6. Giới thiệu bố cục của luận văn
1.5. CÁC PHƯƠNG HƯỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
1.5.1 Giữ nguyờn cỏc yếu tố vốn đầu vào và tăng cỏc yếu tố đầu ra.
- Phương hướng nõng cao hiệu quả sử dụng vốn là tăng cỏc yếu tố đầu ra: doanh thu, lợi nhuận.
- Tăng doanh thu của doanh nghiệp trong khi cỏc yếu tố đầu vào được giữ nguyờn sẽ làm tăng lợi nhuận và sẽ làm tăng một loạt cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả vốn như: Tăng vũng quay vốn lưu động và tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định, giảm hệ số đảm nhiệm vốn lưu động, tăng sức sản xuất của tài sản cố định tức tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn cố định. Làm tăng vũng quay toàn bộ vốn kinh doanh gúp phần nõng cao hiệu quả sử dụng vốn. Để tăng doanh thu thỡ doanh
nghiệp cần phỏt triển thị trường, mở rộng thị phần, nõng cao năng lực cạnh tranh, ỏp dụng cỏc phương phỏp kỹ thuật thi cụng tiờn tiến để rỳt ngắn thời gian thực hiện dự ỏn…
- Tăng lợi nhuận trong khi giữ nguyờn cỏc yếu tố đầu vào sẽ làm tăng doanh lợi trước lói vay và thuế, tăng doanh lợi sau thuế trờn tổng vốn kinh doanh (ROA), tăng doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE), tăng sức sinh lời của vốn lưu động, vốn cố định, tài sản cố định,… làm tăng hiệu quả sử dụng vốn. Để tăng lợi nhuận trong khi cỏc yếu tố đầu vào giữ nguyờn tức cần phải tăng sức sinh lời cơ sở (BEP) thỡ phải tăng doanh thu, doanh nghiệp cần phỏt triển thị trường và khả năng khai thỏc thị trường, mở rộng thị phần, nõng cao năng lực cạnh tranh, ỏp dụng cỏc phương phỏp kỹ thuật thi cụng tiờn tiến để rỳt ngắn thời gian thực hiện dự ỏn, giảm giỏ thành sản xuất…
Như vậy, giữ nguyờn cỏc yếu tố đầu vào như: Tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu, vốn lưu động, vốn cố định, tài sản cố định trong khi tăng cỏc yếu tố đầu ra như doanh thu và lợi nhuận làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.
1.5.2. Giữ nguyờn cỏc yếu tố đầu ra và tiết kiệm cỏc yếu tố đầu vào.
- Phương hướng nõng cao hiệu quả sử dụng vốn là tiết kiệm chi phớ vốn đầu vào như: Tổng vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu, vốn lưu động, vốn cố định, tài sản cố định…
- Giữ nguyờn doanh thu và lợi nhuận trong khi tiết kiệm tổng vốn kinh doanh tức làm tăng chỉ số lợi nhuận trước lói vay và thuế trờn tổng tài sản, tăng chỉ số lợi nhuận sau thuế trờn tổng vốn kinh doanh, tăng vũng quay toàn bộ vốn kinh doanh…
- Tiết kiệm vốn chủ sở hữu mà tạo ra được doanh thu và lợi nhuận khụng đổi tức làm tăng được chỉ số doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) tức nõng cao được hiệu quả vốn chủ sở hữu…
- Tiết kiệm vốn cố định, vốn lưu động, tài sản lưu động trong khi doanh thu và lợi nhuận làm tăng vũng quay vốn lưu động và vốn cố định, tăng sức sinh lời của vốn lưu động, vốn cố định và tài sản cố định…
Như vậy, giữ nguyờn yếu tố đầu ra trong khi tiết kiệm cỏc yếu tố vốn đầu vào gồm tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu, vốn lưu động, vốn cố định, tài sản cố định, trong khi doanh thu và lợi nhuận khụng đổi.. sẽ làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CễNG TY TNHH MỘT THÀNH VIấN XÂY LẮP ĐIỆN 4.
2.1. TỔNG QUAN VỀ CễNG TY TNHH MỘT THÀNH VIấN XÂY LẮP ĐIỆN 4. ĐIỆN 4.
2.1.1. Quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển của Cụng ty.
Cụng ty TNHH một thành viờn Xõy Lắp Điện 4 là một doanh nghiệp Nhà nước, được thành lập 28/12/1987 theo Quyết định số 1170NL/TCCB- LĐ của bộ trưởng bộ Năng Lượng trờn cơ sở sỏt nhập 2 Cụng ty là: Cụng ty xõy lắp điện 1 và Cụng ty xõy lắp đường dõy và trạm 4, lấy tờn là Cụng ty Xõy lắp Điện 4.
Đến năm 1988, theo Quyết định số 63/1988/QĐ - BCN của Bộ Cụng nghiệp, Cụng ty trở thành một trong bốn Cụng ty xõy lắp điện chuyờn ngành của Quốc gia trực thuộc tổng Cụng ty Xõy dựng Cụng nghiệp Việt Nam.
Ngày 22/9/1998 theo Quyết định số 63/1998/QĐ – BCN của Bộ trưởng Bộ Cụng Nghiệp, Cụng ty Xõy lắp Điện 4 được chuyển từ Tổng Cụng ty Điện lực Việt Nam về làm đơn vị thành viờn thuộc Tổng Cụng ty Xõy dựng Cụng nghiệp Việt Nam.
Thực hiện tiến trỡnh đổi mới doanh nghiệp, theo Quyết định số 35/2005/QĐ - BCN ngày 30/8/2005 của Bộ Cụng Nghiệp, Cụng ty Xõy lắp Điện 4 chuyển thành Cụng ty TNHH một thành viờn Xõy lắp Điện 4 (PCC4).
Là một đơn vị cú tư cỏch phỏp nhõn hạch toỏn độc lập cú con dấu riờng, tài khoản riờng, Cụng ty hoàn toàn chủ động trong tham gia đấu thầu ký kết cỏc hợp đồng kinh tế, thực hiện trực tiếp cỏc khoản nộp thu ngõn sỏch Nhà nước.
Cụng ty cú trụ sở chớnh tại tổ 5, thị trấn Đụng Anh, huyện Đụng Anh, Hà Nội. Cụng ty cú tờn giao dịch quốc tế là: POWER CONSTRUCTION INSTALLATION LIMITED COMPANY N0 4 (PCC4).
Số điện thoại: 04.38832040. Fax: 04.38832041. E-mail: xaylapdien4@vnn.vn
Website: www.pcc4.com.vn
Cụng ty mở tài khoản tại ngõn hàng Đầu tư và phỏt triển Đụng Anh – Thị trấn Đụng Anh – Hà Nội.
Số vốn kinh doanh ban đầu của cụng ty được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.1: Cơ cấu vốn và nguồn hỡnh thành nguồn vốn ban đầu của Cụng ty.
Đơn vị (đồng) Tổng cộng
Cơ cấu vốn Vốn lưu động 957.000.000 Vốn cố định 8.555.400.000 Nguồn vốn hỡnh thành Ngõn sỏch nhà nước 7.808.800.000 9.512.400.000 Nguồn vốn tự bổ sung 1.703.600.000
Nguồn: Điều lệ Cụng ty TNHH một thành viờn Xõy lắp Điện 4.
Hiện tại cụng ty cú 1205 cỏn bộ cụng nhõn viờn, trong đú cú 113 nữ và 1092 là nam, chia theo trỡnh độ thỡ trỡnh độ đại học cú 89, trỡnh độ cao đẳng cú 125 người, trung cấp 335 người, cụng nhõn kỹ thuật và lao động phổ thụng là 656 người. Chia theo cấp quản lý thỡ cú 127 cỏn bộ lónh đạo, 157 cỏn bộ chỉ đạo, 67 nhõn viờn, 854 cụng nhõn. Mức lương bỡnh quõn năm 2007 là 2.500.000 đồng/người/thỏng.
2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ hoạt động kinh doanh của Cụng ty.
Cụng ty được phộp hoạt động trong phạm vi trong nước và quốc tế về:
- Xõy lắp cụng trỡnh đường dõy và trạm điện, cỏc cụng trỡnh nguồn điện; - Xõy lắp cỏc cụng trỡnh thuỷ điện.
- Xõy lắp cỏc cụng trỡnh cụng nghiệp, dõn dụng, hạ tầng cơ sở, giao thụng, thuỷ lợi, cấp thoỏt nước, sõn bay, bến cảng;
- Sản xuất cột điện, cấu kiện bờ tụng, vật liệu xõy dựng. - Lắp dựng cột ăngten, vi ba, cỏp quang.
2.1.3. Đặc điểm tổ chức hoạt động SXKD của Cụng ty.
2.1.3.1 Quy trỡnh tổ chức sản xuất của Cụng ty.
Cỏc sản phẩm của cụng ty rất đa dạng và thuộc nhiều lĩnh vực nờn khụng cú một quy trỡnh kỹ thuật nào cho tất cả cỏc sản phẩm. Tuy nhiờn, những giai đoạn cụng việc chớnh được thực hiện theo trỡnh tự sau:
Hỡnh 2.1: Quy trỡnh tổ chức sản xuất
2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của cỏc Phũng – Ban Cụng ty.
- Giỏm đốc: Người giữ vai trũ lónh đạo toàn cụng ty, đại diện phỏp nhõn của Cụng ty trước phỏp luật về hoạt động sản xuất kinh doanh của toàn cụng ty.
- Phú giỏm đốc: Cú nhiệm vụ tham mưu cho giỏm đốc Cụng ty, phú giỏm
đốc được giao điều hành, quản lý theo sự phõn cụng cụ thể và chịu trỏch nhiệm trước phỏp luật, trước giỏm đốc về lĩnh vực được giao.
- Phũng Kinh tế - Kế hoạch: lập kế hoạch sản xuất kinh doanh theo đỳng
thỏng, quý, năm cho Cụng ty, giỏm sỏt việc thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh theo kế hoạch, lập dự toỏn tớnh toỏn cỏc khối lượng cụng trỡnh. Ngoài ra cũn liờn hệ ký hợp đồng nhận thầu, đấu thầu.
- Phũng Tài chớnh - Kế toỏn: Cú trỏch nhiệm tài chớnh quản lý tổ chức cụng
tỏc kế toỏn, tổng hợp, ghi chộp kịp thời mọi hoạt động sản xuất kinh doanh phỏt sinh trong toàn Cụng ty. Phõn tớch và đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thực tế nhằm cung cấp thụng tin cho giỏm đốc để ra quyết định. Phũng cú trỏch nhiệm ỏp dụng đỳng cỏc chế độ kế toỏn và lập cỏc bỏo cỏo tài chớnh cũng như việc đụn đốc đũi nợ khỏch hàng.
- Phũng Tổ chức lao động: Tổ chức quản lý, bố trớ, sắp xếp nhõn lực sao
cho tận dụng được tối đa cỏc tiềm năng của nhõn lực sẵn cú. Quản lý tham mưu về lương, cỏc khoản trớch theo lương, tiền thưởng và chế độ đối với người lao động.
Tiến hành thi cụng Nghiệm thu bàn giao,
Xỏc định kết quả, lập quyết toỏn, thanh toỏn
Chuẩn bị nguồn lực, NVL, vốn, nhõn cụng, thiết bị thi cụng
- Phũng Kỹ thuật an toàn: Thực hiện việc giỏm sỏt kiểm tra kỹ thuật cụng
trỡnh, lập cỏc bản thiết kế, tớnh toỏn khối lượng thi cụng cụng trỡnh nhằm đảm bảo tiến độ thi cụng và an toàn lao động.
Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ Nguyễn Hữu Sơn Phó GĐ Hồ Minh Phi Phòng tƯ vấn đền bù Xí nghiệp xây lắp số 1 Xí nghiệp xây lắp số 2 Chi nhánh 4.3 Chi nhánh 4.4 Xí nghiệp xây lắp số 5 Xí nghiệp xây lắp số 6 Nhà máy cơ khí mạ Phòng TC-KT Văn Phòng Công Ty Phòng Vật TƯ Phòng Công Đoàn Công Ty Phòng tổ chức lao động Phòng Kỹ Thuật Phòng KT
Kế Hoạch- Đầu tƯ Ban thanh tra
bảo vệ quân sự Phó GĐ
Bùi Quang Cảnh
Đội xây lắp lứơi điện 2 Đội xây lắp lứơi điện 3 Đội xây lắp lứơi điện 4 Đội xây lắp lứơi điện 5 Đội xây lắp lứơi điện 6 Đội xây lắp lứơi điện 7 Đội xây lắp lứơi điện 8
Đo n à
TNCSHCM
- Phũng vật tư: Cung ứng vật tư, phụ tựng đỳng số lượng, chủng loại, kịp
thời cho cỏc đơn vị thi cụng nhằm hoàn thành tiến độ thi cụng cũng như khối lượng thi cụng theo đỳng hợp đồng.
- Văn phũng Cụng ty: Cú nhiệm vụ tổ chức, thực hiện mọi cụng tỏc về lĩnh
vực hành chớnh, văn thư, đời sống và phương tiện làm việc của toàn Cụng ty. Trờn cơ sở đảm bảo chế độ, chớnh sỏch của Nhà nước, của ngành, và của Cụng ty quy định.
- Ban thanh tra bảo vệ: Cú nhiệm vụ kiểm tra giỏm sỏt đảm bảo an ninh trật tự cho toàn Cụng ty, ngoài ra cũn cú nhiệm vụ kiểm tra xem cú sự gian lận trong lỳc thi cụng trỡnh khụng.
- Ban tư vấn đền bự: Tư vấn đền bự, giải quyết cỏc vấn đề liờn quan đến
việc đền bự, giải phúng mặt bằng.
- Cỏc đội và cỏc đơn vị thành viờn: Tựy theo nhiệm vụ, chức năng của mỡnh
phõn bổ cơ cấu tổ chức phự hợp với xớ nghiệp và cỏc đội. Cỏc xớ nghiệp, cỏc đội cú thể tự kiếm hợp đồng và hàng quý phải lập bỏo cỏo gửi lờn Cụng ty.
2.1.4. Tỡnh hỡnh tài chớnh và kết quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty trong giai đoạn 2005 – 2007. giai đoạn 2005 – 2007.
Bảng 2.2: Bảng cõn đối kế toỏn giai đoạn 2005-2007
Đơn vị: 1000 đồng
Nội dung 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007
Tài sản ngắn hạn 217.778.424,
6 217.454.125,8 232.554.083,5 213.736.858,1
Tiền và cỏc khoản
tương đương tiền 38.290.689,2 39.725.388,0 65.989.217,5 42,459.400,5
Cỏc khoản đầu tư
tài chớnh ngắn hạn 0 0 0 0
Cỏc khoản
phải thu ngắn hạn 122.374.516,5 137.632.508,3 137.679.196,9 137.339.964,7
Tài sản
ngắn hạn khỏc 973.941,8 1.061.105,8 775.932,5 4.753.156,4
Tài sản dài hạn 34.001.432,6 51.351.998,9 52.453.072,5 56.964.280,3
Cỏc khoản
phải thu dài hạn 0 0 0 0
Tài sản cố định 32.285.031,1 49.515.597,4 50.695.358,5 52.232.795,5 -Tài sản cố định hữu hỡnh 25.799.299,3 44.243.891,7 42.198.289,0 42.040.287,0 - Tài sản cố định vụ hỡnh 4.967.351,8 5.039.148,9 5.024.294,3 9.767.998,3 - Tài sản cố định thuờ tài chớnh 0 0 0 0 - Chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang 1.518.380,0 232.556,8 3.472.775,2 424.510,2 Bất động sản đầu tư 0 0 0 0
Cỏc khoản đầu tư
tài chớnh dài hạn 1.570.343,9 1.570.343,9 1.570.343,9 4.720.343,9 Tài sản dài hạn khỏc 146.057,6 266.057,6 187.370,1 11.140,9 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 251.779.857, 2 268.806.124,7 285.007.156,0 270.701.138,4 Nợ phải trả 194.572.133, 4 206.856.020,8 221.005.997,3 204.384.246,7 Nợ ngắn hạn 183.537.103, 0 191.052.798,8 209.602.775,3 174.706.616,8 Nợ dài hạn 11.035.030,4 15.803.222,0 11.403.222,0 29.677.629,9
Vốn chủ sở hữu 57.207.723,8 61.950.103,9 64.001.158,7 66.316.891,7 Vốn chủ sở hữu 54.697.763,1 60.362.315,4 61.863.355,0 64.529.505,2 - Vốn đầu tư của chủ sở hữu 50.839.100,5 51.934.788,8 54.976.742,2 57.109.464,9 - Thặng dư vốn cổ phần 0 0 0 0 - Vốn khỏc của chủ sở hữu 0 0 0 0 - Cổ phiếu quỹ 0 0 0 0 - Chờnh lệch đỏnh giỏ lại tài sản
0 0 0 0
- Cỏc quỹ 3.858.662,6 4.353.546,0 2.746.288,0 7.157.585,7
- Lợi nhuõn sau thuế chưa phõn phối 0 4.073.980,6 4.140.324,8 262.454,6 - Nguồn vốn đầu tư XDCB 0 0 0 0 Nguồn kinh phớ và quỹ khỏc 2.509.960,7 1.587.788,5 2.137.803,7 1.787.386,5 - Quỹ khen thưởng phỳc lợi 2.496.046,3 1.579.621,9 2.133.720,2 1.787.386,5 - Nguồn kinh phớ 1.664,5 0 0 0 - Nguồn kinh phớ đó hỡnh thành TSCĐ 12.249,9 8.166,6 4.083,5 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 251.779.857, 2 268.806.124,7 285.007.156,0 270.701.138,4
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh kiểm toỏn 2005, 2006, 2007 của Cụng ty TNHH một thành viờn Xõy lắp Điện 4 (PCC4).
Theo bảng 2.2 thỡ, tổng nguồn vốn kinh doanh của Cụng ty tăng dần qua cỏc năm từ 251.779.857.200 vào ngày 31/12/2004 lờn 268.806.124.700 vào ngày 31/12/2005 lờn 285.500.715.600 vào ngày 31/12/2006 chứng tỏ quy mụ của cụng ty ngày càng lớn mạnh hơn, nhưng tổng nguồn vốn lại giảm xuống cũn 270.701.138.400 vào ngày 31/12/2007 do nợ phải trả giảm nhiều so với ngày 31/12/2006.
Bảng 2.3: Bảng bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Doanh thu bỏn hàng và cung cấp DV 305.686.425.800 305.856.490.500 351.062.980.200 Cỏc khoản giảm trừ 22.230.000 50.562.700 86.688.900
Doanh thu thuần
về BH và C/CDV 305.664.195.800 305.805.927.800 350.976.311.3000 Giỏ vốn hàng bỏn 275.535.461.300 269.649.115.700 315.768.266.600 Lợi nhuận gộp về
BH và C/c DV 30.128.734.500 36.156.812.100 35.208.044.700 Doanh thu từ hoạt
động tài chớnh 1.997.111.200 1.817.299.500 1.729.315.700 Chi phớ tài chớnh 3.477.386.400 4.577.234.700 4.866.493.500 Chi phớ bỏn hàng 147.571.500 552.840.200 2.007.508.800 Chi phớ quản lý
doanh nghiệp 21.696.801.800 29.978.051.800 25.111.357.400 Lợi nhuận thuần 6.804.068.000 2.865.984.900 4.952.000.700
từ HĐKD
Thu nhập khỏc 1.105.495.700 1.144.864.500 1.983.896.400 Chi phớ khỏc 1.018.163.100 427.316.600 1.115.327.800 Lợi nhuận khỏc 87.332.600 717.547.900 868.568.600 Lợi nhuận trước
thuế 6.891.418.600 3.583.532.800 5.820.569.300
Thuế TNDN 1.929.597.208 1.003.389.184 1.629.759.404 Lợi nhuận sau
thuế 4.961.821.392 2.580.143.616 4.190.809.896
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh kiểm toỏn 2005, 2006, 2007 của Cụng ty TNHH một thành viờn Xõy lắp Điện 4 (PCC4).
Theo bảng 2.3 thỡ, doanh thu năm 2006 gần như khụng tăng so với năm 2005 chứng tỏ năm 2006 tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất của Cụng ty khụng tốt, trong khi chi phớ quản lý doanh nghiệp lại tăng rất nhiều (tăng 5.281.250.000đồng) làm cho lợi nhuận sau thuế giảm xuống rất nhiều (giảm 2.381.677.776 đồng tương đương với giảm 48%). Doanh thu năm 2007 tăng mạnh so với năm 2005 và 2006 chứng tỏ năm 2007 hoạt động kinh doanh của cụng ty phỏt triển mạnh làm cho lợi nhuận sau thuế năm 2007 đó tăng mạnh so với năm 2006 (tăng 1.610.666.280 đồng tức tăng 62,43%), nhưng lợi nhuận sau thuế năm 2007 vẫn thấp hơn lợi nhuận sau thuế năm 2005 cũng do chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng cao.
Bảng 2.4: Bảng cỏc chỉ số tài chớnh cơ bản: Chỉ tiờu Đơn vị Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Cơ cấu tài sản
- Tỷ suất cơ cấu tài sản dài hạn % 19,10 18,40 21,04
- Tỷ suất tài sản ngắn hạn và
Nguồn vốn ngắn hạn % 105,12 105,23 104,58
- Tỷ suất tài sản dài hạn và Nguồn
Vốn dài hạn % 82,89 81,96 85,90
Cơ cấu nguồn vốn
- Tỷ suất nợ % 76,95 77,54 75,50
- Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định % 120,64 122,02 116,42