diện tố chức phát hành giấy tờ có giá, trước khi giấy tờ có giá được đem đi chiết khấu tại tổ chức tín dụng.
Từ những quy định của pháp luật có thể thấy đối tượng giấy tờ có giá được tham gia vào hoạt động chiết khấu là rất đa dạng. Qua đó phần nào thấy được sự hấp dẫn của nghiệp vụ này trên thị trường tài chính.
Tóm lại, một đối tượng khi muốn tham gia vào hoạt động chiết khấu giấy tờ có giá, ngoài việc thỏa mãn những điều kiện nhất định về chủ thể do pháp luật quy định, thì điều kiện về giấy tờ có giá tham gia chiết khấu cũng không thể thiếu. Quy định của pháp luật về điều kiện giấy tờ có giá được tham gia chiết khấu là nhằm để phân biệt chiết khấu với các giao dịch mua bán giấy tờ có giá khác trong dân sự thông thường. Ngoài ra còn góp phần bảo vệ quyền lợi của các bên khi tham gia chiết khấu và đặc biệt là quyền lợi của bên nhận chiết khấu, cũng như góp phần đưa công tác quản lý của các cơ quan chức năng đối với giấy tờ có giá được tham gia vào hoạt động này trở nên thuận lợi và hiệu quả hơn.
2.2.2. Quy định pháp luật về phương thức giao dịch chiết khấu giấy tờcó giá. có giá.
Phương thức giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá là những phương pháp, cách thức thực hiện mua bán giấy tờ có giá giữa các bên nhằm đạt được lợi ích của mình. Mỗi phương thức giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá phản ánh những nội dung thỏa thuận khác nhau về bản chất pháp lý đều là họp đồng mua bán các giấy tờ có giá. Hay nói cách khác, mỗi phương thức chiết khấu giấy tờ có giá là một kiểu giao dịch mua bán giấy tờ có giá giữa tổ chức tín dụng với khách hàng.
Theo quy định của pháp luật hiện hành, các bên tham gia chiết khấu được quyền lựa chọn các phương thức chiết khấu sau đây:
2.2.2.I. Phương thức chiết khấu toàn bộ thòi hạn còn lại của giấy tờ có
giá -
chiết khấu vĩnh viễn.
Đối với giấy tờ có giá là công cụ chuyển nhượng thì đây là phương thức chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của công cụ chuyển nhượng.82
Hay đối với các loại giấy tờ có giá khác, chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của giấy tờ có giá là phương thức mua hẳn giấy tờ có giá theo chiết khấu và khách hàng chuyển giao ngay quyền sở hữu giấy tờ có giá đó cho tổ chức tín dụng. Khi
83 Khoản l,Điều 8, Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đói với khách hàng, ban hành kèm theo Quyết định số 1325/2004/QĐ - NHNN, ngày 15/10/2004 của
Thống đốc Nệân hàng Nhà nước.
84 Khoản 2,Điều 8, Quy chế chiết
khấu, tái chiết khấu công cụ
chuyển nhượng của tổ chức tín
dụng đối với khách hàng, ban
hành kèm theo Quyết định số
63/2006/QĐ - NHNN, ngày
29/12/2006 của Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước
85Khoản 2,Điều 8, Quy chế chiết khấu, tái
chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức
tín dụng đói với
khách hàng, ban hành kèm theo
Quyết định số 1325/2004/QĐ -
NHNN, ngày 15/10/2004 của
Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.
Đề tài: Hoạt động chiết khấu giấy tở có giá của tổ chức tín dụng
giấy tờ có giá đó đến hạn thanh toán, tổ chức tín dụng xuất trình giấy tờ có giá để thanh toán với tổ chức phát hành.83
Từ những quy định của pháp luật có thể thấy đây là phương thức mà tổ chức tín dụng (bên nhận chiết khấu) thỏa thuận mua đứt giấy tờ có giá của khách hàng (bên chiết khấu) và có sự xác lập ngay quyền sở hữu của mình đối với giấy tờ có giá đã chấp nhận chiết khấu và được khách hàng chuyển giao ngay giấy tờ có giá theo phương thức luật định. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Đen hạn thanh toán của giấy tờ có giá, tổ chức tín dụng xuất trình trước tổ chức phát hành giấy tờ có giá được chiết khấu để yêu cầu thanh toán. Trong trường họp tổ chức túi dụng không được thanh toán bởi người mắc nợ theo giấy tờ có giá được chiết khấu khi đến hạn thanh toán thì tổ chức tín dụng có thể thực hiện quyền truy đòi đối với khách hàng hay khiếu nại, khởi kiện, phạt vi phạm đối với các chủ thể có liên quan sẽ được thực hiện theo thỏa thuận hoặc theo quy định của pháp luật.
2.2.2.I. Phương thức chiết khấu có thời hạn.
Đối với công cụ chuyến nhượng, chiết khấu có thời hạn là khi hết thời hạn chiết khấu mà khách hàng không thực hiện việc mua lại công cụ chuyển nhượng, thì tổ chức tín dụng có quyền xuất trình công cụ chuyển nhượng để thanh toán theo quy định của Luật Các công cụ chuyển nhượng.84
Hay đối với các loại giấy tờ có giá khác, chiết khấu có thời hạn là phương thức các tổ chức tín dụng mua giấy tờ có giá theo thời hạn và giá chiết khấu, đồng thời kèm theo cam kết của khách hàng về việc mua lại giấy tờ có giá đó vào ngày đến hạn chiết khấu.85
Qua quy định của pháp luật có thể thấy đây là phương thức mà tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận mua giấy tờ có giá nhưng có cam kết điều khoản mua lại sau một thời hạn nhất định, kể từ ngày chuyển giao giấy tờ có giá cho tổ chức tín dụng. Thời hạn này do các bên thỏa thuận nhưng không quá thời hạn thanh toán còn lại của giấy tờ có giá được chiết khấu.
Đề tài: Hoạt động chiết khấu giấy tở có giá của tổ chức tín dụng
Thực tiễn cho thấy đây là phương thức thường được áp dụng khi khách hàng cần vốn trong một khoảng thời hạn ngắn nhưng lại không muốn “bán đứt” các giấy tờ có giá mà mình đang sở hữu cho tổ chức tín dụng, nhưng cũng không thể đem cầm cố giấy tờ có giá đó để vay tiền tại tổ chức tín dụng. Nên khi đó, khách hàng thỏa thuận với tổ chức tín dụng lựa chọn phương thức chiết khấu giấy tờ có giá có thời hạn sẽ được xem là giải pháp tối ưu để thỏa mãn nhu cầu về vốn nói trên của khách hàng.
Neu như ở phương thức chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của giấy tờ có giá thì quyền sở hữu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng được xác lập kể từ thời điểm giấy tờ có giá được tổ chức tín dụng chấp nhận mua và được khách hàng chuyển giao ngay. Còn đối với phương thức chiết khấu có thời hạn, thì quyền sở hữu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng sẽ được xác lập từ thời điểm nào?. Có thể nói, về lý thuyết tổ chức tín dụng sẽ có quyền sở hữu hợp pháp đối với giấy tờ có giá đã chấp nhận mua kể từ thời điểm giấy tờ có giá được chuyển giao cho tổ chức tín dụng theo phương thức luật định, bất luận ừong họp đồng chiết khấu mà các bên xác lập có tồn tại điều khoản mua lại giấy tờ có giá của khách hàng hay không. Điều này có nghĩa rằng, điều khoản cam kết mua lại giấy tờ có giá của khách hàng không thể ngăn cản việc tổ chức tín dụng xác lập quyền sở hữu họp pháp đối với các giấy tờ có giá - tài sản mà tổ chức tín dụng đã mua và đã trả tiền.Còn việc cam kết mua lại của khách hàng chỉ có tác dụng làm hạn chế việc thực thi quyền sở hữu của tổ chức tín dụng đối với giấy tờ có giá họ đã mua, trong suốt thời hạn cam kết mua lại của khách hàng.
Tuy nhiên theo Điểm b, Khoản 2, Điều 8 Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đối với khách hàng ban hành kèm theo Quyết định số 1325/2004/QĐ - NHNN, ngày 15/10/2004 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, thì trường họp hết thời hạn chiết khấu (tức là thời hạn thực hiện cam kết mua lại giấy tờ có giá), mà khách hàng không thực hiện việc cam kết mua lại giấy tờ có giá thì tổ chức tín dụng là chủ sở hữu hợp pháp và được hưởng toàn bộ quyền lợi phát sinh từ giấy tờ có giá đó. Quy đỊnh này tỏ ra không rõ ràng và có thể khiến cho chúng ta được quyền suy luận rằng, trước đó (nghĩa là trong suốt thời gian thực hiện cam kết mua lại giấy tờ có giá của bên chiết khấu), tổ chức tín dụng không có quyền sở hữu họp pháp đối với giấy tờ có giá mà mình đã mua và đã hả tiền, đồng thời cũng không có quyền thụ hưởng các quyền lợi phát sinh từ giấy tờ có giá được chiết khấu đó. Tuy nhiên, về lý thuyết, việc bên bán (khách hàng) không thực hiện cam kết mua lại giấy tờ có giá mà mình đã bán cho tổ chức
86 Điều 11, Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đối với khách hàng, ban hành kèm theo Quyết định số 1325/2004/QĐ - NHNN, ngày 15/10/2004 của Thống
đốc Ngân hàng Nhà nước.
Đề tài: Hoạt động chiết khấu giấy tở có giá của tổ chức tín dụng
tín dụng thì chỉ có một hệ quả pháp lý xảy ra là bên bán sẽ mất quyền ưu tiên mua lại tài sản là giấy tờ có giá đã đem đi chiết khấu, còn bên mua (tổ chức tín dụng) sẽ thoát khỏi sự ràng buộc với những hạn chế trong việc thực thi quyền sở hữu của mình đối với tài sản là giấy tờ có giá, nghĩa là tổ chức tín dụng sẽ khôi phục lại hoàn toàn quyền năng vốn có của một chủ sở hữu đối với tài sản, đó là: quyền chiếm hữu, quyền sử dụng và quyền định đoạt.
2.3. Quy định pháp luật về trình tự, thủ tục chiết khấu giấy tờ có giá.
Như đã được tìm hiểu ở các phàn trước, mặc dù về bản chất pháp lý, giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá chỉ là một quan hệ mua bán chứng từ nhung việc mua bán này không hoàn toàn giống như việc mua bán giấy tờ có giá trong giao dịch dân sự thông thường hay mua bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán. Bởi rì, chiết khấu giấy tờ có giá còn là một nghiệp vụ tín dụng nên thủ tục chiết khấu các giấy tờ có giá ở tổ chức tín dụng còn có những đặc thù riêng, vừa mang bản chất của một quan hệ mua bán chứng từ có giá, vừa được thể hiện theo một trình tự giống như một quá trình giao kết một họp đồng tín dụng. Theo quy định của pháp luật, việc chiết khấu trên đối tượng giấy tờ có giá là các công cụ chuyển nhượng hay các loại giấy tờ có giá khác đều được tiến hành theo trình tự, thủ tục
86
sau:
- Bước thứ nhất - Lập hồ sơ chiết khấu: khách hàng có nhu cầu chiết khấu giấy tờ có giá lập hồ sơ đề nghị chiết khấu theo quy định và gửi cho tổ chức tín dụng nơi mình lựa chọn. Hồ sơ đề nghị chiết khấu của khách hàng ở đây bao gồm các tài liệu như: giấy đề nghị chiết khấu (theo mẫu do luật định), bản kê danh mục kèm theo bản gốc các giấy tờ có giá đề nghị chiết khấu; các giấy tờ có giá khác chứng minh năng lực chủ thế của khách hàng...Theo quy định của pháp luật, khách hàng phải chịu trách nhiệm về tính họp pháp, họp lệ của các tài liệu có trong hồ sơ đề nghị chiết khấu và có quyền yêu cầu tổ chức tín dụng lập biên bản bàn giao hồ sơ chiết khấu để bảo vệ quyền lợi của mình.
- Bước thứ hai - Thẩm định và lập thủ tục chấp nhận chiết khấu: tổ chức tín dụng nhận hồ sơ chiết khấu của khách hàng và tiến hành thẩm định các điều kiện chiết khấu đối với nhũng giấy tờ có giá của khách hàng được đề nghị chiết khấu. Có thể nói đây là một trong những giai đoạn rất quan trọng, bởi rì chính khâu thẩm định sẽ quyết định khả năng thu hồi nợ của tổ chức tín dụng sau này, cũng đồng nghĩa với việc có yếu tố rủi ro xảy ra hay không. 86
Đề tài: Hoạt động chiết khấu giấy tở có giá của tổ chức tín dụng
Nếu chấp nhận chiết khấu, tổ chức tin dụng gửi cho khách hàng một văn bản ghi rõ danh mục các giấy tờ có giá được chiết khấu, tổng mệnh giá được chiết khấu, số tiền lợi tức chiết khấu đã được khấu trừ, tổng số tiền còn lại mà khách hàng được nhận và các vấn đề khách có liên quan đến quyền và nghĩa vụ mà các bên phải thực hiện trong quá trình chiết khấu giấy tờ có giá bao gồm các vấn đề như thanh toán, phương thức chiết khấu được lựa chọn, chuyển giao quyền sở hữu, cam kết mua lại giấy tờ có giá của bên chiết khấu, các biện pháp xử lý khi vi phạm họp đồng.
Trong trường họp từ chối chiết khấu thì tổ chức tín dụng phải hoàn trả lại cho khách hàng những giấy tờ có giá không được chiết khấu và kèm theo vãn bản trả lời, có ghi rõ lý do từ chối chiết khấu.
- Bước thứ ba - Chuyển giao quyền sở hữu: khách hàng làm thủ tục chuyển giao quyền sở hữu các giấy tờ có giá được chấp thuận chiết khấu cho tổ chức tín dụng theo quy định của pháp luật về chuyển nhượng đối với mỗi loại giấy tờ có giá. Trên cơ sở các loại giấy tờ có giá đã được chuyển nhượng, tổ chức tín dụng trả số tiền còn lại mà khách hàng được hưởng vào tài khoản tiền gửi của họ ở tổ chức tín dụng hoặc trả bằng tiền mặt theo yêu cầu của khách hàng.
- Bước thứ tư - Thanh toán: đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá, tổ chức tín dụng xuất trình giấy tờ có giá một cách họp lệ để đòi tiền tổ chức phát hành giấy tờ cỏ giá được chiết khấu.
87Khoản 2,Điều 9, Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đối với khách hàng, ban hành kèm theo Quyết định số 1325/2004/QĐ - NHNN, ngày 15/10/2004 của
Thống đốc Ngân hàng Nhà nuớc.
Đề tài: Hoạt động chiết khấu giấy tở có giá của tổ chức tín dụng
> Sơ đồ tóm tắt quy trình chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đối với khách hàng:
Trong đó:
(1) Khách hàng (chủ sở hữu giấy tờ có giá ) lập thủ tục xin chiết khấu ở tổ chức tín dụng có thực hiện hoạt động chiết khấu. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(2) Tổ chức túi dụng chấp nhận chiết khấu thông qua việc mua lại giấy tờ có giá của khách hàng.
(3) Đen hạn thanh toán, tổ chức tín dụng thực hiện việc đòi nợ đối với tổ chức phát hành giấy tờ có giá được chiết khấu.
(4) Tổ chức phát hành giấy tờ có giá được chiết khấu thanh toán nợ cho tổ chức tín dụng dựa trên giá trị của giấy tờ có giá được chiết khấu.
2.4. Quy định của pháp luật về giá, lãi suất và mức chiết khấu giấy tờcó giá. có giá.
2.4.1. Giá và lãi suất chiết khấu.
Giá chiết khấu là số tiền mà tổ chức tín dụng trả cho khách hàng khi mua giấy tờ có giá. Theo quy định của pháp luật hiện hành, giá chiết khấu do tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận, nhưng phải đảm bảo nguyên tắc chiết khấu do pháp luật quy định. Các yếu tố chủ yếu để xem xét thỏa thuận giá chiết khấu là giá trị giấy tờ có giá khi đến hạn thanh toán, lãi suất chiết khấu và thời hạn còn lại của giấy tờ có giá.87
88Khoản 3,Điều 9, Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng đối với khách hàng, ban hành kèm theo Quyết định số 1325/2004/QĐ - NHNN, ngày 15/10/2004 của
Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.
89Ths Tràn Vũ Hải, Giáo trình Luật
Ngân hàng, NXB Giáo dục Việt
Nam, Hà Nội, 2010, te. 153.
Đề tài: Hoạt động chiết khấu giấy tở có giá của tổ chức tín dụng
Để xác định được giá chiết khấu, các bên phải thỏa thuận về phí chiết khấu