1.2.7.1Mô hình định tính về RRTD
- Phân tích tín dụng
Đối với mỗi đơn xin vay, cán bộ TD cần phảI trả lời đợc câu hỏi căn bản sau • Ngời vay có thể tín nhiệm và anh biết họ nh thế nào?
• Hợp đồng có đợc ký kết một cách đúng đắn và hợp lệ hay không?
• Trong trờng hợp khách hàng không trả nợ, liệu NH có thể thu hồi nợ bằng tài sản hay thu nhập của ngời vay một cách nhanh chóng với chi phí và rủi ro thấp? - Kiểm tra tín dụng
Ngày nay, nh sử dụng rất nhiều các quy trình khác nhau để kiểm tra tín dụng, tuy nhiên, những nguyên lý chung đang đợc áp dụng tại hầu hết các nh bao gồm
• Tiến hành kiểm tra tất cả các loại td theo định kỳ nhất định
• Xây dựng kế hoạch, chơng trình, nọi dung quá trình kiểm tra một cách thận trọng và chi tiết, bảo đảm rằng, những khía cạnh quan trọng nhất của mỗi khoản TD phảI đợc kiểm tra
• Kiểm tra thờng xuyên các khoản TD lớn • Quản lý chặt chẽ các khoản td có vấn đề
• Tăng cờng kiểm tra tín dụng khi nền kinh tế có những biểu hiện đI xuống, hoặc những nghành nghề sử dụng nhiều td của nh biểu hiện những vấn đề nghiêm trọng trong phát triển
- Hệ thống chỉ tiêu tài chính đánh giá khách hàng
• Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
Chỉ tiêu thanh toán tức thời= TSLĐ chuyển thành tiền tức thời/ nợ ngắn hạn Chỉ tiêu thanh toán ngắn hạn= TSLĐ/ nợ ngắn hạn
• Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho= DT hàng năm/ hàng tồn kho bình quân
Kỳ thu nợ bình quân= TS phảI thu bình quân/ doanh số bán chịu hàng ngày bình quân
Vòng quay tổng TS= DT hàng năm/tổng TS • Nhóm chỉ tiêu đòn bẩy
D nợ / tổng TS
Khả năng trả lãI tiền vay=( lợi nhuận trớc thuế+ lãI vay)/chi phí lãI tiền vay • Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế/DT
ROE= lợi nhuận sau thuế/ VCSH ROA= LNST/ tổng TS
1.2.7.2Mô hình định lợng về RRTD
- Mô hình điểm số Z
Do E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ. Đại lợng Z là thớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro TD đối với ngời vay và phụ thuộc vào: trị số của các chỉ số tài chính của ngời vay ( Xi) và tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngời vay trong quá khứ
Z = 1,2X1+ 1,4X2+ 3,3X3+ 0,6X4+ 1,0X5Trong đó: Trong đó:
X1 vốn LĐR/ tổng TS
X2 lợi nhuận giữ lại/ tổng TS
X3 lợi nhuận trớc thuế và tiền lãi/ tổng TS
X4 thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi ssổ của nợ dài hạn X5 DT/Tổng TS
Trị số Z càng cao thì xác suất vỡ nợ càng thấp - Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Ngày nay, nhiều nh sử dụng phơng pháp cho điểm để xử lý các đơn xin vay của ngời tiêu dùng. Thực tế, nhiều tổ chức thẻ tín dụng đã sử dụng mô hình điểm số để xử lý số lợng đơn yêu cầu ngày càng tăng
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình cho điểm tín dụng tiêu ding bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số ng- ời phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, số loại tài khoản cá nhân, thời gian công tác
- Mô hình cấu trúc kỳ hạn RRTD
• Xác suất vỡ nợ của công cụ kỳ hạn nợ 1 năm: gọi P là xác suất hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi đối với trái phiếu công ty, nh vậy, 1-P sẽ là xác suất vỡ nợ. Gọi mức thu nhập của trái phiếu công ty kỳ hạn một năm là 1+K, và của trái phiếu kho bạc là 1+ I; nhà quản trị Ngân hàng sẽ đạt đợc kết quả nh nhau khi đầu t vào trái phiếu công ty hay trái phiếu kho bạc khi:
P(1+K) = (1+I)
• Xác suất vỡ của công cụ nợ dài hạn
Chúng ta có thể mở rộng sự phân tích để xác định rủi ro tín dụng đối với các khoản tín dụng hay các trái phiếu dài hạn
Pn = 1+F(n-1)/1+ C(n-1) Trong đó
F(n-1) là thu nhập dự tính của tráI phiếu kho bạc thời hạn 1 năm đợc phát hành sau n-1 năm
C(n-1) là thu nhập dự tính của tráI phiếu công ty thời hạn 1 năm đợc phát hành sau n-1năm