Phúc Hà Nội
Dự án cần huy động tài trợ là: “Dự án đầu tư phân xưởng gia công giấy vở xuất khẩu”, chủ đầu tư là công ty CP sản xuất và thương mại P.P. Đối với dự án này, công tác thẩm định dự án được cán bộ thẩm định theo đúng trình tự và sử dụng phối hợp các phương pháp thẩm định để tiến hành thẩm định dự án. Về nội dung thẩm định, cán bộ thẩm định của chi nhánh thẩm định 3 nội dung:
- Thẩm định khách hàng xin vay vốn
- Thẩm định dự án đầu tư
- Thẩm định tài sản đảm bảo
2.2.3.1. Thẩm định khách hàng vay vốn
Cán bộ thẩm định sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự để tiến hành thẩm định khách hàng vay vốn. Cụ thể như sau:
a.Giới thiệu về khách hàng
Tên Khách hàng: CÔNG TY CP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI P.P
- Tên giao dịch: P.P TRADING AND MANUFACTURING JOINT STOCK COMPANY
- Tên viết tắt: P.P.,JSC.
- Loại hình doanh nghiệp: công ty cổ phần
- Trụ sở Công ty: Số 336, tổ 7, xóm mới, phường Thanh Xuân Trung, quận Thanh Xuân, Hà Nội.
- Hình thức sở hữu: Tư nhân
- Ngành nghề sản xuất kinh doanh: các sản phẩm làm từ giấy như vở, Giấy lụa cuộn, giấy vệ sinh, giấy a4…..
Cổ phần sản xuất và thương mại P.P vay vốn tại chi nhánh
b.Thẩm định tư cách pháp nhân của khách hàng
Cán bộ thẩm định xem xét các giấy tờ pháp lý liên quan đến doanh nghiệp để xác định tính hợp pháp của các giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân của khách hàng. Cụ thể cán bộ thẩm định đã tiến hành những nội dung sau:
- Đăng kí kinh doanh: số 0103003462 cấp lần đầu ngày 08/01/2004
- Người điều hành công ty là Bà Phan Thị Thu Hương, Bà Hương có đủ năng lực hành vi dân sự, năng lực pháp luật dân sự và hoạt động theo quy định của luật doanh nghiệp
- Điều lệ công ty.
c. Thẩm định tình hình tài chính của khách hàng.
Ở phần này, cụ thể cán bộ thẩm định thực hiện các bước như sau:
• Đầu tiên cán bộ thẩm định phân tích tình hình tài chính của khách hàng. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán của khách hàng trong 2 năm gần nhất, chi tiết
ở phụ lục 1, cán bộ thẩm định có cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của khách hàng như sau:
- Cán bộ thẩm định phân tích về nguồn vốn của khách hàng:
+ Năm 2019, vốn chủ sở hữu của khách hàng là 79,45 tỷ đồng. Năm 2020, vốn chủ sở hữu tăng 6% so với năm 2019. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng qua các năm do được bổ sung thường xuyên từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, từ nguồn vốn hoạt động kinh doanh của Công ty để lại qua các năm.
+ Cuối năm 2020, vay và nợ ngắn hạn của Công ty là 239.321 triệu đồng, giảm 37.229 triệu đồng so với năm 2019, tương đương chiếm 52% tổng nguồn vốn. Trong cơ cấu Tổng nguồn vốn, cán bộ thẩm định nhận thấy giá trị khoản mục vay và nợ ngắn hạn của Công ty luôn ở mức khá cao, cho thấy hiện Công ty đang phụ thuộc nguồn vốn vay khá nhiều.
+ Vốn lưu động ròng của Công ty qua các năm:
Bảng 2.6: Vốn lưu động của Công ty P.P giai đoạn 2018-2020
Năm
Giá trị Vốn lưu động ròng của Công ty qua các năm đều dương và có xu hướng tăng dần. Công ty không bị mất cân đối về nguồn vốn, toàn bộ tài sản dài hạn được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn.
+ Phải trả người bán năm 2020 là 77.111 triệu đồng, giảm so với năm 2019 là 59%,
- Cán bộ thẩm định phân tích về tài sản của khách hàng
+ Tài sản cố định: chủ yếu là máy móc thiết bị của công ty, các phương tiện vận tải.
+ Hàng tồn kho: Năm 2020 hàng tồn kho đạt 165.812 triệu đồng chiếm 36% trong tổng tài sản. Hàng tồn kho của công ty bao gồm bột giấy, giấy in viết, giấy photocopy…. Vòng quay hàng tồn kho năm 2020 là 8.9 vòng. Cán bộ thẩm định của chi nhánh thấy là mặc dù giá trị hàng tồn kho lớn, nhưng được luân chuyển thường xuyên. Bên cạnh đó, qua khảo sát thực tế cán bộ thâm định nhận thấy chất lượng hàng tồn kho được đảm bảo
+ Các khoản phải thu: Năm 2020, các khoản phải thu khác h hàng là 136.971 triệu đồng, giảm 107.966 triệu đồng so với năm 2019 . Các khoản phải thu khách hàng trong năm 2020 có xu hướng cải thiện so với năm 2019.
• Cán bộ thẩm định phân tích hiệu quả hoạt động của công ty.
Căn cứ vào bảng báo cáo kết quả kinh doanh do khách hàng cung cấp, chi tiết ở phụ lục 2, cán bộ thẩm định của chi nhánh nhận thấy: Doanh thu qua các năm đều tăng chủ yếu từ các hàng nhập khẩu,tiếp theo là hàng bán nội địa và
hàng xuất khẩu , nguyên nhân là do uy tín của khách hàng tăng, chủ động trong việc tìm thị trường xuất khẩu.
• Cán bộ thẩm định phân tích các hệ số tài chính:
Khả năng thanh toán các khoản nợ của khách hàng phụ thuộc rất nhiều tình hình tài chính của công ty, cán bộ thẩm định tiến hành đánh giá các chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ và chỉ tiêu thu nhập của khách hàng. Cụ thể như sau:
• Chỉ tiêu hoạt động
Bảng 2.7: Chỉ tiêu hoạt động của công ty P.P qua các năm
TT Chỉ tiêu
1 Vòng quay vốn lưu động
2 Vòng quay hàng tồn kho
3 Vòng quay các khoản phải thu
Nhóm chỉ tiêu hoạt động qua các năm nhìn chung giảm tuy nhiên vẫn ở mức hiệu quả. Các vòng quay vốn lưu động, và các khoản phải thu đều có chiều hướng ổn định.
• Chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn
Bảng 2.8: Bảng chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty P.P
TT
1 2
Các chỉ tiêu cho thấy các khoản nợ luôn được duy trì ổn định theo qu y mô của Công ty và nằm trong mức an toàn. Hoạt động kinh doanh của Công
ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn bên ngoài.
- Chỉ tiêu thu nhập
Bảng 2.9: Chỉ tiêu thu nhập của công ty P.P
TT Chỉ tiêu
1 Lợi nhuận gộp/doanh thu thuần
2 Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh/doanh thu thuần
3 Lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở
hữu bình quân (ROE)
4 Lợi nhuận sau thuế/tổng tài sản bình
quân (ROA)
5 EBIT/Chi phí lãi vay
Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty qua các năm đều đạt hiệu quả tốt, luôn có lãi. Với ảnh hưởng xấu của nền kinh tế năm 2020, các chỉ tiêu lợi nhuận đều giảm nhưng vẫn ở mức hiệu quả.
Như vây: trong công tác thẩm định tình hình tài chính của khách hàng, cán bộ thẩm định tại chi nhánh đã thực hiện đầy đủ các bước.