Đây là nhu cầu vốn dự án cần phải chi để tài trợ cho nhu cầu tồn quỹ tiền mặt, các khoản phải thu, tồn kho sau khi trừ đi các khoản bù đắp từ các khoản phải tả. Thông thường sai sót liên quan đến vốn lưu động bao gồm: bỏ qua không kể đến vốn lưu động, có kể đến vốn lưu động nhưng sử dụng toàn bộ vốn lưu động của một năm nào đó chứ không phải chỉ tính phần thay đổi vốn lưu động
Nhu cầu vốn lưu động = Tồn quỹ tiền mặt + Khoản phải thu + Tồn kho – Khoản phải trả
Khi nhu cầu vốn lưu động tăng thì dự án cần một khoản chi tăng thêm, ngược lại khi nhu cầu vốn lưu động giảm xuống, dự án sẽ có một khoản tiền thu về
∆Nhu cầu vốn lưu động = ∆Tồn quỹ tiền mặt + ∆Khoản phải thu + ∆Tồn kho – ∆Khoản phải trả
1.5.2. Chỉ số hiệu quả hoạt động
Tỉ suất lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp Doanh Thu Thuần
Chỉ số này cho biết mỗi đồng doanh thu thu về tạo ra được bao n hiêu đồng thu nhập. Doanh nghiệp nào có tỉ suất lợi nhuận gộp cao hơn chứng tỏ doanh nghiệp đó có lãi hơn và kiểm soát chi phí hiệu quả hơn so với đối thủ cạnh tranh của nó.
Vòng quay vốn lưu động bình quân =
Số vòng quay vốn lưu động càng nhỏ là dấu hiệu cảnh báo doanh nghiệp đang đối mặt với nhiều khó khăn như: hàng tồn kho nhiều, huy động tiền mặt ít, lợi nhuận kinh doanh thấp…
Số ngày vòng quay hàng tồn kho cho thấy khoảng thời gian trung bình hàng tồn kho được lưu giữ.
Hệ số vòng quay khoản phải thu =
Doanh thu bán chịu ròng là tổng của doanh thu bán chịu trong kỳ trừ đi khoản doanh thu bán chịu đã được khách hàng/ doanh nghiệp thanh toán.
Trung bình khoản phải thu là tổng trung bình cộng của khoản phải th u đầu kì và khoản phải thu cuối kì.
Hệ số vòng quay các khoản phải thu dùng để đo lường khả năng thu hồi khoản phải thu, hay hiệu quả của việc cấp tín dụng hiện tại của công ty đó. Hệ số khoản phải thu được tính hàng năm, hàng quý hay hàng tháng.