- Nhà cung ứng
2.3.2. Phân tắch các chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản
49
Bảng 2.9. Chỉ tiêu về khả năng quản lý hàng tồn kho
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Chênh l2013/2012 ệch Chênh l2014/2013 ệch
Số vòng quay hàng tồn
kho (Vòng/năm) 1,10 1,77 1,37 0,67 (0,40) Thời gian lưu kho bình
quân (Ngày) 328,52 203,47 262,52 (125,06) 59,06
(Nguồn: Xử lý số liệu từ báo cáo tài chắnh)
Số vòng quay hàng tồn kho
Năm 2012, số vòng quay hàng tồn kho của Công ty là 1,1 vòng có nghĩa là hàng tồn kho luân chuyển 1,1 lần trong 1 năm ựể tạo ra doanh thu, tương ựương thời gian luân chuyển hàng tồn kho là 328,52 ngày tức mất 328,52 ngày 1 lần. Năm 2013 số vòng quay hàng tồn kho là 1,77 vòng, tăng 0,67 vòng so với năm 2012, tương ựương với số ngày tồn kho là 203,47 ngày giảm 125,05 ngày so với năm trước. Số vòng quay hàng tồn kho tăng và thời gian luân chuyển hàng tồn kho giảm là do năm 2013 Công ty có thêm nhiều khách hàng mới là nhà sản xuất bao bì và công ty chuyển phát nên lượng băng keo bán ra ựược là khá lớn, giá vốn hàng bán tăng 4.788.229.631 ựồng tương ựương tăng 66,37% so với năm 2012. Trong khi ựó hàng tồn kho năm 2013 tăng 387.600.211 ựồng tương ựương 6,38% so với năm 2012. Như vậy tốc ựộ tăng giá vốn hàng bán lớn hơn tốc ựộ tăng của hàng tồn kho là nguyên nhân dẫn ựến năm 2013 số vòng quay hàng tồn kho tăng và thời gian luân chuyển hàng tồn kho giảm.
Sang năm 2014 số vòng quay hàng tồn kho là 1,37 vòng giảm 0,4 vòng so với năm 2013 là 1,77 vòng. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho năm 2014 là 262,52 ngày, tăng 59,05 ngày so với năm 2013. Nguyên nhân số vòng quay hàng tồn kho giảm là do năm 2014 Công ty bán ựược ắt hàng hơn, cụ thể giá vốn hàng bán giảm 11,59% so với năm 2013 trong khi hàng tồn kho tăng 14,07%.
Nhóm chỉ tiêu về khả quản lý khoản phải thu
Bảng 2.10. Chỉ tiêu về khả năng quản lý khoản phải thu
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Chênh l2013/2012 ệch Chênh l2014/2013 ệch
Số vòng quay khoản phải thu
(Vòng/năm) 33,88 18,21 5,09 (15,67) (13,12) Thời gian thu tiền trung bình
(Ngày) 10,62 19,77 70,68 9,14 50,92
( nguồn: xử lý từ số liệu báo cáo tài chắnh)
Số vòng quay khoản phải thu
Số vòng quay các khoản phải thu từ 33,88 vòng (năm 2012), giảm xuống còn 18,21 vòng (năm 2013). Như vậy tốc ựộ chuyển ựổi các khoản phải thu thành tiền và
tương ựương tiền giảm từ năm 2012 sang năm 2013, ựây là kết quả của chắnh sách bán hàng trả chậm và chắnh sách thu hồi nợ của Công ty. Năm 2013, Công ty ựã nới lỏng chắnh sách tắn dụng ựối với các khách hàng mới. điều này làm giảm 15,67 vòng quay các khoản phải thu, gây ra một sự lãng phắ chi phắ cơ hội và làm giảm hiệu suất sử dụng TSNH.
Năm 2014, trước sự tấn công của nhiều ựối thủ cạnh tranh, một số khách hàng cũ ựang rời bỏ Công ty vì ựối thủ có những chắnh sách về giá tốt hơn, trước tình hình ựó ban Giám ựốc tiếp tục thu hút khách hàng với chắnh sách trả chậm tốt hơn ựối thủ. Chắnh vì vậy số vòng quay các khoản phải thu tiếp tục giảm xuống còn 5,09 vòng, giảm 13,12 vòng so với năm 2013. Có lẽ vì số lượng khách hàng lớn và bối cảnh thị trường phức tạp, Công ty không thể hạ giá thành sản phẩm ựể cạnh tranh với ựối thủ mà sử dụng chắnh sách và dịch vụ tốt hơn ựể thu hút khách hàng.
Thời gian thu nợ trung bình
Dưới chắnh sách nới lỏng các khoản phải thu mà Công ty thực hiện như ựã trình bày ở trên, nên chỉ tiêu thu nợ trung bình theo ựó tăng dần qua từng năm trong giai ựoạn 2012 -2014. Năm 2012 Công ty cần 10,62 ngày ựể thu hồi ựược nợ sau khi bán hàng. Con số này tăng lên thành 19,77 ngày vào năm 2013, nghĩa là thời gian thu hồi nợ ựã tăng thêm 9,15 ngày. Nguyên nhân là do vòng quay các khoản phải thu giảm ựi 15,67 vòng khiến cho kì thu tiền bình quân trong năm 2013 tăng lên khá nhiều. Năm 2014 thời gian thu nợ trung bình tăng mạnh lên thành 70,68 ngày, tăng 50,91 ngày so với năm 2013. Nghĩa là năm 2014 khoản phải thu là 2.138.852.540 ựồng và Công ty phải mất 70,68 ngày ựể mới có thể thu hồi về, tương ứng với tăng 50,91 ngày so với năm 2013. Nhóm chỉ tiêu về khả quản lý khoản phải trả Bảng 2.11. Chỉ tiêu về khả năng quản lý khoản phải trả
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Chênh l2013/2012 ệch Chênh l2014/2013 ệch
Tổng chi phắ (ựồng) 6.960.590.360 11.750.465.170 10.700.396.393 4.789.874.810 (1.050.068.777) Tổng các khoản phải trả (ựồng) 44.069.054 968.314.119 516.085.159 924.245.065 (452.228.960) Số vòng quay các khoản phải trả (vòng) 157,95 12,13 20,73 (145,81) 8,60 Thời gian trả nợ (Ngày) 2,28 29,67 17,36 27,39 (12,30)
(Nguồn: Xử lý số liệu từ báo cáo tài chắnh)
Số vòng quay các khoản phải trả
Trong 2 năm từ 2012- 2013, ta thấy xu hướng giảm ựột ngột của chỉ tiêu số vòng quay các khoản phải trả vào năm 2013, từ 157,95 vòng năm 2012 xuống còn 12,13 vòng năm 2013, giảm 145,81 vòng. Nguyên nhân là do tổng các khoản mục tổng chi
51
phắ giá vốn hàng bán và chi phắ bán hàng, chi phắ quản lý tăng với tốc ựộ 68,81% nhỏ hơn tốc ựộ tăng của tổng các khoản phải trả là 2097,27%. đây là xu hướng biến ựộng có lợi cho Công ty vì mức giảm này có nghĩa năm 2013 Công ty ựi chiếm dụng cốn của các chủ thể khác trong khoảng thời dan dài hơn năm 2012.
Sang năm 2014, số vòng quay tăng lên mức 20,73 vòng, tăng 8,6 vòng so với năm 2013. Nguyên nhân là do tổng các khoản mục chi phắ giá vốn, chi phắ bán hàng và quản lý của công ty giảm với tốc ựộ 8,94% nhỏ hơn tốc ựộ giảm của các khoản phải trả là 46,70%. Công ty ựã giảm chiếm dụng vốn ựối với các chủ thể khác nhằm giữ uy tắn của mình với các bên.
Thời gian trả nợ trung bình
Năm 2012, trung bình 2,28 ngày Công ty phải trả tiền cho nhà cung cấp. Sang năm 2013, nhận ựược chắnh sách nới lỏng tắn dụng của nhà cung cấp, Công ty có 29,67 ngày chiếm dụng vốn, tăng 27,39 ngày so với năm 2012.
Năm 2014 thời gian trả nợ trung bình giảm so với năm 2013, từ 29,27 ngày (năm 2013) giảm còn 17,36 ngày(năm 2014), tương ứng giảm 12,30 ngày. Nguyên nhân là do Công ty sãn sàng thanh toán các khoản phải trả ựể giữ uy tắn với bên cấp tắn dụng.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng quản lý tiền và các khoản tương ựương tiền Bảng 2.12. Chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Chênh l2013/2012 ệch Chênh l2014/2013 ệch
Thời gian quay vòng tiền (Ngày) 336,86 193,57 315,84 (143,29) 122,26
Nguồn (Xử lý số liệu từ báo cáo tài chắnh)
Thời gian luân chuyển vốn bằng tiền trung bình
Năm 2012, chỉ tiêu này là 336,86 ngày, tức là thời gian từ lúc Công ty thanh toán tiền hàng cho nhà cung cấp ựến khi Công ty thu tiền từ khách hàng là 336,86 ngày. Hay cũng có thể hiểu, một ựồng mà Công ty chi ra sau 336,86 ngày sẽ thu hồi ựược.
Năm 2013, thời gian luân chuyển vốn bằng tiền giảm còn 193,57 ngày, tương ựương với giảm 143,29 ngày so với năm 2012. điều này có nghĩa là một ựồng mà Công ty bỏ ra sẽ thu hồi lại ựược trong 193,57 ngày.
Năm 2014, chỉ tiêu này tăng vọt lên 315,84 ngày. Tức là nếu hôm này Công ty trả tiền cho nhà cung cấp thì sau 315,84 ngày thì Công ty mới thu ựược tiền của khách hàng. điều này gây khó khăn cho hoạt ựộng kinh doanh của Công ty ựồng thời phát sinh thêm chi phắ huy ựộng vốn ngắn hạn ựể tài trợ cho nhu cầu phải trả người bán. Tình trạng này là do hệ quả của chắnh sách nới lỏng tắn dụng trong giai ựoạn này của Công ty.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản chung
Bảng 2.13. Chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản chung
đơn vị tắnh: Lần
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Chênh l2013/2012 ệch Chênh l2014/2013 ệch
Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 1,08 1,57 1,10 0,49 (0,46) Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 200,88 620,58 20,63 419,71 (599,95) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,07 1,56 1,05 0,49 (0,52)
Nguồn (Xử lý số liệu từ báo cáo tài chắnh)
Hiệu suất dử dụng tài sản ngắn hạn
Trong gian ựoạn từ năm 2012 ựến năm 2014, hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn tăng vào năm 2013 và giảm vào năm 2014.
Cụ thể, năm 2013 chỉ tiêu này là 1,57 lần, nghĩa là một ựồng vốn ựầu tư cho tài sản ngắn hạn tạo ra 1,57 ựồng doanh thu thuần tăng 0,49 lần so với năm 2012 là 1,08 lần. Nguyên nhân là do năm 2013 tài sản ngắn hạn tăng 14,56% mà doanh thu thuần tăng 66,37%, chứng tỏ một ựồng vốn bỏ ra ựầu tư cho tài sản ngắn hạn tạo ra trong năm 2013 tạo ra nhiều doanh thu hơn so với năm 2012.
Năm 2014, hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn là 1,10 lần, giảm 0,46 lần so với năm 2013. Trong năm này, một ựồng vốn ựầu tư cho tài sản ngắn hạn tạo ra 1,10 ựồng doanh thu thuần, giảm 0,46 ựồng so với năm 2013. Nguyên nhân là do doanh thu thuần giảm 9,24% trong khi ựó tài sản ngắn hạn tăng 28,95%.
Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn
Năm 2013, hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn là 620,58 lần, tức là một ựồng tài sản dài hạn tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra 620,58 ựồng doanh thu thuần. Tăng 419,71ựồng so với năm 2012 là 200,88 ựồng. Nguyên nhân của việc hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn trong 2 năm 2012 và 2013 cao và tăng nhanh như vậy là do dàn máy cắt băng keo của Công ty ựã gần hết thời gian khấu hao và doanh thu thuần tăng tới 66,37%.
Năm 2014, chỉ tiêu này giảm ựột ngột xuống còn 20,63 lần, tức là cứ một ựồng tài sản dài hạn tham gia sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra 20,63 ựồng doanh thu thuần, giảm 599,95 ựồng so với năm 2013. Nguyên nhân của sự khác biệt lớn như vậy là năm 2014 Công ty ựã ựầu tư một dàn máy sản xuất băng keo từ đài Loan, dàn máy này không chỉ phục vụ cắt băng keo mà còn có khả năng sản xuất từ nguyên liệu thô. đồng thời doanh thu thuần năm 2014 giảm 9,24% so với năm 2013 trong khi việc ựầu tư máy móc làm tài sản dài hạn tăng 2630,10%.
53
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2012 là 1,07 lần, tức là cứ một ựồng tài sản tham gia vào hoạt ựộng sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra 1,07 ựồng doanh thu thuần. Năm 2013, con số này là 1,56 lần tăng 0,49 lần so với năm 2012. Tức một ựồng tài sản tham gia hoạt ựộng sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra 1,56 ựồng doanh thu thuần. Nguyên nhân chủ yếu là do Công ty ựã mở rộng mạng lưới bán hàng và có thêm nhiều nguồn khách hàng mới.
Năm 2014, hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm xuống còn 1,05 lần, giảm 0,52 lần so với năm 2013. Nguyên nhân chắnh ựến từ việc Công ty ựã không duy trì mức doanh thu tốt sau năm 2013 mà doanh thu bị giảm 9,24% trong khi quy mô tổng tài sản tăng 35,51%.