Rủi ro tài chính

Rủi ro tài chính là loại rủi ro có ảnh h−ởng đến thị tr−ờng tài chính và th−ờng thể hiện ở sự biến động lãi suất trên thị tr−ờng do quan hệ cung cầu vốn đầu t− bị thay đổi. Sự biến động của lãi suất trên thị tr−ờng lại tác động đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Rủi ro tài chính có thể phân nhóm nh− sau:

Rủi ro chính sách: là rủi ro do thay đổi chính sách điều tiết vĩ mô của nhà n−ớc dẫn tới những thay đổi môi tr−ờng kinh doanh tác động doanh nghiệp.

Rủi ro lạm phát xảy ra khi mức lạm phát thực tế chênh lệch đáng kể so với mức dự kiến, làm thay đổi sức mua đồng tiền trong n−ớc, tác động đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp.

Rủi ro lãi suất tác động đến lãi suất trung bình của thị tr−ờng tài chính, làm ảnh h−ởng đến hoạt động đi vay của doanh nghiệp.

Rủi ro tỷ giá có thể là hệ quả của rủi ro chính sách và rủi ro lạm phát nh−ng cũng có thể do những thay đổi đột biến trong quan hệ th−ơng mại với các quốc gia có liên quan, thể hiện sự biến động thâm hụt cán cân th−ơng mại v−ợt trội số với dự kiến.

Rủi ro tài chính là rủi ro khi doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính. Rủi ro tài chính xuất phát từ sử dụng nợ vay và nợ vay tạo ra một khoản chi tiêu nhất định đó là chi phí trả lãi. Nói chung các doanh nghiệp sử dụng nhiều nợ vay sẽ có rủi ro tài chính cao hơn các doanh nghiệp sử dụng nợ vay ít.

Để hạn chế ảnh h−ởng của rủi ro, doanh nghiệp phải xác định h−ớng các loại rủi ro tác động tới mình và có giải pháp phòng ngừa tr−ớc.