1.2.2.1. Cơ cấu vốn trong DNVVN:
Trong Doanh nghiệp, vốn bao gồm hai bộ phận : vốn chủ sở hữu và nợ; mỗi bộ phận này được cấu thành bởi nhiều khoản mục khỏc nhau tuỳ theo tớnh chất của chỳng. Tuy nhiờn, việc lựa chọn nguồn vốn trong cỏc DN khỏc nhau sẽ khỏc nhau, nú phụ thuộc vào một loạt cỏc nhõn tố như:
- Trạng thỏi kinh tế.
- Ngành kinh doanh hay lĩnh vực hoạt động của DN. - Quy mụ và cơ cấu tổ chức của DN.
- Trỡnh độ khoa học - kĩ thuật và trỡnh độ quản lớ. - Chiến lược phỏt triển và chiến lược đầu tư của DN. - Thỏi độ của chủ DN, chớnh sỏch thuế.
Tuỳ theo loại hỡnh doanh nghiệp và cỏc đặc điểm cụ thể, mỗi DN cú thể cú cỏc phương thức huy động vốn khỏc nhau.
+ Về vốn chủ sở hữu của DN bao gồm cỏc bộ phận chủ yếu như: vốn gúp ban đầu, lợi nhuận khụng chia, hay tăng vốn bằng phỏt hành cổ phiếu mới.
+ Để bổ sung vốn cho quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh, DN cú thể vay nợ từ cỏc nguồn như: tớn dụng ngõn hàng, tớn dụng thương mại hay thụng qua phỏt hành trỏi phiếu.
Sự kết hợp nhất định giữa hai nguồn là vốn chủ sở hữu và nợ tạo ra chi phớ vốn cho DN. Cơ cấu vốn tối ưu là sự kết hợp hợp lớ nhất cỏc nguồn tài trợ cho kinh doanh của một DN nhằm mục đớch tối đa hoỏ giỏ trị thị trường của DN với mức giỏ vốn bỡnh quõn rẻ nhất.
Nếu vốn vay quỏ lớn thỡ sẽ làm chi phớ vốn tăng, làm giỏ thành phẩm sẽ tăng và lợi nhuận giảm, đồng thời làm khả năng thanh toỏn của DN giảm, tiềm ẩn rủi ro dẫn tới nguy cơ phỏ sản tăng. Do đú tỉ lệ vốn vay càng lớn, DN càng phải chịu sự kiểm soỏt cao và cỏc điều kiện vay vốn chặt chẽ của ngõn hàng. Tỡnh hỡnh đú buộc cỏc ngõn hàng cũng như cỏc DN phải cõn nhắc trong việc quyết định tỉ trọng vay vốn trong tổng số vốn hoạt động của Doanh nghiệp để hỡnh thành nờn một cơ cấu vốn tối ưu cho kinh doanh.
1.2.2.2. Nguyờn tắc tớn dụng ngõn hàng đối với cỏc DNVVN:
Để đảm bảo tớnh an toàn và khả năng sinh lời, khi cấp tớn dụng núi chung và khi cấp tớn dụng cho cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ núi riờng, Ngõn hàng cần phải đảm bảo cỏc nguyờn tắc theo quy định 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc Ngõn hàng Nhà Nước Việt Nam như sau:
- Sử dụng vốn vay đỳng mục đớch đó thoả thuận trong hợp đồng tớn dụng
- Hoàn trả nợ gốc và lói vốn vay đỳng thời hạn đó được thoả thuận trong hợp đồng tớn dụng.
1.2.2.3. Vai trũ của tớn dụng ngõn hàng đối với cỏc DNVVN.
Mụ hỡnh DNVVN là một mụ hỡnh phự hợp với nền kinh tế hàng hoỏ, cho phộp khai thỏc và sử dụng cú hiệu quả mọi tiềm năng và nguồn lực trong nền kinh tế gồm vốn - lao động - tài nguyờn và cụng nghệ. Do đú, sự phỏt triển của cỏc DNVVN cú ý nghĩa đặcu biệt quan trọng trong nền kinh tế. Tuy nhiờn, trờn thực tế, cỏc DNVVN thường lõm vào tỡnh trạng khú khăn về tài chớnh và luụn thiếu vốn là vấn đề nổi cộm nhất. Với khả năng tập trung được cỏc nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế, tớn dụng ngõn hàng chớnh là cầu nối gúp phần thỳc đẩy sự phỏt triển kinh tế núi chung, cỏc DNVVN núi riờng. thể hiện ở cỏc mặt sau:
Trong nền kinh tế, hiếm cú doanh nghiệp nào chỉ sử dụng vốn tự cú để tiến hành sản xuất kinh doanh. Để thực hiện đầu tư, doanh nghiệp thường kết hợp hai nguồn vốn là vốn tự cú(hoặc vốn cổ phần) và vốn đi vay. Gọi
Cd : Giỏ vốn cổ phần thể hiện bằng mức lợi nhuận mà người sở hữu cổ phần được hưởng với tư cỏch người gúp vốn.
Cr : Chi phớ huy động vốn hay lói suất tiền vay.
Rd, Rr : tương ứng là tỉ lệ sử dụng vốn cổ phần và vốn vay. Ca : Giỏ vốn bỡnh quõn của DN.
Ta cú: Ca = Cd . Rd +Cr . Rr
Do lói suất tiền vay khụng phụ thuộc thu nhập tớnh thuế, tỉ lệ vốn vay sẽ ảnh hưởng đến giỏ vốn bỡnh quõn. Do đú, tỷ lệ vốn vay càng lớn, giỏ sau thuế của vốn vay càng giảm dẫn đến giỏ vốn bỡnh quõn giảm theo cụng thức:
Ca = Cd . Rd + (1-T ) .Cr . Rr
với T: tỉ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp.
Như vậy, nếu sử dụng càng nhiều vốn vay, cụng ty càng lợi dụng được nguồn vốn rẻ đi do ảnh hưởng của chớnh sỏch thuế. Mặc dự giỏ vốn cổ phiếu cú thể tăng lờn nhằm bự đắp sự tăng lờn của rủi ro tài chớnh nhưng mức tăng của nú nhỏ hơn sự giảm đi của giỏ vốn vỡ mức rủi ro này đó được bự đắp bởi cỏc lợi thế về thuế.
Tuy nhiờn, khụng phải doanh nghiệp muốn vay bao nhiờu tuỳ ý vỡ vốn vay cú quy định hạn mức cho từng loại doanh nghiệp, bờn cạnh đú, lượng vốn vay cũn phụ thuộc vào phương ỏn kinh doanh của doanh nghiệp, tài sản thế chấp hay tài sản hỡnh thành từ vốn vay.
Do vậy, doanh nghiệp cần phải xõy dựng một cơ cấu vốn tối ưu nhằm mục đớch tối đa hoỏ giỏ trị thị trường của doanh nghiệp tại mứuc giỏ vốn bỡnh quõn rẻ nhất. Tớn dụng ngõn hàng cú thể gúp phần hỡnh thành cơ cấu vốn tối ưu đú.
- Tớn dụng ngõn hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh.
Cú thể núi, vốn ngõn hàng là một nguồn vốn khụng thể thiếu của hầu hết cỏc DNVVN, sự trợ giỳp của ngõn hàng là một điều kiện quan trọng giỳo doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Khi DN là người xuất khẩu, ngõn hàng giỳp doanh nghiệp thu hồi vốn, khi doanh nghiệp là nhà nhập khẩu mỏy múc thiết bị, thụng qua nghiệp vụ bảo lónh, mở thư tớn dụng, ngõn hàng giỳp doanh nghiệp kinh doanh thuận lợi.
Chớnh sự sẵn cú về cỏc khoản cho vay này giỳp cỏc doanh nghiệp yờn tõm hơn về vốn lưu động, thậm chớ là nguồn vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản cố định, cơ sở hạ tầng. Nhờ vậy doanh nghiệp cú điều kiện để tớnh độn chuyện mở rộng họat động khi kinh doanh đó cú lói và cú tiềm lực tương đối.
- Tớn dụng ngõn hàng giỳp doanh nghiệp tổ chức sản xuất kinh doanh, quảm lý cú hiệu quả. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tớn dụng ngõn hàng được thực hiện trờn cơ sở hiệu quả kinh tế chứ khụng phải là nguồn cấp phỏt tài trợ. Đú là hoạt động theo phương thức hai bờn cựng cú lói. Tuy nhiờn, ngõn hàng đúng vai trũ là người cho vay nờn phải chủ động giỏm sỏt chặt chẽ tiến độ và mục đớch sử dụng vốn của ngõn hàng, giỳp cỏc doanh nghiệp đi đỳng hướng đó chọn nhằm đạt mục tiờu lợi nhuận cao nhất. Chớnh điều này giỳp cỏc ngõn hàng làm ăn nghiờm tỳc và hiệu quả hơn.
Do vậy, trước khi cho vay, ngõn hàng luụn chỳ ý tới cỏc yờu cầu, điều kiện theo cỏc quy định của doanh nghiệp vay vốn. Khi cho vay, ngõn hàng luụn phải đũi hỏi người vay cú chế đọ hạch toỏn rừ ràng, minh bạch và định kỳ chuyển cho ngõn hàng cỏc tài kiệu, bỏo cỏo hoạt động kd và sử dụng vốn vay. Điều này tạo sức ộp với doanh nghiệp trong việc thực hiện hạch toỏn kinh doanh, gúp phần quản lý giỏm sỏt thị trờng và lành mạnh hoỏ mụi trường
kinh doanh.
- Tớn dụng ngõn hàng gúp phần đẩy nhanh quỏ trỡnh cổ phần hoỏ DN
Việc thành lập cụng ty cổ phần hay cổ phần hoỏ doanh nghiệp giỳp cho doanh nghiệp tận dụng những thuận lợi về vốn, cụng nghệ hay thị trường. Một trong những phương phỏp tiến hành cụng tỏc này là phỏt hành cổ phiếu, trỏi phiếu. Cỏc NHTM cú thể giỳp cho cỏc doanh nghiệp bỏn cỏc cổ phiếu này ra thị trường thứ cấo, và trong những trường hợp khỏch hàng cần vốn, nếu xột thấy đủ điều kiện, an toàn, cú lợi nhuận, ngõn hàng sẽ cho doanh nghiệp vay vốn cú giỏ trị tương đương với giỏ trị cổ phiếu phỏt hành và coi cổ phiếu đú như vật đảm bảo. Sau đú, ngõn hàng sẽ bỏn lại cổ phiếu đú và thu hồi vốn của mỡnh.
Với hỡnh thức tớn dụng này của Ngõn hàng, cỏc DNVVN cú thể yờn tõm phần nào trong quỏ trỡnh cổ phần hoỏ, nhất là trong giai đoạn hiện nay. Tớn dụng Ngõn hàng khụng chỉ giỳp cho cỏc Doanh nghiệp trong quỏ trỡnh cổ phần hpoỏ mà cũn cho vay đối với cỏc doanh nghiệp này với chớnh sỏch ưu đói, tạo điều kiện cho cỏc doanh nghiệp làm ăn hiệu quả hơn.
Như vậy, ngõn hàng khụng chỉ đơn thuần là thu lói vốn vay, mà thụng qua nguồn vốn đú, ngõn hàng cú thể kớch thớch được hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, tạo ccơ sở cho sự phỏt triển kinh tế. Khi doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả, cú lói dẫn đến nhu cầu đầu tư mới, mở rộng phỏt triển quy mụ và lại cú nhu cầu tớn dụng mới. Vỡ vậy, cả doanh nghiệp và ngõn hàng cựng phỏt triển trong sự phỏt triển chung của nền kinh tế.
1.3. SỰ CẦN THIẾT MỞ RỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI CÁC DNVVN. DNVVN.
1.3.1. Quan niệm về mở rộng tớn dụng ngõn hàng.
- Mở rộng tớn dụng chớmh là mở rộng đối tượng phạm vi cho vay, khụng phõn biệt chủ thể đi vay. Miễn là chủ thể đi vay phải cú đầy đủ điều
kiện đỳng theo quy định của ngõn hàng đề ra khi cỏc chủ thể cần vay vốn. - Mở rộng tớn dụng chớnh là khối lượng tớn dụng tăng. Và đi đụi với nú là đảm bảo chất lượng và hiệu quả tớn dụng.
1.3.2. Cỏc chỉ tiờu chủ yếu đỏnh giỏ mở rộng tớn dụng Ngõn hàng đối với cỏc DNVVN.
Mở rộng tớn dụng đối với DNVVN là một khỏi niệm cụ thể song để thực hiện được phải đỏnh giỏ một cỏch đầy đủ, chớnh xỏc về nú. Cỏc chỉ tiờu chủ yếu để đỏnh giỏ việc mở rộng tớn dụng đối với DNVVN là:
Nhúm 1: Số DNVVN mới cú quan hệ vay vốn tại NH:
Số DNVVN mới cú quan hệ
vay vốn tại Ngõn hàng =
Số DNVVN năm t - Số năm(t-1) Số DNVVN năm (t-1
Nhúm 2: Dư nợ tớn dụng : thể hiện quy mụ tớn dụng tại một thời điểm nhất định
Tỷ trọng dư nợ CV DNVVN = Dư nợ CV DNVVN x 100% Tổng dư nợ cho vay
Chỉ tiờu này cho biết dư nợ cho vay DNVVN chiếm bao nhiờu phần trăm trờn tổng dư nợ cho vay, với điều kiện tỷ trọng tăng dư nợ cho vay phải tương xứng với tỷ trọng tăng của doanh số cho vay và doanh số thu nợ.
Tổng dư nợ cho vay 1 DN = Dư nợ CV một DNVVN Tổng dư nợ cho vay 1 DNVVN
Chỉ tiờu này cho biết quy mụ tớn dụng ma Ngõn hàng cấp cho một DN là lớn hay nhỏ, từ đú cũng cú thể cho thấy vấn đề mở rộng tớn dụng được thực hiện như thế nào.
+ Tỷ lệ DNVVN được vay tại Ngõn hàng:
Tỷ lệ DNVVN được vay tại NH = DNVVN được vay vốn năm t DNVVN đề nghị vay vốn năm t
Tỷ lệ phản ỏnh sự ra tăng về số lượng cấp tớn dụng của NH qua cỏc năm. Nhúm 3: Doanh số cho vay và doanh số thu nợ đối với DNVVN:
- Doanh số cho vay:
Doanh số cho vay là tổng số tiền mà ngõn hàng đó thực sự giải ngõn cho khỏch hàng được tớnh trong một khoảng thời gian nhất định.
Doanh số cho vay đối với DNVVN phản ỏnh lượng vốn mà ngõn hàng đó giải ngõn giỳp DN: Đầu tư, cải tiến, ỏp dụng cụng nghệ mới, mở rộng sản xuất kinh doanh…
Để đỏnh giỏ doanh số cho vay đối với DNVVN qua từng thời kỳ, cú thể xõy dựng một số chỉ tiờu như sau:
+ = - (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Mức tăng doanh số cho vay đối với DNVVN thay đổi phản ỏnh sự thay đổi về quy mụ tớn dụng đối với DNVVN.
Tỷ lệ tăng DSCV = Mức tăng DSCV với DNVVN x 100% Tổng DSCV cho vay DNVVN năm (t-1) Chỉ tiờu này thay đổi phản ỏnh tốc độ thay đổi của doanh số cho vay năm nay so với năm trước là bao nhiờu, từ đú cho biết xu hướng đầu tư vào DNVVN là mở rộng hay thu hẹp
Tỷ trọng DSCV= Tổng DSCV với DNVVN x 100% Tổng DSCV cho vay của hoạt động Tớn dụng Tỉ trọng doanh số cho vay DNVVN thay đổi phản ỏnh sự thay đổi của doanh số cho vay đối với DNVVN trờn tổng doanh số cho vay của hoạt động tớn dụng.
hàng trong một khoảng thời gian nhất định.
Doanh số thu nợ đối với DNVVN phản ỏnh lượng vốn cấp cho DNVVN mà ngõn hàng giải ngõn đó được hoàn trả trong một thời kỳ.
Cú thể sử dụng cỏc chỉ tiờu để đỏnh giỏ doanh số thu nợ đối với DNVVN qua từng thời kỳ như sau:
Mức tăng DSTN đối với DNVVN = Tổng DSTN đối với DNVVN năm (t) – Tổng DSTN đối với DNVVN năm (t-1) + Mức tăng DSTN đối với DNVVN = Tổng DSTN đối với DNVVN năm (t) – Tổng DSTN đối với DNVVN năm (t-1).
- Mức tăng doanh số thu nợ đối với DNVVN tăng hay giảm phản ỏnh được cụng tỏc tổ chức, quản lớ khoản vay cũng như cụng tỏc thu nợ của ngõn hàng là tốt hay khụng.
Tỷ lệ tăng DSTN = Mức tăng DSTN với DNVVN x 100% Tổng DSTN đối với DNVVN năm (t-1) Chỉ tiờu này thay đổi phản ỏnh tốc độ thay đổi của doanh số thu nợ năm nay so với năm trước là bao nhiờu.
Tỷ trọng DSTN= Tổng DSTN với DNVVN x 100% Tổng DSTN của hoạt động Tớn dụng
Tỉ trọng doanh số thu nợ DNVVN thay đổi phản ỏnh sự thay đổi của doanh số thu nợ đối với DNVVN trờn tổng doanh số thu nợ của hoạt động tớn dụng.
Nhúm 4: Tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu nhúm DNVVN = Nợ nhúm 3, 4, 5
Tổng dư nợ cho vay DNVVN
DNVVN là tốt hay khụng nếu chỉ dựa vào dư nợ cho vay mà ta cũn phải quan tõm đến mức độ an toàn và lành mạnh của vốn vay.
Trờn đõy là một số chỉ tiờn chủ yếu đỏnh giỏ việc mở rộng tớn dụng của NH đối với cỏc DNVVN mà cỏc NH khi thực hiện mở rộng tớn dụng cần phải quan tõm để cụng tỏc mở rộng thực sự hiệu quả mang lại lợi ớch khụng chỉ cho cỏc DNVVN, cho Nhà nước mà cũn cho sự phỏt triển của nền kinh tế đất nước.
1.3.3. Cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến mở rộng tớn dụng ngõn hàng đối với DNVVN. DNVVN.
1.3.3.1. Yếu tố bờn ngoài:
Về cơ bản cú thể chia nhúm yếu tố bờn ngoài thành ba nhúm nhõn tố chớnh là: yếu tố kinh tế, yếu tố xó hội và yếu tố phỏp lý.
- Yếu tố kinh tế.
Thực trạng nền kinh tế cú ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động của cỏc chủ thể kinh tế núi chung và của hệ thống ngõn hàng núi riờng. Nền kinh tế ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của ngõn hàng trong đú cú hoạt động tớn dụng. Khụng những thế, nền kinh tế ổn định cũn giỳp hoạt động của cỏc DN diễn ra bỡnh thường, khụng bị ảnh hưởng của cỏc yếu tố kinh tế như khủng hoảng, lạm phỏt nờn cú khả năng trả nợ đỳng hạn, đỳng kế hoạch để tiến hành mở rộng tớn dụng cũng đơn giản hơn.
Sự cõn đối giữa phần lợi nhuận mà DN tạo ra và lợi tức cho vay của NHTM cũng ảnh hưởng đến hoạt động mở rộng tớn dụng. Trong trường hợp khi lợi nhuận của DN khụng đủ để trả nợ ngõn hàng sẽ kộo theo một loại tỏc nhõn ảnh hưởng đến quỏ trỡnh, tỏi sản xuất giản đơn và tỏi sản xuất mở rộng của DN núi riờng và kinh tế núi chung. Do đú sẽ khụng cú cơ hội để mở rộng