Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh
Xác định các thành phần chính của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh. Từ việc tăng hay giảm các khoản phải thu, hàng tồn kho, phải trả… để thấy doanh nghiệp đang sử dụng tiền hay tạo ra tiền.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh dương hay âm. Nếu dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bị âm (chi > thu) thì đây là một dấu hiệu không tốt, chứng tỏ doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong vấn đề thanh toán, trả nợ vay, cần tìm hiểu nguyên
19
nhân là gì. Nếu dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương (thu > chi) thì chứng tỏ DN đang hoạt động hiệu quả.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Đánh giá các hoạt động mua sắm tài sản bằng tiền của doanh nghiệp: Số tiền đầu tư vào tài sản (bất động sản, nhà xưởng, máy móc thiết bị…); số tiền được đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác; số tiền thu được từ việc thanh lý TSCĐ. Dòng tiền dương cho thấy DN có hiệu quả hoạt động tốt, tuy nhiên nếu dương quá nhiều thì có thể DN đang lãng phí vốn hoặc có tiền nhàn rỗi quá nhiều.
Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính:
Hoạt động tài chính chủ yếu là các chính sách huy động vốn, chi trả nợ. Hoạt động tài chính dương cho thấy dòng tiền cung ứng từ bên ngoài tăng, nhiều doanh nghiệp sẽ dùng dòng tiền từ hoạt động tài chính (đi vay hoặc phát hành thêm cổ phiếu) để bù đắp cho khoản tiền bị thiếu hụt từ hoạt động SXKD và đầu tư. Dòng tiền âm chứng tỏ DN tự chủ về mặt tài chính và đang thành công trong việc trả các khoản nợ nhiều hơn so với đi vay trong năm.