thông tin này là rất quan trọng đối với các tổ chức phát hành, các nhà đầu t, các chuyên gia phân tích thị trờng và cả những nhà hoạch định chính sách.
(5).Tạo môi trờng giúp chính phủ điều hành chính sách vĩ mô.
(6).Khi nói đến TTCK không thể không nhắc đến những thành viên tham gia hoạt động trên thị trờng. Đó là các nhà đầu t t nhân, các tổ chức và không thể không nhắc đến các trung gian tài chính.
(7).Các ngân hàng thơng mại và các định chế tài chính khác nh công ty bảo hiểm, công ty tài chính, quỹ hu trí, quỹ đầu t , là những trung gian tài chính, có chức năng huy động tiền từ những ngời tiết kiệm và chuyển số tiền đó tới những ng- ời chi tiêu (tiêu dùng hoặc đầu t ). Mỗi trung gian tài chính có những phơng pháp và mục đích huy động tiết kiệm kế hoạch khác nhau song đều đầu t số tiền thu hút đợc vào một danh mục đầu t bao gồm những công cụ tài chính kế hoạch khác nhau, nhờ đó giảm thiểu đựơc rủi ro tổng thể và đạt đợc những mục tiêu lợi nhuận nhất định. Riêng các ngân hàng thơng mại thì hoạt động đầu t vào chứng khoán bị hạn chế ở những công cụ nhất định ( thờng là những công cụ ngắn hạn) hoặc những tỷ lệ nhất định, để dảm bảo an toàn cho những ngời gửi tiền. Vì thế các ngân hàng thơng mại tập trung vào hoạt động cho vay hơn là hoạt động đầu t chứng khoán.
(8).Các trung gian tài chính nhờ những u thế về tính chuyên nghiệp và quy mô lớn, có thể giảm thiểu đợc rủi ro của đầu t tài chính, đem lại những lợi ích quan trọng mà những nhà đầu t cá nhân nếu tự mình đầu t sẽ không thể đạt đợc và Quỹ đầu t chứng khoán hoạt động trên TTCK đã đáp ứng đợc tất cả các yêu cầu đó
1.2.3 Các quy định về giao dịch kinh doanh tại sàn giao dịch và thị trờng chứng khoán. khoán.
Ng y 24/12/2008, Bà ộ T i chính à đó ban h nh à Quy chế hoạt động của nh à đầu tư nước ngo i trờn thà ị trường chứng khoán Việt Namtại Quyết định số 121/2008/ QĐ-BTC.
Nguyờn tắc chung
Nhà đầu t nớc ngoài thực hiện đầu t trên thị trờng chứng khoán Việt Nam dới các hình thức sau:
a. Trực tiếp thực hiện đầu t thông qua việc:
(i) Mua, bán cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán niêm yết khác trên Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán hoặc đăng ký giao dịch tại các công ty chứng khoán;
(ii)Mua, bán cổ phần và các loại chứng khoán cha niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán hoặc cha đăng ký giao dịch tại các công ty chứng khoán;
(iii)Tham gia đấu giá mua chứng khoán, đấu giá mua cổ phần tại các doanh nghiệp thực hiện cổ phần hóa;
(iv)Tham gia góp vốn thành lập quỹ đầu t chứng khoán với tỷ lệ góp vốn của bên nớc ngoài theo quy định của Thủ tớng Chính phủ;
(v) Tham gia góp vốn tại các doanh nghiệp Việt Nam với tỷ lệ góp vốn của bên n- ớc ngoài theo quy định của Thủ tớng Chính phủ.
b. Thực hiện đầu t thông qua việc uỷ thác quản lý vốn đầu t cho công ty quản lý quỹ trên cơ sở Hợp đồng quản lý đầu t ký với công ty quản lý quỹ.
(i)Nhà đầu t nớc ngoài thực hiện hoạt động đầu t theo quy định tại điểm a khoản 1 Điều này phải đăng ký Mã số giao dịch chứng khoán với Trung tâm Lu ký Chứng khoán thông qua thành viên lu ký theo quy định tại Điều 4 Quy chế này.
(ii)Nhà đầu t nớc ngoài thực hiện hoạt động đầu t theo quy định tại điểm b khoản 1 Điều này không phải đăng ký Mã số giao dịch. Trong trờng hợp này, công ty quản lý quỹ cung cấp dịch vụ quản lý danh mục ủy thác cho nhà đầu t nớc ngoài đợc Trung tâm Lu ký Chứng khoán cấp Mã số giao dịch cho hoạt động đầu t này.
(iii)Nhà đầu t nớc ngoài đợc ủy quyền cho công ty quản lý quỹ thực hiện các hoạt động đầu t nêu tại điểm a khoản 1 Điều này trên tài khoản của nhà đầu t theo Hợp đồng chỉ định đầu t hoặc Hợp đồng quản lý đầu t. Ngoại trừ công ty quản lý quỹ đợc cấp phép hoạt động tại Việt Nam, nhà đầu t nớc ngoài không đợc ủy quyền cho bất kỳ cá nhân, tổ chức nào để thực hiện các hoạt động quản lý tài sản, bao gồm các hoạt động lựa chọn loại chứng khoán, khối lợng chứng khoán, mức giá, thời điểm thực hiện giao dịch và đầu t chứng khoán.
(iv)Nhà đầu t nớc ngoài đợc chỉ định, ủy quyền cho ngời đại diện giao dịch đáp ứng điều kiện quy định tại khoản 6 Điều 9 Quy chế này, các công ty chứng khoán để thực hiện đầu t, dới danh nghĩa của nhà đầu t đối với các hoạt động nêu tại tiết (i), (ii) và (iii) điểm a khoản 1 Điều này.
(v)Trờng hợp ủy quyền thực hiện các hoạt động đầu t, giao dịch chứng khoán, nhà đầu t nớc ngoài phải bảo đảm các chỉ thị giao dịch cho các cá nhân, tổ chức cùng với các lệnh giao dịch mà nhà đầu t trực tiếp thực hiện hoặc cùng ngời có liên quan của nhà đầu t thực hiện không nhằm mục đích tạo cung, cầu giả tạo, thao túng giá chứng khoán.
(vi)Nhà đầu t nớc ngoài mở Tài khoản Vốn đầu t gián tiếp tại một Ngân hàng lu ký đợc phép kinh doanh ngoại hối và chỉ đợc sử dụng các nguồn vốn tại Tài khoản Vốn đầu t gián tiếp để thực hiện các hoạt động đầu t dới các hình thức theo quy định tại khoản 1 Điều này. Việc mở và sử dụng tài khoản này thực hiện theo quy định về quản lý ngoại hối.
(vii)Nhà đầu t nớc ngoài phải thực hiện các nghĩa vụ nộp thuế và các nghĩa vụ tài chính khác đối với Nhà nớc theo quy định của pháp luật. Nhà đầu t nớc ngoài đợc ủy quyền cho thành viên lu ký hoặc Công ty quản lý quỹ hoặc Văn phòng đại diện của mình hoặc ngời đại diện giao dịch thực hiện việc tính thuế, khai thuế, nộp thuế, quyết toán thuế, phí, lệ phí, các khoản thu khác thuộc ngân sách nhà nớc theo quy định của pháp luật.
(viii)Nhà đầu t nớc ngoài, ngời đại diện giao dịch, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ thực hiện các hoạt động đầu t cho nhà đầu t nớc ngoài theo các Hợp
đồng chỉ định đầu t, Hợp đồng quản lý danh mục đầu t phải tuân thủ các quy định hiện hành về tỷ lệ sở hữu của bên nớc ngoài tại các doanh nghiệp Việt Nam.
Mỗi nh à đầu tư nước ngo i à được mở một Tài khoản vốn đầu t gián tiếp bằng đồng Việt Nam tại một ngân hàng lu ký đợc phép kinh doanh ngoại hối để thực hiện hoạt động đầu t gián tiếp tại Việt Nam. Trung tâm Lu ký Chứng khoán tiếp nhận hồ sơ, thẩm định và cấp Mã số giao dịch chứng khoán cho nhà đầu t nớc ngoài. Sau khi ký mã số giao dịch chứng khoán, nhà đầu t nớc ngoài đợc phép mở duy nhất một tài khoản lu ký chứng khoán và mọi bút toán thanh toán đều phải thực hiện qua tài khoản này. Quy chế quy định cụ thể nhiệm vụ, quyền hạn, trách nhiệm của công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở Giao dịch chứng khoán v.v trong th… ực hiện nghiệp vụ, hợp đồng với nhà đầu t nớc ngoài.
Các Quỹ đầu t kinh doanh trên thị trờng chứng khoán chịu sự chi phối của luật chứng khoán 2006 trong đó, điều 41 có quy đinh:
• Giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán:
a) Sở giao dịch chứng khoán tổ chức giao dịch chứng khoán niêm yết theo
phơng thức khớp lệnh tập trung và phơng thức giao dịch khác quy định tại Quy chế giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán.
b)....Chứng khoán niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán không đợc giao dịch bên ngoài Sở giao dịch chứng khoán, trừ trờng hợp quy định tại Quy chế giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán.
• Giao dịch chứng khoán tại Trung tâm giao dịch chứng khoán:
a)....Trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức giao dịch chứng khoán niêm yết theo phơng thức thoả thuận và các phơng thức giao dịch khác quy định tại Quy chế giao dịch chứng khoán của Trung tâm giao dịch chứng khoán.
tại công ty chứng khoán là thành viên giao dịch của Trung tâm giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch chứng khoán của Trung tâm giao dịch chứng khoán. c) Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức giao
dịch loại chứng khoán mới, thay đổi và áp dụng phơng thức giao dịch mới, đa vào vận hành hệ thống giao dịch mới phải đợc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc chấp thuận.