Qua phân tích ở 2 bảng 4 và bảng 5 cho thấy:
Về tổ chức nguồn vốn: công ty trong năm 2012 đã huy động tăng thêm 12696 triệu đồng để phục vụ hoạt động SXKD của công ty. Trong đó nguồn huy động vốn chủ yếu của công ty là từ vay và nợ ngắn hạn và giảm khoản phải trả trước cho người bán. Trong năm 2012, công ty huy động thêm 4021
triệu đồng từ vay và nợ vay ngắn hạn, chiếm 31,67%. Khoản trả trước cho người bán cũng được công ty giảm bớt trong số vốn bị chiếm dụng, huy động làm vốn sản xuất kinh doanh, số tiền huy động được từ nguồn này được khá nhiều, 4107 triệu đồng chiếm 32,35%. Bên cạnh đó công ty cũng sử dụng linh hoạt nguồn vốn khấu hao TSCĐ để tăng nguồn vốn, tăng giá trị hao mòn lũy kế của TSCĐ năm 2012 là 2058 triệu đồng, chiếm 16,21% trong nguồn huy động vốn. Phần vốn công ty chiếm dụng được từ các nguồn như phải trả cho người bán tăng 150 triệu đồng chiếm 1,18%; người mua trả tiền trước tăng 150 triệu đồng chiếm 1,18%; phải trả công nhân viên tăng 96 triệu đồng, chiếm 0,76%; các khoản phải phải trả, phải nộp khác 245 triệu đồng chiếm 1,93%; thuế và các khoản phải nộp Nhà Nước 372 triệu đồng chiếm 2,93%. Công ty cũng đã tăng được vay và nợ dài hạn 1000 triệu đồng chiếm 7,88%. Ngoài ra công ty đã chủ động tăng phần vốn đầu tư của chủ sở hữu 498 triệu đồng, chiếm 3,92%, nhằm tăng tính đảm bảo tài chính cho công ty.
Về sử dụng vốn: ta thấy trong năm 2012, quy mô sử dụng vốn của công ty tăng 12696 triệu đồng so với đầu năm 2012. Trong năm qua, phần vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng rất lớn, phải thu của khách hàng tăng 6863 triệu đồng chiếm 54,06%. Tuy đây là chiến lược cho khách hàng nợ để tăng thêm sức tiêu thụ sản phầm, thu hút người mua, song tỷ lệ lượng phải thu khách hàng của công ty chiếm quá lớn, cũng phần nào thể hiện công tác quản lý nợ phải thu của công ty còn chưa cao. Lượng vốn bị chiếm dụng cao làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Ta thấy vốn của công ty trong các khoản mục tài sản tăng khá nhiều: tăng tiền mặt 624 triệu đồng chiếm 4,91%; các khoản phải thu khác tăng 12 triệu đồng chiếm 0,09%; hàng tồn kho tăng 2111 triệu đồng, chiếm 16,63 %; tài sản ngắn hạn khác tăng 191 triệu đồng chiếm 1,5% ; tài sản dài hạn khác tăng 26 triệu đồng chiếm 0,20%. Bên cạnh đó tăng thuế GTGT được khấu trừ 46 triệu đồng chiếm 0.36%; chi phí XDDD
tăng 305 triệu đồng chiếm 2,40 %; lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm 73 triệu đồng chiếm 0,57%. Trong năm 2012, công ty đã tích cực đầu tư TSCĐ để phục vụ mở rộng sản xuất kinh doanh, nguyên giá TSCĐ tăng 2445 triệu đồng chiếm 19,26%.
Từ trên cho thấy, về sử dụng vốn trong năm công ty cho khách hàng chiếm dụng rất cao. Khi so sánh từ bảng ta có thể thấy phần vốn bị chiếm dụng của công ty cao hơn nhiều so với phần vốn công ty đi chiếm dụng được. Do đó công ty nên xem xét chính sách tín dụng cũng như chính sách quản lý công nợ hợp lý nhằm tạo điều kiện đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm và tránh lãng phí vốn của công ty.