Bảng 4.7: Các tỷ số về năng lực hoạt động qua ba năm 2011 – 2013
Chỉ tiêu ĐVT Năm
2011 2012 2013
1. Doanh thu thuần Đồng 12.257.338.831 10.318.730.489 11.297.138.442
2. Giá vốn hàng bán Đồng 9.260.306.315 8.176.851.543 9.083.129.335
3. Khoản phải thu bình
quân Đồng 598.578.929 873.853.040 685.427.269 4. Hàng tồn kho bình quân Đồng 5.496.215.985 5.989.640.154 6.092.713.634 5. Tổng TSNH bình quân Đồng 7.857.561.661 7.992.477.767 8.002.285.043 6. Tổng tài sản bình quân Đồng 8.872.190.453 9.016.255.662 9.802.927.211 7. Vòng quay tổng tài sản (1) / (6) Vòng 1,38 1,14 1,17 8.Vòng quay TSNH (1) / (5) Vòng 1,56 1,29 1,41 9. Vòng quay KPT (1) / (3) Vòng 20,48 11,81 16,48
10. Kỳ thu tiền bình quân
365 / (9) Ngày 18 30 22
11. Vòng quay HTK
(2) / (4) Vòng 1,68 1,37 1,49
(Nguồn:Bảng CĐKT và BCKQHĐKD của Công ty cổ phần cơ điện lạnh Việt Nhật năm 2011, 2012, 2013)
Vòng quay tổng tài sản: Công việc của ban điều hành là sử dụng tài sản của công ty để tạo ra tiền. Vì thế, tài sản phải tạo ra doanh số và lợi nhuận. Hệ
số vòng quay tài sản đo lường hiệu quả quản lý trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh số. Qua bảng 4.7 ta thấy vòng quay tổng tài sản có sự biến động tăng, giảm qua các năm. Năm 2011 là 1,38 vòng sang năm 2012 giảm xuống còn 1,14 vòng, cho thấy tài sản vận động chậm, tuy nhiên đây không phải là nhân tố duy nhất làm cho doanh thu giảm vì đặc điểm ngành kinh doanh của công ty còn bị tác động bởi thị trường, xu hướng tiêu dùng,.. Năm 2013 vòng quay tài sản tăng so với năm 2012, đạt 1,17 vòng, điều này chứng tỏ tài sản vận động nhanh góp phần tăng doanh thu và là điều kiện nâng cao lợi nhuận cho công ty.
Vòng quay tài sản ngắn hạn: Vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2011 là 1,56 vòng, năm 2012 giảm xuống còn 1,29 vòng cho thấy 1 đồng tài sản lưu động năm nay mang lại doanh thu ít hơn 1 đồng tài sản ngắn hạn năm trước. Năm 2013 vòng quay tài sản ngắn hạn đạt 1,41 vòng tăng hơn so với năm 2012, cho thấy tài sản ngắn hạn được sử dụng có hiệu quả mang lại doanh thu cao hơn.
Vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân: qua bảng 4.7 cho thấy vòng quay khoản phải thu có sự biến động tăng, giảm qua các năm. Năm 2011 là 20,48 vòng, năm 2012 là 11,81 vòng, năm 2013 là 16,48 vòng. Kỳ thu tiền qua ba năm 2011, 2012, 2013 lần lượt là 18 ngày, 30 ngày, 22 ngày. Năm 2012 có tốc độ thu hồi nợ giảm so với năm 2011 do kinh tế nước ta trong giai đoạn này khó khăn nên các công ty đối tác cũng gặp trở ngại trong việc thanh toán nợ và do công ty cũng sử dụng công cụ này để tăng tính cạnh tranh nhằm cải thiện kết quả kinh doanh ở những giai đoạn tiếp theo. Năm 2013 vòng quay khoản phải thu đạt 16,48 vòng, kỳ thu tiền bình quân là 22 ngày, tốc độ thu hồi nợ tăng nhanh hơn so với năm 2012 cho thấy chính sách thu hồi nợ của công ty khá tốt, công ty thu hồi tiền hàng kịp thời ít bị chiếm dụng vốn mà không ảnh hưởng tính cạnh tranh và những mối quan hệ hợp tác trong kinh doanh.
Vòng quay hàng tồn kho: qua bảng 4.7 cho thấy vòng quay hàng tồn kho năm 2012 giảm xuống còn 1,37 vòng so với năm 2011, công ty nên có giải pháp để tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhằm góp phần giảm chi phí, nâng cao hiệu quả kinh doanh . Năm 2013 vòng quay hàng tồn kho tăng so với năm 2012 đạt 1,49 vòng thể hiện công ty đang cố gắng tăng hiệu quả sử dụng vốn mà còn cho thấy tình hình thị trường tiêu thụ sản phẩm của công ty đang thuận lợi, điều này cũng chứng tỏ hoạt động quản lý dự trữ của doanh nghiệp khá hiệu quả và hợp lý, hiệu quả kinh doanh của công ty được khắc phục và có chiều hướng tích cực. Tuy nhiên nếu vòng quay quá cao thì cũng không tốt, vì
như vậy lượng hàng dữ trữ trong kho không nhiều, nếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột thì có thể bị mất khách hàng và bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần. Bảng 4.8: Các tỷ số về năng lực hoạt động sáu tháng đầu năm 2013, 2014
Chỉ tiêu ĐVT Giá trị sáu tháng năm
2013 2014
1. Doanh thu thuần Đồng 5.648.819.220 6.002.483.351
2. Giá vốn hàng bán Đồng 4.585.927.269 4.911.963.157
3. Khoản phải thu bình quân Đồng 417.703.872 465.513.507
4. Hàng tồn kho bình quân Đồng 3.001.214.613 3.209.170.835 5. Tổng TSNH bình quân Đồng 4.996.014.638 5.767.074.765 6. Tổng tài sản bình quân Đồng 5.930.526.947 6.523.251.108 7. Vòng quay tổng tài sản (1) / (6) Vòng 0,83 0,92 8. Vòng quay TSNH (1) / (5) Vòng 0,98 1,04
9. Vòng quay khoản phải thu
(1) / (3) Vòng 11,74 12,89
10. Kỳ thu tiền bình quân 180
/ (9) Ngày 15 14
11. Vòng quay hàng tồn kho
(2) / (4) Vòng 1,28 1,63
(Nguồn: Bảng CĐKT và BCKQHĐKD của Công ty cổ phần cơ điện lạnh Việt Nhật)
Vòng quay tổng tài sản: qua bảng 4.8 cho thấy vòng quay tổng tài sản sáu tháng đầu năm 2014 tăng so với cùng kỳ năm trước đạt 0,92 vòng, nghĩa là 1 đồng tài sản kỳ này mang lại doanh thu cao hơn kỳ trước, điều này cũng cho thấy công ty đã cố gắng để tài sản vận động để đẩy mạnh tăng doanh thu.
Vòng quay tài sản ngắn hạn đạt 1,04 vòng trong sáu tháng đầu năm 2014 trong khi cùng kỳ năm trước đạt 0,98 vòng được thể hiện trong bảng 4.8, nghĩa là 1 đồng tài sản ngắn hạn đem lại doanh thu tăng qua hai kỳ so sánh. Công ty sử dụng tài sản lưu động có hiệu quả hơn tổng tài sản vì 1 đồng tài sản ngắn hạn mang lại doanh thu nhiều hơn.
Vòng quay khoản phải thu: qua bảng 4.8 cho thấy sáu tháng đầu năm 2013 có vòng quay khoản phải thu là 11,74 vòng, sáu tháng đầu năm 2014 vòng quay này tăng lên đạt 12,89 vòng. Vòng quay tăng chứng tỏ công ty thu hồi nợ tốt, vốn của công ty sẽ không bị chiếm dụng. Nhưng nếu không khống chế ở mức hợp lý sẽ làm ảnh hưởng đến công ty vì nếu vòng quay quá thấp thì các khoản phải thu có thể chậm thu hoặc không thu được, số tiền mà lẽ ra có thể sử dụng để trả các khoản nợ hoặc đầu tư và ngược lại nếu vòng quay quá
cao thì sẽ ảnh hưởng tính cạnh tranh của công ty do phương thức thanh toán quá cứng nhắc.
Vòng quay hàng tồn kho: qua bảng 4.8 cho thấy vòng quay hàng tồn kho sáu tháng đầu năm 2014 tăng so với sáu tháng đầu năm 2013, có nghĩa là tốc độ luân chuyển hàng hóa của công ty tăng, đây là biểu hiện tốt tuy nhiên công ty không nên để vòng quay tăng quá cao vì như vậy sẽ ảnh hưởng đến tính liên tục trong kinh doanh.