b. Phõn tớch và đỏnh giỏ về khả năng tài chớnh và tỡnh hỡnh hoạt động của khỏch hàng
1.4.2.3.Thẩm định phương ỏn vay
Mục đớch của việc thẩm định phương ỏn vay chớnh là xem xột tớnh khả thi, khả năng sinh lời của phương ỏn, xỏc định khả năng trả nợ của cụng ty. Từ đú xỏc đinh cú nờn cho vay hay khụng.
Phương phỏp thẩm định: Phương phỏp so sỏnh đối chiếu. Chỉ tiờu so sỏnh trong nội dung thẩm định này là hệ thống cỏc chỉ tiờu tài chớnh. Cỏn bộ tớn dụng đó tham khảo thụng tin từ nhiều nguồn như cỏc phương ỏn tương tự đó thực hiện trước đú ( vớ dụ: phương ỏn mua xe ụtụ vận tải của Cụng ty TNHH Ái Sơn,…), thụng tin từ cơ quan quản lý nhà nước để đối chiếu với số liệu tớnh toỏn mà Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam đó sử dụng và thấy được đõy là những tớnh toỏn hợp lý.
Trong phần thẩm định phương ỏn vay cỏn bộ tiến hành thẩm định những thụng tin trong hồ sơ của phương ỏn và từ đú tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh rồi nhận xột tớnh khả thi của phương ỏn. Tất cả những bảng biểu, chỉ tiờu mà cỏn bộ thẩm định tớnh toỏn được là dựa trờn những kinh nghiệm của bản thõn và những hướng dẫn cơ bản cú trong cẩm nang hướng dẫn thẩm định.
Sau đõy là những nội dung xem xột của cỏn bộ tớn dụng:
(1). Thụng tin từ hồ sơ của phương ỏn:
Mục đớch vay vốn: Vay mua 02 xe vận tải phục vụ kinh doanh mua bỏn Ximăng – Clinker và vận tải đường bộ
Bảng 9: Bảng thụng số của phương ỏn(tớnh trung bỡnh 1 năm)
TT Chỉ tiêu Thành tiền
(1.000đ)
1 Các khoản chi
A Giá vốn nhập mua hàng hoá (12 tháng) 37.637.376
Dầu Diezen 8.721.216
Nhờn đổ máy 327.600
Sửa chữa thờng xuyên (07 xe) 6.300.000
Công lái phụ xe trên đờng 294.000
Công bốc xếp 756.000
Nhập mua ximăng 19.978.560
Chi phí khác 378.000
Chi phí kho bãi tập kết xe 0
B Chi phí bán hàng, chi phí quản lý 236.800
Chi lơng Kế toán 42.000
Chi tiền điện, nớc, văn phòng 4.800
Lơng công nhân bình quân (tài xế) 126.000
Chi lơng Giám đốc, quản lý 64.000
C Phí các loại, chi khác 646.500
2 Các khoản thu
Thu thuần từ bán hàng (12 tháng) 39.165.840
Thanh toán cớc vận chuyển 19.126.800
Nhập bán ximăng cho bên mua 20.039.040
Thu hồi nợ phải thu năm trớc 0
Khác 0
( Nguồn: Bỏo cỏo thẩm định, tỏi thẩm định Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam)
Kết luận: Những mức giỏ và lượng mà Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam đưa ra
để tớnh toỏn chi phớ và cỏc khoản thu là hợp lý với tỡnh hỡnh thị trường hiện tại, cú thể dựng để tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh.
Nhận xột: Cỏn bộ tớn dụng đó biết thu thập những thụng tin về giỏ cỏc nguyờn
liệu và mặt hàng cú liờn quan trong phương ỏn vay của Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam. Bằng phương phỏp so sỏnh đối chiếu với phương ỏn vay vốn của Cụng ty TNHH Ái Sơn cựng với đỏnh giỏ hoạt động kinh doanh của Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam trong những năm qua, cỏn bộ tớn dụng đó ước lượng cỏc chi phớ và khoản thu một cỏch hợp lý.
(2). Thẩm định tài chớnh phương ỏn
a. Thẩm định tổng nhu cầu vốn, nguồn vốn
- Tổng nhu cầu vốn: 1.234.000.000 đ - Nguồn vốn: Vốn tự cú : 464.000.000 đ
Vốn xin vay ngõn hàng: 770.000.000 đ
Từ bảng thụng số phương ỏn, cỏn bộ tớn dụng tớnh toỏn, phõn tớch tài chớnh để tớnh toỏn hiệu quả tài chớnh của phương ỏn, đỏnh giỏ khả năng trả nợ và tớnh thời gian hạn trả nợ khoản vay của cụng ty Lờ Nam.
* Tớnh khấu hao theo phương phỏp khấu hao đều:
- Mỏy múc, phương tiện đó qua sử dụng, được định giỏ là 1.681.100.753đ, thời gian sử dụng cũn lại là 6 năm. Sử dụng cụng thức tớnh mức trớch khấu hao hàng năm (cho những năm cũn lại của tài sản cố định)
Mức trớch khấu hao trung bỡnh hàng năm của tài sản cố định
=
Giỏ trị cũn lại của tài sản cố định ---
Thời gian sử dụng cũn lại của tài sản cố định Cỏn bộ tớn dụng tớnh được mức trớch khấu hao hàng năm của tài sản cố định trờn là: 1.681.100.753 đ
--- = 280.183.458,8 đ/năm 6 năm
- Phương tiện mua mới cú nguyờn giỏ là 545.000.000đ, thời gian sử dụng là 10 năm., dự tớnh giỏ trị cũn lại là 253.114.588đ. Vậy mức khấu hao đều là:
545.000.000 đ – 253.114.588 đ
--- = 29.188.541,2 đ/năm 10 năm
- Tổng khấu hao tài sản cố định năm :
280.183.458,8 đ/năm + 29.188.541,2 đ/năm = 309.372.000 đ/năm
Bảng 10: Hiệu quả phương ỏn kinh doanh
TT Chỉ tiêu Thành tiền
(1.000đ)
1 Tổng chi phí 39.950.168
A Giá vốn nhập mua hàng hoá (12 tháng) 37.637.376
B Chi phí bán hàng, chi phí quản lý 236.800
C Chi phí trả lãi (dự kiến: 770trđ x 1,3%/Th x 12Th) 120.120
D Khấu hao TSCĐ năm 309.372
E Phí các loại, chi khác 646.500
2 Tổng thu nhập 39.165.840
Thu thuần từ bán hàng (12 tháng) 39.165.840
3 Lợi nhuận trớc thuế 215.672
5 Thu nhập ròng 161.754
( Nguồn: Bỏo cỏo thẩm định, tỏi thẩm định Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam)
* Khả năng trả nợ:
- Nguồn khấu hao tài sản cố định và lợi nhuận hàng năm:
309.372.000 đ + 161.754.000 đ
- Nguồn khỏc: 0 đ
* Tớnh toỏn thời hạn trả nợ:
- Tổng lợi nhuận và nguồn khấu hao tài sản cố định là 471.126.000đ/ 01năm
- Thời gian hoà vốn:
1.234.000.000đ
--- = 2,62năm (2 năm 8 thỏng). 471.126.000đ/năm
Đề nghị xỏc định thời hạn vay (trả nợ gốc 770 triệu đồng): 3năm = 36 thỏng.
Nhận xột: Cỏn bộ thẩm định đó dựa vào bảng thụng số của phương ỏn để tớnh
toỏn cỏc chỉ số tài chớnh mà khụng đưa ra nhận xột của mỡnh về ý nghĩa cỏc con số đú. Đặc biệt, cỏn bộ tớn dụng đó khụng đưa ra được lý do vỡ sao phờ duyệt khoản cho vay là 770 triệu đồng.
(3). Phõn tớch thị trường cỏc yếu tố đầu vào, đầu ra
Từ những thụng tin do khỏch hàng cung cấp, cỏn bộ thẩm định đi đến kết luận cuối cựng mà khụng cú một phõn tớch cụ thể nào.
- Nguồn và khả năng cung ứng vật tư, nguyờn liệu đầu vào: Cụng ty là đại lý cấp 1 – Nhà phõn phối chớnh của Nhà mỏy sản xuất xi măng Cosevco Sụng Gianh; nguồn nguyờn liệu được cung cấp thường xuyờn tại cỏc Đại lý xăng dầu trờn địa bàn.
- Thực trạng và khả năng tiờu thụ sản phẩm dịch vụ: Cụng ty đỏp ứng nhu cầu về nguyờn liệu xõy dựng của cỏc cụng trỡnh lớn tại địa bàn Trung Nam bộ, cỏc cụng trỡnh trong tỉnh và lõn cận.
Nhận xột: Yếu tố thị trường là một phần rất quan trọng của phương ỏn. Nếu
khụng phõn tớch kỹ thị trường thỡ sẽ khụng lường được những rủi ro tiềm ẩn đối với sản phẩm. Tuy nhiờn, cỏn bộ thẩm định chưa chỳ trọng đến nội dung này. Cỏn bộ tớn dụng chưa tiến hành nghiờn cứu khả năng cạnh tranh của phương ỏn trờn thị trường so với cỏc
sản phẩm dịch vụ cựng loại; chưa sử dụng phương phỏp dự bỏo để dự bỏo xu hướng phỏt triển của thị trường xi măng – clinker, thị trường thuờ xe vận tải cũng như tiềm năng phỏt triển của Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam. Đối với nội dung này, cỏn bộ thẩm định cần tiến hành thu thập những thụng tin từ thị trường ( yếu tố đầu vào, đầu ra, biến động giỏ …). Từ đú, tổng hợp và sử dụng những phương phỏp thẩm định như :phương phỏp dự bỏo, phõn tớch độ nhạy, quỏn triệt rủi ro để phõn tớch.
(4). Cỏc vấn đề kỹ thuật
Cũng như đối với nội dung thẩm định thị trường, cỏn bộ tớn dụng chưa chỳ trọng tiến hành thẩm định vấn đề kỹ thuật một cỏch bài bản và chi tiết. Từ những thụng tin do chớnh khỏch hàng cung cấp và quan sỏt bằng mắt thường mỏy múc, thiết bị của Cụng ty TNHH VT TM Lờ Nam, cỏn bộ tớn dụng đi đến kết luận: “Thực trạng mỏy múc, thiết bị và cụng nghệ: Đảm bảo chuyờn chở, bảo quản đỏp ứng theo nhu cầu khỏch hàng”.
Nhận xột: Thẩm định kĩ thuật cho ta biết những thụng tin về hiệu suất của cỏc
thiết bị kĩ thuật trong quỏ trỡnh sử dụng. Hiệu suất này quyết định rất nhiều lợi nhuận của cụng ty núi chung và tớnh khả thi của phương ỏn núi riờng. Cỏn bộ thẩm định nờn chỳ trọng hơn đến cỏc vấn đề kĩ thuật vỡ từ đú sẽ cung cấp nhiều thụng tin hữu ớch cho cỏc chu trỡnh thẩm định sau. Đõy là một phương ỏn vay khụng phức tạp, cỏc thụng số kỹ thuật cần thẩm định cũng khụng đũi hỏi kiến thức chuyờn sõu, phức tạp của cỏn bộ tớn dụng.