195.056 181.174 182.630 170.907 163.703 170.101 22.002 20.731 12.014 - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
T
ỷ
đồ
ng
39
Bảng 3.4: Lưu chuyển tiền các hoạt động qua 3 năm 2015-2017
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Lưu chuyển thuần từ hoạt
động kinh doanh (1.278) 4.332 1.757 Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động đầu tư (0.825) (0.690) (0.100)
Lưu chuyển tiền thuần
trong năm (2.104) 3.642 1.657
(Nguồn: BCTC của Công ty)
Biểu đồ 3.10: Dòng lưu chuyển tiền qua 3 năm 2015-2017
Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh
Theo như cách trình bày từ BCLCTT đi theo hướng điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp của hoạt động kinh doanh khỏi ảnh hưởng của các khoản mục không phải bằng tiền thì có thể xác định DN đang áp dụng phương pháp trình bày gián tiếp trên BCLCTT.
(3.000) (2.000) (1.000) - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000
SXKD Đầu tư Lưu chuyển tiền thuần
T ỷ đ ồn g Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
40
Các nhân tố ảnh hưởng chủ yếu đến lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh qua 3 năm 2015-2017 đến từ việc tăng giảm các khoản phải thu, HTK và các khoản phải trả.
Cụ thể năm 2015, lưu chuyển thuần từ SXKD mang dấu âm cho thấy trong năm này, DN đang sử dụng tiền nhiều. Trong đó lớn nhất là khoản tiền khoảng 37 tỷ đồng bị chiếm dụng từ khách hàng, đồng thời DN cũng đang chiếm dụng từ nhà cung cấp thêm khoảng 11 tỷ đồng tiền mặt so với đầu kỳ. DN cũng ít phải chi tiền cho khoản HTK năm này.
Sang năm 2016, lưu chuyển thuần từ SXKD tăng mạnh và tích cực khi mang gía trị dương (khoảng 4.332 tỷ đồng). Nguyên nhân là do lượng tiền chi ra cho năm 2016 ít hơn chủ yếu đến từ việc cải thiện khoản tiền mặt thu được từ khách hàng, cụ thể tăng 34% so với năm 2015 (khoảng 24.26 tỷ đồng), về khoản phải trả, DN có xu hướng giảm khoản tiền chiếm dụng từ nhà cung cấp đi hơn 362 triệu đồng. Tuy nhiên từ BCLCTT có thể thấy lượng tiền chi cho HTK tăng mạnh, chi hơn 1.11 tỷ đồng trong khi năm 2015 thì thu 630 triệu đồng.
Lưu chuyển thuần từ SXKD năm 2017 vẫn đạt giá trị dương, tuy nhiên lại giảm đi khoảng 60% so với năm 2016, cụ thể đạt 1.757 tỷ đồng. Nguyên nhân là do khách hàng chi trả tiền tốt trong kỳ, tăng 16.5 tỷ đồng so với năm 2016, đồng thời lại chiếm dụng vốn của nhà cung cấp cũng cao hơn năm 2016, tăng mạnh 19.47 tỷ đồng. Việc chi trả cho HTK tiếp tục tăng trong năm 2017 và cao hơn 30 lần so với cùng kỳ năm ngoái.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Hoạt động đầu tư tại DN chỉ bao gồm việc đầu tư vào các TSCĐ nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Cụ thể, khoản chi mua sắm tài sản cố định qua 3 năm có xu hướng giảm, trong đó năm 2015 và 2016 chi mua thêm máy móc thiết bị trị giá lần lượt là 82.5 triệu đồng và 69 triệu đồng, năm 2016 giảm đi 16.4% so với năm 2015. Đến năm 2017, DN tiếp tục giảm chi tiền đi khoảng 6 lần so với năm 2016, chi tiết là chi để sửa lại nhà xưởng trị giá khoảng 100 triệu đồng.
41
DN không có thực hiện hoạt động tài chính nên lưu chuyển thuần trong năm đến từ tổng lưu chuyển thuần từ SXKD và lưu chuyển thuần hoạt động đầu tư. Từ bảng có thể kết luận xu hướng lưu chuyển tiền thuần của DN không được ổn định qua 3 năm 2015-2017, nguồn cơ bản tạo tiền là từ hoạt động kinh doanh nhưng trong năm 2015 có lưu chuyển tiền thuần từ SXKD mang dấu âm nên không thể bù đắp được khoản chi từ hoạt động đầu tư, dẫn đến lưu chuyển tiền thuần trong kỳ mang dấu âm và đạt -2.104 tỷ đồng. Hai năm 2016-2017, lưu chuyển tiển từ hoạt động kinh doanh đều mang dấu dương và đủ để bù đắp sự sụt giảm từ lưu chuyển tiền thuần hoạt động đầu tư, mức đạt trong 2 năm này lần lượt là 3.642 tỷ đồng và 1.657 tỷ đồng.