- Ngân hàng mở tài khoản: tại ngân hàng Tecombank Hải Phòng với số TK: 10920269696011.
33. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính
phủ 0,00
4 4. Tài sản ngắn hạn khác 22.770.336 4,79 0 0,00 -22.770.336 -100,00 4,79
B - TÀI SẢN DÀI HẠN 4.138.454.619 10,44 4.104.017.724 12,14 -34.436.895 -0,83 -1,71I I. Tài sản cố định 1.703.757.554 41,17 4.104.017.724 100,00 2.400.260.170 140,88 -58,83 I I. Tài sản cố định 1.703.757.554 41,17 4.104.017.724 100,00 2.400.260.170 140,88 -58,83
1 1. Nguyên giá 5.980.652.760 351,03 6.682.820.908 162,84 702.168.148 11,74 188,19
2 2. Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -4.276.895.206 -251,03 -2.578.803.184 -62,84 1.698.092.022 -39,70 -188,19
IV IV. Tài sản dài hạn khác 2.434.697.065 58,83 0 -2.434.697.065 -100,00 58,83
1 1. Phải thu dài hạn 0,00
2 2. Tài sản dài hạn khác 2.434.697.065 100 0 -2.434.697.065 -100,00 100,00
3 3. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 0,00
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 39.649.864.58
8 100
33.792.878.07
5 100 -5.856.986.513 -14,77 0,00
(Nguồn: Tổng hợp BCTC năm 2015 và 2016 – Công ty TNHH TM và DV Toàn Tâm)
2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn kinh doanh
Bảng 2.5: Tình hình biến động cơ cấu nguồn vốn kinh doanh
(Đơn vị: Đồng) STT Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2016 Chênh lệch Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ(%) Tỷ trọng (%) A A. NỢ PHẢI TRẢ 29.252.511.936 73,78 23.495.758.572 69,53 -5.756.753.364 -19,68 4,25 I I. Nợ ngắn hạn 28.462.741.936 97,30 20.809.753.572 88,57 -7.652.988.364 -26,89 8,73 1 1. Vay ngắn hạn 23.297.000.000 81,85 10.700.000.000 51,42 -12.597.000.000 -54,07 30,43 2 2. Phải trả cho người bán 5.125.282.796 18,01 10.057.639.597 48,33 4.932.356.801 96,24 -30,32 7 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 40.459.140 0,14 52.113.975 0,25 11.654.835 28,81 -0,11 II II. Nợ dài hạn 789.770.000 2,70 2.686.005.000 11,43 1.896.235.000 240,10 -8,73 1 1. Vay và nợ dài hạn 789.770.000 100 2.686.005.000 100 1.896.235.000 240,10 0,00 B B-VỐN CHỦ SỞ HỮU 10.397.352.652 26,22 10.297.119.503 30,47 -100.233.149 -0,96 -4,25
I I. Vốn chủ sở hữu 10.397.352.652 100 10.297.119.503 100 -100.233.149 -0,96 0,00
1 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 9.800.000.000 94,25 9.800.000.000 95,17 0 0,00 -0,927 7. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 597.352.652 5,75 497.119.503 4,83 -100.233.149 -16,78 0,92 7 7. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 597.352.652 5,75 497.119.503 4,83 -100.233.149 -16,78 0,92 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 39.649.864.588 100 33.792.878.075 100 -5.856.986.513 -14,77 0,00
(Nguồn: Tổng hợp BCTC năm 2015 và 2016 – Công ty TNHH TM và DV Toàn Tâm)
(Đơn vị: Đồng)
Nguồn VKD của công ty đã giảm 5.856.986.513 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 14,77 %. Nguyên nhân là do nợ phải trả năm 2016 so với năm 2015 giảm 5.756.753.364 đồng tương ứng với tỷ lệ 19,68%, và VCSH giảm 100.233.149 đồng với tỷ lệ 0,96%.
Về cơ cấu, nợ phải trả luôn chiếm tỷ trọng cao hơn trong tổng nguồn vốn và đang có xu hướng tăng về tỷ trọng. Năm 2015, nợ phải trả đạt 29.252.511.936 đồng chiếm 73,77%, VCSH đạt 10.397.352.652 đồn chiếm 26,22%; tới năm 2016, nợ phải trả đạt 23.495.758.572 đồng chiếm 69,53%, VCSH đạt 10.297.119.503 đồng chiếm 30,47%. Việc giảm tỷ trọng nợ phải trả và tăng tỷ trọng VCSH trong khi đó tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn luôn ở mức cao ( trung bình khoảng 70%) cho thấy công ty có khả năng tự chủ về tài chính thấp và đang sử dụng chính sách tài trợ mạo hiểm.
Trong nợ ngắn hạn của công ty, chiếm tỷ trọng chủ yếu là vay ngắn hạn Đến năm 2016, vay ngắn hạn của công ty là 10.700.000.000 đồng, chiếm tỷ trọng 51,41%, giảm 12.597.000.000 đồng so với năm 2015, với tỷ lệ giảm tương ứng là 54,07%. Việc giảm vay và nợ ngắn hạn là do công ty đã dần thu hẹp quy mô sản xuất, nên chi phí đầu tư vào sản suất đều giảm. Trong khi đó người mua trả tiền trước không có. Từ đó cho thấy công ty chủ yếu bị chiếm dụng vốn. Điều này gây khó khăn và mạo hiểm cho công ty
2.2.1.3 Mô hình tài trợ của công ty
Để đánh giá chính sách huy động vốn để tài trợ cho tài sản của công ty có hợp lý hay không ta đi phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn theo thời gian huy động, sử dụng vốn của công ty qua bảng 2.6
(Đơn vị: Đồng) TÀI SẢN 31/12/2015 31/12/2016 Chênh lệch Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ (%) TỔNG CỘNG TÀI SẢN 39.649.864.588 100 33.792.878.075 100 -5.856.986.513 -14,77 1. Tài sản ngắn hạn 35.511.409.969 90 29.688.860.351 88 -5.822.549.618 -16,40 2. Tài sản dài hạn 4.138.454.619 10 4.104.017.724 12 -34.436.895 -0,83 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 39.649.864.588 100 33.792.878.075 100 -5.856.986.513 -14,77 1. Nguồn vốn ngắn hạn 28.462.741.936 72 20.809.753.572 62 -7.652.988.364 -26,89 2. Nguồn vốn dài hạn 11.187.122.652 28 12.983.124.503 38 1.796.001.851 16,05 a. Nợ dài hạn 789.770.000 7 2.686.005.000 21 1.896.235.000 240,10 b. Vốn chủ sở hữu 10.397.352.652 93 10.297.119.503 79 -100.233.149 -0,96 III. Nguồn VLĐTX = NVDH – TSDH 7.048.668.033 8.879.106.779 1.830.438.746 25,97
Nguồn: Tổng hợp BCTC năm 2015 và 2016 – Công ty TNHH TM và DV Toàn Tâm)
Qua bảng 2.6 cho thấy cả năm 2015 và năm 2016 nguồn VLĐTX của công ty đều lớn hơn 0. Cho thấy nguồn vốn dài hạn đủ để tài trợ cho TSCĐ. DN phải đầu tư vào tài sản cố định một phần nguồn vốn ngắn hạn, tài sản lưu động đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn, cán cân thanh toán của DN thăng bằng, DN không phải dùng một phần tài sản cố định để thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn trả. Việc sử dụng mô hình tài trợ này, công ty sử dụng nhiều nguồn vốn không thường xuyên làm cho chi phí sử dụng vốn cao thấp, việc sử dụng vốn sẽ trở nên linh hoạt hơn.
Chính sách tài trợ của công ty được thể hiện qua mô hình tài trợ:
Hình 2.3: Mô hình tài trợ của công ty
31/12/2016 31/12/2015 SV: Đỗ Thị Đài Trang Lớp: CQ51/11.21 NVNH (62%) NVDH (38%) TSNH (90%) TSDH (10%) TSNH (88%) TSDH(12%) NVNH (72%) NVDH (28%) 52
NVLĐTX
Ta thấy tại hai thời điểm 2015,2016 và nguồn vốn dài hạn đủ để tài trợ cho TSCĐ. Bên cạnh đó:
Nguồn vốn lưu động thường xuyên 2015 = Tài sản ngắn hạn 2015 - Nguồn vốn ngắn hạn 2015 = 7.048.668.033 đồng.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên 2016 = Tài sản ngắn hạn 2016 - Nguồn vốn ngắn hạn 2016 = -8.879.106.779 đồng.
Như vậy, 2015 và 2016, NVLĐTX của Công ty luôn dương. NVLĐTX tạo ra một mức độ an toàn cho DN trong kinh doanh, làm cho tình trạng tài chính của công ty được ổn định. Năm 2016 NVLĐTX đã tăng so với 2015 là 1.830.438.749 đồng. Nguyên nhân là do về 2016 TSDH giảm đi và NVDH tăng vì vậy NVLĐTX đã tăng cả về số tuyệt đối và tương đối. Điều đó làm cho mức độ an toàn về mặt tài chính 2016 có tăng so với 2015. Mặc dù vậy, chính sách tài trợ của công ty vẫn an toàn. Việc sử dụng NVDH để tài trợ cho một phần TSNH sẽ giúp giảm nguy cơ mất khả năng thanh toán nợ của công ty. Tuy nhiên nguồn vốn này có chi phí sử dụng vốn cao hơn NVNH vì vậy công ty cần phải xem xét một cơ cấu nguồn vốn hợp lý để vừa phù hợp với tình hình tài chính của mình, vừa tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn.
2.2.2. Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh tại Công Ty TNHH TMvà DV Toàn Tâm và DV Toàn Tâm
Từ số liệu bảng 2.3 về sự biến động vốn kinh doanh qua các năm cho thấy: VLĐ của công ty có sự biến động qua các năm cùng với đó là sự biến động của các tài sản thuộc VLĐ. Cụ thể như sau: