- Nhà cung ứng
2.3.1. Phân tắch các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Bảng 2.8. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Chỉ tiêu đVT 2012 2013 2014
Tài sản ngắn hạn VNđ 6.684.789.058 7.657.840.207 9.875.018.421 Nợ ngắn hạn VNđ 5.769.849.054 6.647.699.119 9.354.170.222 Hàng tồn kho VNđ 6.073.599.638 6.461.199.849 7.370.295.232 Tiền và các khoản tương ựương
tiền VNđ 226.484.487 469.157.902 288.240.008
Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 1,16 1,15 1,06 Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,11 0,18 0,27 Hệ số thanh toán tức thời Lần 0,04 0,07 0,03
Nguồn (Xử lý số liệu từ báo cáo tài chắnh)
Khả năng thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty có xu hướng giảm trong giai ựoạn 2012 Ờ 2014. Cụ thể năm 2012, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty là 1,16 lần, có nghĩa là mỗi ựồng nợ ngắn hạn của Công ty ựược ựảm bảo bằng 1,16 ựồng tài sản ngắn hạn. Năm 2013, khả nang thanh toán ngắn hạn chỉ giảm nhẹ 0,01 lần so với năm 2012, tức vào năm 2013, 1,15 ựồng tài sản ngắn hạn ựảm bảo cho mỗi ựồng nợ ngắn hạn. đến năm 2014, một ựồng nợ ngắn hạn chỉ ựược ựảm bảo bằng 1,06 ựồng tài sản dài hạn. Năm 2012- 2013, tốc ựộ tăng của tài sản ngắn hạn (tăng 14,56%) nhỏ hơn tốc ựộ tăng của nợ ngắn hạn (tăng 15,21%) vì thế dẫn ựến giảm khả năng thanh toán ngắn hạn. Trong khi ựó từ năm 2013 ựến năm 2014 tốc ựộ tăng của nợ ngắn hạn (tăng 40,71%) lớn hơn tốc ựộ tăng của tài sản ngắn hạn (tăng 28,95%) nên khả năng thanh toán ngắn hạn tiếp tục giảm mạnh. Ta có thể thấy rằng Công ty ựang tận dụng nợ ựể thực hiện sản xuất kinh doanh. Rủi ro thanh thoán năm 2014 tăng so với năm 2013. Mặc dù khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của Công ty giảm nhưng vẫn ựược ựảm bảo trong giai ựoạn 2012-2014 vì thế hệ số này ựều lớn hơn
Khả năng thanh toán nhanh
Năm 2012, hệ số thanh toán nhanh của Công ty là 0,11 lần cho biết mỗi ựồng nợ ngắn hạn phải trả của Công ty có 0,11 ựồng tài sản ngắn hạn có thể huy ựộng ngay ựể thanh toán. Năm 2013 hệ số thanh toán nhanh của Công ty là 0,18 lần, tăng 0,07 lần so với năm 2012. Nguyên nhân của việc tăng này là do khoản tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho tăng 585.450.938 ựồng tương ựương tăng 95,79% so với năm 2012 trong khi ựó nợ ngắn hạn chỉ tăng 15,21% so với năm 2012.
ngắn hạn ựược ựảm bảo bởi 0,27 ựồng tài sản ngắn hạn không bao gồm hàng tồn kho. Khả năng thanh toán nhanh của Công ty năm 2014 tăng 0,09 lần so với năm 2013. Tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho tăng 1.308.082.831 ựồng tương ựương 109,31% so với năm 2013 còn nợ ngắn hạn năm 2014 chỉ tăng 40,71% so với năm 2013 nên khả năng chuyển ựổi tài sản thành tiền trong thời gian nhanh chóng tăng. Hệ số thanh toán nhanh của Công ty trong 3 năm từ 2012 ựến 2014 ựều nhỏ hơn 1. điều này cho thấy giá trị các tài sản ngắn hạn không bao gồm hàng tồn kho nhỏ hơn nợ ngắn hạn, hay nói cách khác tài sản ngắn hạn không bao gồm hàng tồn kho không ựủ ựảm bảo cho việc thanh toán nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán tức thời
Khả năng thanh toán tức thời của Công ty giai ựoạn 2012 Ờ 2014 tăng giảm không ựều. Năm 2013 hệ số thanh toán tức thời của Công ty là 0,07 lần, tăng 0,03 lần so với năm 2012. Hệ số này tăng do lượng tiền và các khoản tương ựương tiền năm 2013 tăng mạnh 207,15% trong khi nợ ngắn hạn chỉ tăng 15,21% so với năm 2012. Năm 2014 hệ số thanh toán tức thời của Công ty ựạt 0,03 lần, giảm 0,04 lần so với năm 2013, tức là vào năm 2014 có thể dùng 0,03 ựông tiền và các khoản tương ựương tiền ựể ựảm bảo cho một ựồng nợ ngắn hạn. Sự giảm này là do tiền và tương ựương tiền năm 2014 giảm 61,44% trong khi nợ ngắn hạn tăng 40,71% so với năm 2013.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời qua 3 năm từ 2012 ựến 2014 ựều thấp, chứng tỏ Công ty không ựủ khả năng thanh toán các khoản công nợ ngắn hạn, dấu hiện rủi ro tài chắnh xuất hiện. Trên thực tế ựã chứng minh năm 2013 công ty ựã gặp khó khăn và bất ổn về tài chắnh. Năm 2014 Công ty dự trữ tiền mặt ắt, một mặt làm giảm ựược chi phắ sử dụng vốn tuy nhiên mặt khác sẽ ảnh hưởng ựến khả năng chi trả nợ của Công ty.
Nhìn chung ta thấy hệ số thanh toán qua các năm trong giai ựoạn 2012- 2014 vẫn ở mức thấp. Nguyên nhân là do giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong giá trị tài sản ngắn hạn. Khả năng thanh toán tức thời của Công ty ựang ở mức thấp do ựó Công ty cần tăng dự trữ tiền và tương ựương tiền. Công ty cần nâng cao khả năng thanh toán của mình vì khả năng thanh toán là một chỉ tiêu quan trọng trong ựánh giá tình hình tài chắnh và hiêu quả hoạt ựộng doanh nghiệp.