Phương pháp này xem xét lợi nhuận thuần (trên chi phí, trên doanh thu hoặc trên tài sản) từ các giao dịch liên kết có phải là lợi nhuận đạt được theo nguyên tắc thị trường hay không bằng cách dựa vào tỷ suất sinh lời của sản phẩm trong các giao dịch độc lập được chọn để so sánh làm cơ sở xác định tỷ suất sinh lời của sản phẩm trong giao dịch liên kết khi các giao dịch này có điều kiện giao dịch tương đương nhau.
Ưu điểm của phương pháp này là: Sự khác nhau của giao dịch ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận thuần ít hơn so với giá. So với tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận thuần có thể dung hòa hơn trong một số khác biệt về chức năng giữa giao dịch độc lập và giao dịch liên kết. Các doanh nghiệp có thể có sự khác biệt lớn về tỷ suất lợi nhuận
29
gộp tùy thuộc quy mô, chức năng, nhưng vẫn có thể đạt được mức tỷ suất lợi nhuận thuần tương đương.
Phương pháp này được sử dụng rộng rãi một phần là do sự hạn chế về dữ liệu về các giao dịch độc lập có thể so sánh được hoặc các dữ liệu về tỷ suất lợi nhuận gộp dùng để áp dụng các phương pháp truyền thống. Trong trường hợp các thông tin tài chính được công khai, thường chỉ có chỉ tiêu lợi nhuận hoạt động là hữu ích cho việc so sánh giữa công ty này với công ty kia.11
Nhược điểm của phương pháp này là: Tỷ suất lợi nhuận thuần có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố mà các yếu tố này không ảnh hưởng, hoặc có ảnh hưởng không đáng kể đến giá giao dịch hoặc tỷ suất lợi nhuận gộp của giao dịch như khu vực kinh tế, khu vực địa lý khác nhau, thị trường khác nhau, sự khác nhau về quy mô (doanh số, tài sản), khả năng cạnh tranh… Điều này làm cho việc xác định tỷ suất lợi nhuận thuần theo nguyên tắc thị trường đảm bảo tin cậy được trở nên khó khăn, cần có hướng dẫn chi tiết về các tiêu chuẩn so sánh.
Việc áp dụng các phương pháp xác định giá thị trường yêu cầu dữ liệu thông tin của giao dịch độc lập mà các thông tin này có thể không có sẵn tại thời điểm diễn ra của giao dịch liên kết cần so sánh.
Tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần; Tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên tổng chi phí; Tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên tài sản của hoạt động sản xuất kinh doanh.
Sơ đồ 2.4: So sánh lợi nhuận
11 PrcewaterhouseCoopers, International Transfer pricing 2009, p.33
NƯỚC Y VIỆT NAM
Các bên độc lập
Công ty L(SX sp A)
Mua NVL Bán sp S TSLN: 8% Công ty con
L1(Bên liên kết) Bán sp S Đại lý (Bên độc lập) Bán sp S TSLN: 12% Công ty T (Bên độc lập) Bán sp S Đại lý (Bên độc lập)
30
Đối tượng xem xét: Giao dịch bán sản phẩm S cho Công ty liên kết L1;
Đối tượng so sánh: Giao dịch bán sản phẩm S cho Công ty liên kết L1 với Giao dịch bán sản phẩm N cho Công ty độc lập T.
Điều kiện giao dịch:
Chức năng hoạt động giống nhau: Cùng là Công ty sản xuất và lắp ráp ô tô L.
Chức năng của Công ty L là mua nguyên liệu từ các bên độc lập, thực hiện sản xuất và lắp ráp sản phẩm N và sản phẩm S. Sau đó, Công ty L1 bán 2 sản phẩm này cho Công ty S và Công ty T (bán buôn).
Đặc tính sản phẩm tương tự nhau:
Sản phẩm S và sản phẩm N tương tự nhau. Các điều kiện khác không ảnh hưởng trọng yếu đến tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần của sản phẩm (màu sắc của sản phẩm khác nhau, hình dáng khác nhau không đáng kể)
Điều kiện hợp đồng (bán hàng) tương tự nhau:
Cấp độ giao dịch: giống nhau (cùng bán cho công ty bán buôn tại Việt Nam); Có bảo hành sản phẩm; Trả tiền ngay trước khi giao hàng bằng hình thức chuyển khoản; Các điều kiện khác tương tự nhau ngoại trừ điều kiện giá cả.
Điều kiện kinh tế: tương tự nhau, không có khác biệt trọng yếu.
Kết luận: Giao dịch bán sản phẩm S cho công ty liên kết L1 gần tương đồng
với Giao dịch bán sản phẩm N cho Công ty độc lập T về điều kiện giao dịch (không có khác biệt trọng yếu ảnh hưởng đáng kể đến tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần).
Tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp đối với sản phẩm S (8%) thấp hơn tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần đối với sản phẩm N (12%).
Giá bán sản phẩm S cho Công ty liên kết L1 thấp hơn giá thị trường. Do vậy, cần phải điều chỉnh theo giá thị trường sao cho tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần đối với sản phẩm S đạt 12%.