Xét quan hệ cân đối 1: Quan hệ giữa VCSH và tài sản thiết yếu (Vốn bằng tiền,
HTK, TSCĐ)
Bảng 3.1: Phân tích quan hệ giữa cân đối giữa VCSH và tài sản thiết yếu
ĐVT: VNĐ
(Nguồn: BCTC của Công ty và tính toán của tác giả) Dựa vào bảng số liệu có thể thấy, qua 3 năm Nguồn vốn tự có hoàn toàn đủ trang trải cho những tài sản thiết yếu, và lượng chênh lệch ngày càng tăng cao, đặc biệt tăng
CHỈ TIÊU NĂM 2015 NĂM 2016 NĂM 2017
Nguồn VCSH 69,133,405,669 89,864,372,349 101,877,962,208 Tài sản thiết yếu 62,308,156,524 64,498,428,662 94,395,912,413 Chênh lệch 6,825,249,145 25,365,943,687 7,482,049,795
33
mạnh trong năm 2016. Vì thế không cần phải huy động vốn từ các khoản vay hay chiếm dụng từ các đơn vị khác mà vẫn có thể giúp các hoạt động kinh doanh của DN diễn ra bình thường và liên tục.
Xét quan hệ cân đối 2: Quan hệ cân đối giữa nguồn vốn thường xuyên, tương
đối ổn định (VCSH, NDH) và Tài sản đang có (Vốn bằng tiền, HTK, TSCĐ, đầu tư ngắn hạn)
Bảng 3.2: Phân tích quan hệ cân đối giữa nguồn vốn thường xuyên, tương đối ổn định với Tài sản đang có
ĐVT: VNĐ
(Nguồn: BCTC của Công ty và tính toán của tác giả) Vì có thêm khoản nợ dài hạn nhưng lại không có khoản đầu tư ngắn hạn nên DN vẫn hoàn toàn có khả năng trang trải cho các hoạt động thiết yếu của mình mà vẫn chưa cần đi vay hay chiếm dụng vốn từ DN khác.
Sau tất cả những gì vừa phân tích, thì ta có thể đánh giá DN trong 3 năm 2015-2017 luôn đủ vốn để cung cấp cho các hoạt động sản xuất kinh doanh thiết yếu và duy trì hoạt động chúng 1 cách liên tục. Bên cạnh đó, khả năng đáp ứng cho các khoản nợ đến hạn cũng được đánh giá khá tốt, ngoại trừ một số rủi ro như làm mất niềm tin hay phải chịu 1 phần lãi suất trong tương lai đến từ khoản nợ Công ty mẹ.