạnh của ngân hàng mình. Từ đó xác định chính sách tín dụng khoa học, phù hợp các qui luật kinh tế thị trường, qui trình cụ thể, chi tiết để hướng hoạt động tín dụng của ngân hàng mình. Theo hướng tăng trưởng bền vững, phát huy lợi thế so sánh, hiệu quả. Đưa ra chính sách cho vay đối với các ngân hàng có quan hệ thân tín, qui trình cấp tín dụng thận trọng.
Chẳng hạn hiện nay, các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay đang chiếm thị trường về các giao dịch tín dụng với các doanh nghiệp vừa và nhỏ và tín dụng tiêu dùng cá nhân. Còn các chi nhánh ngân hàng nước ngoài chủ yếu cho vay với các công ty lớn có 100% vốn nước ngoài.
Nhưng nếu trong tương lai, những giới hạn về mặt pháp lý, về vốn, về dịch vụ ngân hàng đối với các chi nhánh ngân hàng nước ngoài không còn nữa, điều này sẽ tạo áp lực cho các NHTMVN. Vì vậy cần phải xác định chiến lược mục tiêu phát triển phù hợp với nền kinh tế thị trường ngày nay.
Tổ chức lại mô hình tổ chức và qui trình cấp tín dụng, quản trị rủi ro đảm bảo sự độc lập giữa các chức năng bán hàng, phân tích và quản trị
Chương 1
tín dụng. Định kỳ tổ chức đánh giá lại mức độ rủi ro của khoản vay, của tài sản thế chấp,…
Để giảm rủi ro tín dụng xuống mức thấp nhất, cần thiết có sự độc lập giữa các chức năng mà một cán bộ tín dụng ngân hàng hiện đang thực hiện đó là : chức năng bán hàng ( tiếp xúc khách hàng, đàm phán, tiếp thị …), chức năng quản trị rủi ro (phân tích, thẩm định, dự báo, đo lường, đánh giá lại theo định kỳ… ) và chức năng tác nghiệp (xử lý hồ sơ, theo dõi khoản vay, thu nợ, thu lãi…).
Tổ chức lại việc thu nhập, lưu trữ và khai thác thông tin phục vụ việc ra quyết định đầu tư và cả việc giám sát sau khi cho vay.
Đa dạng hóa các danh mục cho vay. Trong theo đuổi chiến lược phát triển tín dụng phù hợp với thị trường mục tiêu, cần chú trọng đa dạng hoá các danh mục cho vay các doanh nghiệp thuộc cùng ngành, cùng quy mô, cùng lãnh thổ … vì có thể có tương quan rủi ro tín dụng cao. Quản trị danh mục cho vay cần chỉ ra được với tỷ suất sinh lời chấp nhận được thì tỷ trọng đầu tư tối ưu vào mỗi ngành, vùng, quy mô … sao cho rủi ro ở mức thấp nhất.
Thực hiện trích lập dự phòng tín dụng theo mức độ rủi ro của khoản vay
Để hạn chế rủi ro tín dụng nhà quản trị ngân hàng có thể áp dụng các biện pháp phòng tránh sau:
+ Mua bảo hiểm cho các khoản tiền gởi tiền vay.
+ Phân chia giới hạn rủi ro: không tập trung vốn cho một số khách hàng mà cho nhiều người vay, nhiều ngân hàng cùng tài trợ cho khách hàng, hay ngân hàng phân tán rủi ro theo từng ngành nghề hoạt động kinh doanh theo xu hướng phát trển và mức độ tăng trưởng của từng ngành.
+ Dự đoán yếu tố môi trường kinh tế xã hội, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh như lạm phát, chính trị, tỷ giá hối đoái...
Chương 1
Tóm lại, trong kinh doanh ngân hàng, việc đương đầu với rủi ro tín dụng là điều không thể tránh khỏi được. Thừa nhận một tỷ lệ rủi ro tự nhiên trong hoạt động kinh doanh ngân hàng là yêu cầu khách quan hợp lý. Vấn đề là làm thế nào để hạn chế rủi ro này ở một tỷ lệ thấp nhất có thể chấp nhận được. Rủi ro tín dụng và các biện pháp hạn chế rủi ro là một đề tài mà các nhà quản trị ngân hàng đã và đang nghiên cứu không ngừng nhằm hoàn thiện trong các điều kiện mới để đạt được một tỷ lệ dư nợ và nợ quá hạn lý tưởng đặc biệt là trong quá trình hội nhập quốc tế hiện nay.
** Tham khảo kinh nghiệm Thái Lan sau cuộc khủng hoảng Châu Á năm 1997
Mặc dù có bề dày hoạt động hàng trăm năm nhưng vào năm 1997- 1998, hệ thống Ngân hàng Thái Lan vẫn bị chao đảo trước cơn khủng hoảng tài chính-tiền tệ. Trước tình hình đó, các Ngân hàngThái Lan đã có một loạt thay đổi căn bản trong hệ thống tín dụng như sau :
o Họ tách bạch, phân công rõ chức năng các bộ phận và tuân thủ các khâu trong qui trình giải quyết các khoản vay. Có thể thấy điều này ở các Ngân hàng Bangkok bank Siam commercial bank (SCB). Còn qui trình cho vay của Kasikorn bank lại được tổng kết như sau:
- Tiếp xúc khách hàng - Phân tích tín dụng - Thẩm định tín dụng - Đánh giá rủi ro - Quyết định cho vay - Thủ tục giấy tờ hợp đồng
Chương 1
o Tuân thủ nghiêm ngặt các vấn đề có tính nguyên tắc trong tín dụng. Rất nhiều ngân hàng của Thái Lan trước đây chỉ quan tâm đến tài sản thế chấp, không quan tâm đến dòng tiền của khách hàng vay. Vì thế, hậu quả tín dụng là nợ xấu có lúc lên tới 40%(1997-1998). Sở dĩ có điều này là do một số ngân hàng đã không tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc tín dụng trong quá trình cho vay. Nhưng giờ đây, nhiều ngân hàng không chỉ triệt để chấp hành nguyên tắc tín dụng mà còn quan tâm rất nhiều đến thông tin của khách hàng như: tư cách, hiệu quả kinh doanh, mục đích vay, dòng tiền và khả năng trả nợ, khả năng kiểm soát vay, năng lực quản trị và điều hành,thực trạng tài chính…
o Tiến hành cho điểm khách hàng theo Mô hình điểm số Z (Credit Scoring model) để quyết định cho vay. Điển hình cho hình thức này là Siam city bank và Kasikorn bank.
o Tuân thủ thẩm quyền phán quyết tín dụng. Theo đó, họ quy định việc quyết định tín dụng theo mức tăng dần: mức phán quyết của một người, một nhóm người, hay hội đồng quản trị. Chẳng hạn như : > 10 triệu Baht thì một người sẽ chịu trách nhiệm; = 100 triệu Baht thì phải qua hai người chịu trách nhiệm; = 3 tỷ Baht thì phải do Hội đồng quản trị quyết định
o Giám sát khoản vay. Sau khi cho vay ngân hàng rất coi trọng việc kiểm tra, giám sát các khoản vay bằng cách tiếp tục thu thập thông tin về khách hàng, thường xuyên giám sát và đánh giá xếp loại khách hàng để có biện pháp xử lý kịp thời các tình huống rủi ro.
3.3.3.2 Giải pháp hạn chế rủi ro ngoại hối
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ trong ngân hàng có chức năng cung cấp giao dịch ngoại tệ trong thương mại quốc tế cũng như giúp luân chuyển các khoản đầu tư quốc tế, giao dịch tài chính quốc tế và cả cung cấp các công bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho các khoản thu xuất khẩu, thanh toán nhập khẩu, các khoản
Chương 1
đầu tư hay đi vay bằng ngoại tệ. Như vậy nhu cầu về ngoại tệ cho doanh nghiệp cũng như sự phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của các NHTM trong tiến trình hội nhập là rất lớn. Vì vậy, để hạn chế rủi ro ngoại hối ngân hàng cần thực hiện các giải pháp sau :
Ngân hàng cần phải phát triển và sử dụng các loại công cụ tài chính có khả năng giảm thiểu rủi ro trong hoạt động ngoại hối như hợp đồng forward, future, swap, option. Tuy nhiên, khi thực hiện các nghiệp vụ này ngân hàng cần thận trọng, đặc biệt với nghiệp vụ quyền lựa chọn rất dễ gây ra rủi ro cho ngân hàng, vì thị trường ngoại hối của Việt Nam chưa phát triển, VND chưa có khả năng chuyển đổi nên việc thực hiện đồng thời 2 giao dịch ngược chiều với 2 khách hàng là rất khó khăn.
Cần đa dạng hoá các loại ngoại tệ là cách phòng tránh rủi ro trong hoạt động ngoại hối của ngân hàng. Việc đầu cơ chỉ một loại ngoại tệ với một số