- Quản lý và sử dụng quỹ khấu hao
1.2.3.1. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động
- Kết cấu vốn lưu động
Kết cấu vốn lưu động là tỷ trọng từng loại vốn hay từng bộ phận vốn trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp.
Ta có thể xét kết cấu VLĐ tại một thời điểm thông qua các chỉ tiêu về tỷ trọng các thành phần TSLĐ trong tổng TSLĐ:
- Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền = - Tỷ trọng hàng tồn kho =
- Tỷ trọng các khoản phải thu =
-Khả năng thanh toán
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời: Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =
Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải nợ ngắn hạn, thể hiện mức độ đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của DN. - Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Đây là chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp so với hệ số thanh toán hiện thời. Hệ số này cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của DN mà không phải thanh lý khẩn cấp hàng tồn kho. - Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số khả năng thanh toán tức thời =
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ bằng tiền và đầu tư ngắn hạn khác có khả năng dễ dàng chuyển đổi thành tiền.
- Hệ số khả năng thanh toán lãi vay: Hệ số khả năng thanh toán lãi vay =
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay của doanh nghiệp và cũng phản ánh mức độ rủi ro có thể gặp phải đối với các chủ nợ.
- Tình hình quản lý nợ phải thu
- Số vòng quay các khoản phải thu Số vòng quay nợ phải thu =
Chỉ tiêu này phản ánh trong 1kỳ, nợ phải thuluân chuyển được bao nhiêu vòng, thể hiện tốc độ thu hồi công nợ của DN nhanh hay chậm.
- Kỳ thu tiền trung bình Kỳ thu tiền trung bình =
Chỉ tiêu này phản ánh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng của DN kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng.
-Tình hình quản lý vốn tồn kho dự trữ
- Số vòng quay hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho =
Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng vốn tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong 1 kỳ.
- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho Kỳ luân chuyển HTK =
Chỉ tiêu này phản ánh số ngày trung bình của 1vòng quay hàng tồn kho. - Hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm thể hiện hiệu suất sử dụng VLĐ của DN cao hay thấp, thường được thể hiện bằng 2 chỉ tiêu:
+ Số lần luân chuyển vốn lưu động (số vòng quay của vốn lưu động):
Số lần luân chuyển VLĐ =
Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay VLĐ trong một thời kỳ nhất định (thường là 1 năm).Vòng quay VLĐ càng lớn thể hiện hiệu suất sử dụngVLĐ càng cao.
+ Kỳ luân chuyển vốn lưu động:
Kỳ luân chuyển VLĐ =
Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện 1 vòng quay VLĐ cần bao nhiêu ngày.Kỳ luân chuyển càng ngắn thì VLĐ luân chuyển càng nhanh.
- Mức tiết kiệm vốn lưu động:
Mức tiết kiệm VLĐ = Mức luân chuyển vốn bình quân 1 ngày kỳ kế hoạch x Số ngày rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ
Chỉ tiêu này phản ánh số VLĐ tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ. Nhờ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên DN có thể rút ra một số VLĐ để dùng cho các hoạt động khác.
- Hàm lượng vốn lưu động: Hàm lượng VLĐ =
Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện 1 đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng VLĐ. Hàm lượng VLĐ càng thấp thì VLĐ sử dụng càng hiệu quả và ngược lại.
- Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động:
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = x 100%
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ bình quân tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước (sau) thuế.