các CTNY
Để có cái nhìn toàn diện hơn về thực trạng mức độ minh bạch TTBCTC của các CTNY, ngoài việc xây dựng thang đo bằng bảng chỉ mục thông tin, luận văn cũng tiến hành khảo sát tình hình công bố TTBCTC của các CTNY dựa trên các đặc điểm gồm: sự tin cậy, kịp thời, chính xác, đầy đủ, nhất quán và thuận tiện. Trên cơ sở các đặc điểm này, luận văn xây dựng và đưa ra thước đo đánh giá mức độ minh bạch TTBCTC của các CTNY: mỗi đặc điểm được tính với 5 mức điểm/mỗi CTNY, trong đó: điểm cao nhất trong mỗi đặc điểm là 5, tiếp theo là 4 điểm, 3 điểm, 2 điểm và cuối cùng là 1 điểm.
(1) Về sự tin cậy
Để đo lường mức độ tin cậy thông tin BCTC của các CTNY, chúng tôi xem xét mức độ uy tín của các công ty kiểm toán do các CTNY mời làm công ty kiểm toán. Theo các nghiên cứu trước trên thế giới, các nghiên cứu hay phân nhóm chất lượng và uy tín của các công ty kiểm toán theo 2 nhóm là nhóm công ty kiểm toán thuộc Big four và Non-Big four.
Dựa trên kết quả phân nhóm, việc đánh giá mức độ tin cậy TTBCTC của các CTNY được kiểm toán bởi các công ty trên sẽ có mức độ 1 đối với công ty được kiểm toán bởi Big four, ngược lại ta lấy 0.
(2) Về sự kịp thời
Đặc điểm này được xác định bằng cách tính khoảng thời gian từ thời điểm kết thúc niên độ kế toán của mỗi CTNY trong mẫu nghiên cứu đến thời điểm công bố BCTC. Thời điểm công bố BCTC chính là thời điểm phát hành chính thức BCTC kèm báo cáo kiểm toán BCTC của các CTNY được công bố trên website chính thức của Sở GDCK TP.HCM. Để đánh giá mức độ kịp thời trong việc công bố thông tin của các CTNY, luận án chia các mốc thời gian như sau:
c. Nhóm 1: Nộp BCTC sớm từ 30 ngày trở lên: Tính kịp thời cao nhất.(5 điểm) d. Nhóm 2: Nộp BCTC sớm từ 5 đến dưới 30 ngày (4 điểm).
e. Nhóm 3: Nộp BCTC đúng hạn (sớm từ 0 đến dưới 5 ngày (3 điểm). f. Nhóm 4: Nộp BCTC trễ dưới 30 ngày (2 điểm)
g. Nhóm 5: Nộp BCTC trễ trên 30 ngày (1 điểm).
Để xác định thời điểm công bố BCTC của mỗi CTNY, chúng tôi tham khảo website của sở GDCK TP.HCM, cơ quan chức năng đại diện cho cổ đông mà các CTNY có nhiệm vụ phải công bố thông tin BCTC của mình, thu nhập các thông tin về ngày cung cấp BCTC ra công chúng của các CTNY so với thời gian quy định về việc công bố thông tin BCTC của các CTNY.
(3) Về sự chính xác
Sự chính xác của TTTC công bố của các CTNY được xác định bằng cách so sánh kết quả kinh doanh được công bố trước và sau khi kiểm toán. Kết quả này có độ chênh lệch càng lớn thì độ chính xác càng giảm và ngược lại.
Để xác định độ chênh lệch này, luận văn tiến hành so sánh BCTC quý 4 và BCTC năm đã được kiểm toán của từng CTNY được công bố trên website của sở GDCK TP.HCM; đồng thời lấy kết quả kinh doanh luỹ kế trên báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 của năm so với kết quả kinh daonh trên báo cáo kết quả kinh doanh năm đã được kiểm toán của từng CTNY.
Mức độ chính xác của TTBCTC được trình bày và công bố của các CTNY được thực hiện theo phương pháp so sánh sự chênh lệch giữa lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán so với ngưỡng sai sót không đáng kể được sử dụng trong việc kiểm toán BCTC
mà VACPA (Hội kiểm toán viên hành nghề Việt nam khuyến nghị trong chương trình kiểm toán mẫu)
Phụ lục 3.4: Cách xác định ngưỡng sai sót không đáng kể
Mức Tiêu chuẩn đo lường Điểm Thuộc
nhóm Không có sai sót Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau
kiểm toán trong ngưỡng từ 0% đến dưới 1%
5 1 Sai sót không đáng kể Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau
kiểm toán trong ngưỡng từ trên 1% đến 5%
4 2 Sai sót đáng kể Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau
kiểm toán trong ngưỡng từ trên 5% đến 10%
3 3
Sai sót vượt mức trọng yếu
Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán trên 10%
2 4 Sai sót vượt mức trọng
yếu với tỷ lệ cao
Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận và sau kiểm toán trên 50%
1 5
(4) Về sự đầy đủ và nhất quán
Để xác định được sự đầy đủ và nhất quán của TTBCTC mà các CTNY cung cấp, luận văn sử dụng ý kiến của kiểm toán độc lập về BCTC của các CTNY làm cơ sở xác định. Tương ứng với từng loại ý kiến của kiểm toán độc lập để xác định mức độ đầy đủ và nhất quán của TTBCTC công bố, vì trong quá trình kiểm toán mục tiêu đầy đủ và nhất quán của TTBCTC được trình bày sẽ được kiểm toán viên kiểm tra và đánh giá mức độ thông qua kết luận cuối cùng là các ý kiến đưa ra trong báo cáo kiểm toán phát hành cùng BCTC của từng công ty được phân nhóm thành: Ý kiến chấp nhận toàn phần, chấp nhận toàn phần có lưu ý, chấp nhận từng phần, không chấp nhận và từ chối cho ý kiến.
Tương ứng với mỗi ý kiến của kiểm toán viên độc lập, cách thức tính điểm để đánh giá sự đầy đủ và nhất quán thực hiện như sau:
• Nhóm 1: Ý kiến chấp nhận toàn phần: 5 điểm
• Nhóm 2: Ý kiến chấp nhận toàn phần có lưu ý : 4 điểm. • Nhóm 3: Ý kiến chấp nhận từng phần: 3 điểm
• Nhóm 4: Ý kiến từ chối cho ý kiến: 2 điểm • Nhóm 5: Ý kiến không chấp nhận: 1 điểm
(5) Về sự thuận tiện
Sự thuận tiện trong việc thu nhập TTBCTC của các CTNY được xác định bằng tính thuận lợi và dễ dàng trong việc tiếp cận thông tin của nhà đầu tư trong việc thu nhập và tổng hợp thông tin thông qua các phương tiện công bố thông tin rộng rãi. Sự thuận tiện này được đo bằng sự sẵn sàn có các BCTC của các CTNY trên website của công ty và website Sở GDCK. Để xác định được sự sẵn có này, luận văn tiến hành đăng nhập vào website của từng CTNY, với vai trò của người đang tìm kiếm thông tin để đánh giá giao diện của website, cách sắp xếp thông tin cần công bố cho nhà đầu tư được tìm thấy dễ dàng không, khả năng trích lọc và kết xuất thông tin v.v… để đánh giá mức độ sẵn có của thông tin công bố.
Ngoài ra, để xác định sự dễ dàng và thuận lợi khi thu nhập và tổng hợp TTBCTC của từng CNTY, luận văn xem xét các định dạng dữ liệu của BCTC được các CTNY công bố bằng cách tải các file dữ liệu này, sau đó phân loại các dạng file dữ liệu tương ứng với từng báo cáo. Đồng thời, chúng tôi cũng tiến hành xem xét các loại ngôn ngữ được trình bày trong BCTC của từng CTNY để xác định sự thuận tiện cho việc tiếp cận TTBCTC của các nhà đầu tư quốc tế trong viêc sử dụng BCTC nếu BCTC được công bố them bằng ngôn ngữ quốc tế ngoài tiếng Việt.
Cách thức tính điểm để xác định sự thuận tiện được chi tiết như sau:
Nhóm 1: Các CTNY công bố và sắp xếp TTBCTC một cách cụ thể rõ ràng theo từng mục, các TTBCTC được thực hiện sẵn trên web công ty, file định dạng dữ liệu gồm cả PDF, Word hoặc Excel, có file tiếng Việt lẫn tiếng Anh, có những phân tích sơ bộ cho nhà đầu tư về các TTBCTC trên website công ty, có so sánh chỉ số tài chính của công ty với các công ty cùng ngành…: 5 điểm.
Nhóm 2: các CTNY công bố và sắp xếp TTBCTC một cách cụ thể rõ ràng theo từng mục, các TTBCTC được thể hiện sẵn trên web công ty, dễ thấy, dễ tìm, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file Tiếng Việt và có những phân tích sơ bộ cho nhà đầu tư về các TTTC trên website công ty …: 4 điểm.
Nhóm 3: Các CTNY công bố và sắp xếp TTBCTC một cách cụ thể rõ ràng theo từng mục, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file Tiếng Việt và có ít hoặc không có phân tích sơ bộ về các TTBCTC trên website công ty: 3 điểm
Nhóm 4: Các CTNY công bố và sắp xếp TTBCTC bình thường, dưới dạng tin tức, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file Tiếng Việt và chỉ công bố thông tin đơn thuần, không có bất kỳ phân tích gì về các TTBCTC trên website công ty: 2 điểm.
Nhóm 5: Các CTNY công bố và sắp xếp TTBCTC không rõ ràng hoặc khó tìm hoặc không công bố TTBCTC trên website công ty, file đinh dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file Tiếng Việt và chỉ công bố thông tin đơn thuần, không có bất kỳ phân tích gì về các TTBCTC trên website công ty: 1 điểm.