Mụ hỡnh DNVVN là một mụ hỡnh phự hợp với nền kinh tế hàng hoỏ, cho phộp khai thỏc và sử dụng cú hiệu quả mọi tiềm năng và nguồn lực trong nền kinh tế gồm vốn - lao động - tài nguyờn và cụng nghệ. Do đú, sự phỏt triển của cỏc DNVVN cú ý nghĩa đặcu biệt quan trọng trong nền kinh tế. Tuy nhiờn, trờn thực tế, cỏc DNVVN thường lõm vào tỡnh trạng khú khăn về tài chớnh và luụn thiếu vốn là vấn đề nổi cộm nhất. Với khả năng tập trung được cỏc nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế, tớn dụng ngõn hàng chớnh là cầu nối gúp phần thỳc đẩy sự phỏt triển kinh tế núi chung, cỏc DNVVN núi riờng. thể hiện ở cỏc mặt sau:
Trong nền kinh tế, hiếm cú doanh nghiệp nào chỉ sử dụng vốn tự cú để tiến hành sản xuất kinh doanh. Để thực hiện đầu tư, doanh nghiệp thường kết hợp hai nguồn vốn là vốn tự cú(hoặc vốn cổ phần) và vốn đi vay. Gọi
Cd : Giỏ vốn cổ phần thể hiện bằng mức lợi nhuận mà người sở hữu cổ phần được hưởng với tư cỏch người gúp vốn.
Cr : Chi phớ huy động vốn hay lói suất tiền vay.
Rd, Rr : tương ứng là tỉ lệ sử dụng vốn cổ phần và vốn vay. Ca : Giỏ vốn bỡnh quõn của DN.
Ta cú: Ca = Cd . Rd +Cr . Rr
Do lói suất tiền vay khụng phụ thuộc thu nhập tớnh thuế, tỉ lệ vốn vay sẽ ảnh hưởng đến giỏ vốn bỡnh quõn. Do đú, tỷ lệ vốn vay càng lớn, giỏ sau thuế của vốn vay càng giảm dẫn đến giỏ vốn bỡnh quõn giảm theo cụng thức:
Ca = Cd . Rd + (1-T ) .Cr . Rr
với T: tỉ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp.
Như vậy, nếu sử dụng càng nhiều vốn vay, cụng ty càng lợi dụng được nguồn vốn rẻ đi do ảnh hưởng của chớnh sỏch thuế. Mặc dự giỏ vốn cổ phiếu cú thể tăng lờn nhằm bự đắp sự tăng lờn của rủi ro tài chớnh nhưng mức tăng của nú nhỏ hơn sự giảm đi của giỏ vốn vỡ mức rủi ro này đó được bự đắp bởi cỏc lợi thế về thuế.
Tuy nhiờn, khụng phải doanh nghiệp muốn vay bao nhiờu tuỳ ý vỡ vốn vay cú quy định hạn mức cho từng loại doanh nghiệp, bờn cạnh đú, lượng vốn vay cũn phụ thuộc vào phương ỏn kinh doanh của doanh nghiệp, tài sản thế chấp hay tài sản hỡnh thành từ vốn vay.
Do vậy, doanh nghiệp cần phải xõy dựng một cơ cấu vốn tối ưu nhằm mục đớch tối đa hoỏ giỏ trị thị trường của doanh nghiệp tại mứuc giỏ vốn bỡnh quõn rẻ nhất. Tớn dụng ngõn hàng cú thể gúp phần hỡnh thành cơ cấu vốn tối ưu đú.
- Tớn dụng ngõn hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh.
Cú thể núi, vốn ngõn hàng là một nguồn vốn khụng thể thiếu của hầu hết cỏc DNVVN, sự trợ giỳp của ngõn hàng là một điều kiện quan trọng giỳo doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Khi DN là người xuất khẩu, ngõn hàng giỳp doanh nghiệp thu hồi vốn, khi doanh nghiệp là nhà nhập khẩu mỏy múc thiết bị, thụng qua nghiệp vụ bảo lónh, mở thư tớn dụng, ngõn hàng giỳp doanh nghiệp kinh doanh thuận lợi.
Chớnh sự sẵn cú về cỏc khoản cho vay này giỳp cỏc doanh nghiệp yờn tõm hơn về vốn lưu động, thậm chớ là nguồn vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản cố định, cơ sở hạ tầng. Nhờ vậy doanh nghiệp cú điều kiện để tớnh độn chuyện mở rộng họat động khi kinh doanh đó cú lói và cú tiềm lực tương đối.
- Tớn dụng ngõn hàng giỳp doanh nghiệp tổ chức sản xuất kinh doanh, quảm lý cú hiệu quả.
Tớn dụng ngõn hàng được thực hiện trờn cơ sở hiệu quả kinh tế chứ khụng phải là nguồn cấp phỏt tài trợ. Đú là hoạt động theo phương thức hai bờn cựng cú lói. Tuy nhiờn, ngõn hàng đúng vai trũ là người cho vay nờn phải chủ động giỏm sỏt chặt chẽ tiến độ và mục đớch sử dụng vốn của ngõn hàng, giỳp cỏc doanh nghiệp đi đỳng hướng đó chọn nhằm đạt mục tiờu lợi nhuận cao nhất. Chớnh điều này giỳp cỏc ngõn hàng làm ăn nghiờm tỳc và hiệu quả hơn.
Do vậy, trước khi cho vay, ngõn hàng luụn chỳ ý tới cỏc yờu cầu, điều kiện theo cỏc quy định của doanh nghiệp vay vốn. Khi cho vay, ngõn hàng luụn phải đũi hỏi người vay cú chế đọ hạch toỏn rừ ràng, minh bạch và định kỳ chuyển cho ngõn hàng cỏc tài kiệu, bỏo cỏo hoạt động kd và sử dụng vốn vay. Điều này tạo sức ộp với doanh nghiệp trong việc thực hiện hạch toỏn kinh doanh, gúp phần quản lý giỏm sỏt thị trờng và lành mạnh hoỏ mụi trường
kinh doanh.
- Tớn dụng ngõn hàng gúp phần đẩy nhanh quỏ trỡnh cổ phần hoỏ DN
Việc thành lập cụng ty cổ phần hay cổ phần hoỏ doanh nghiệp giỳp cho doanh nghiệp tận dụng những thuận lợi về vốn, cụng nghệ hay thị trường. Một trong những phương phỏp tiến hành cụng tỏc này là phỏt hành cổ phiếu, trỏi phiếu. Cỏc NHTM cú thể giỳp cho cỏc doanh nghiệp bỏn cỏc cổ phiếu này ra thị trường thứ cấo, và trong những trường hợp khỏch hàng cần vốn, nếu xột thấy đủ điều kiện, an toàn, cú lợi nhuận, ngõn hàng sẽ cho doanh nghiệp vay vốn cú giỏ trị tương đương với giỏ trị cổ phiếu phỏt hành và coi cổ phiếu đú như vật đảm bảo. Sau đú, ngõn hàng sẽ bỏn lại cổ phiếu đú và thu hồi vốn của mỡnh.