- Nhà cung ứng
2.2.3. Phân tắch báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bảng 2.7. Bảng lưu chuyển tiền tệ giai ựoạn 2012 Ờ 2014
đơn vị tắnh: VNđ
Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013
Chỉ tiêu 2012 2013 2014
Tuyệt ựối tương ựối Tuyệt ựối tương ựối Lư chuyển tiền từ hoạt ựộng kinh doanh
Tiền thu bán hàng và dung cấp dịch vụ 7.935.907.662 12.215.729.255 11.493.055.460 4.279.821.593 53,93 (722.673.795) (5,92)
Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ (8.882.088.502) (11.132.748.021) (12.989.419.171) (2.250.659.519) 25,34 (1.856.671.150) 16,68
Tiền chi trả cho người lao ựộng (643.230.000) (662.080.000) (1.112.030.000) (18.850.000) (2,93 (449.950.000) 67,96
Tiền chi trả lãi vay (244.266.655) (171.731.913) (168.456.164) 72.534.742 (29,69) 3.275.749 (1,91)
Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (6.216.632) (470.336) (7.516.396) 5.746.296 (92,43) (7.046.060) 1.498,09
Tiền thu khác từ hoạt ựộng kinh doanh 2.248.324 1.369.430 898.601 (878.894) (39,09) (470.829) (34,38)
Tiền chi khác từ hoạt ựộng kinh doanh (1.000.000) (1.000.000) (55.108.480) - - (54.108.480) 5.410,85
Lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt ựộng kinh
doanh (1.838.645.803) 249.068.415 (2.838.576.150) 2.087.714.218 113,55 (3.087.644.565) (1.239,68) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng ựầu tư
Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCđ (541.080.480) (541.080.480)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng ựầu tư (541.080.480) (541.080.480) Lưu chuyển tiền từ hoạt ựộng tài chắnh
Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận ựược 9.787.330.500 6.210.744.500 9.782.780.063 (3.576.586.000) (36,54) 3.572.035.563 57,51
Tiền chi trả nợ và gốc vay (7.882.288.500) (6.257.139.500) (6.624.080.000) 1.625.149.000 (20,62) (366.940.500) 5,86
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng tài chắnh 1.905.042.000 (46.395.000) 3.158.700.063 (1.951.437.000) (102,44) 3.205.095.063 6.908,28 Lưu chuyển tiền thuần trong năm 66.396.197 202.673.415 (220.956.567) 136.277.218 205,25 (423.629.982) (209,02)
Tiền vaà tương ựương tiền ựầu năm 200.088.290 266.484.487 469.157.902 66.396.197 33,18 202.673.415 76,05
Tiền và tương ựương tiền cuối năm 266.484.487 469.157.902 248.201.335 202.673.415 76,05 (220.956.567) (47,10)
45
Kết quả của 3 dòng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng kinh doanh, ựầu tư và tài chắnh tạo nên lượng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ. Năm 2012 lưu chuyển tiền thuần trong kỳ là 66.396.197 ựồng. Năm 2013 là 202.673.415 ựồng, tăng 136.277.218 ựồng tương ứng 205,5% so với năm 2012. Lưu chuyển tiền thuần trong kì không tăng mà lại giảm 209,02% tương ứng 423.629.982 ựồng vào năm 2014. Như vậy trong giai ựoạn 2012- 2014 lưu chuyển tiền thuần trong kỳ không ựồng ựều và có biến ựộng khá cao qua mỗi năm. Kết quả này phần nào phản ánh khả năng tạo tiền của công ty là không tốt, 3 dòng lưu chuyển tiền thuần như sau:
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng kinh doanh
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng sản xuất kinh doanh phản ánh các dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan ựến hoạt ựộng kinh doanh của doanh nghiệp. đây ựược coi là bộ phận quan trọng nhất trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ vì bộ phận này phản ánh khả năng tạo ra các dòng tiền từ hoạt ựộng SXKD của Công ty, ựánh giá khả năng hoạt ựộng trong tương lai của Công ty
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng kinh doanh năm 2012, 2013 là ựã chuyển từ âm sang dương (thu>chi) và có tốc ựộ tăng lớn, tăng 2.087.714.218 tương ựương 113,55% từ âm 1.838.645.803 ựông năm 2012 lên 249.068.415 ựồng năm 2013. Nguyên nhân là do năng 2013 tổng doanh thu có tốc ựộ tăng lớn hơn tốc ựộ tăng của các khoản chi nên chênh lệch thu chi càng lớn.
Tổng thu từ hoạt ựộng kinh doanh năm 2013 tăng vì tiền bán hàng và cung cấp dịch vụ và doanh thu khác của công ty tăng mạnh do ựội ngũ kinh doanh ựã tìm kiếm thêm ựược nhiều khách hàng mới. Nỗ lực tìm kiếm khách hàng của ựội ngũ kinh doanh khiến doanh nghiệp phải sản xuất nhiều hàng hơn và chi phắ phải trả cho nhà cung cấp vật liệu tăng mạnh, từ năm 2012 ựến năm 2013 tăng 25,36%, tiền chi trả cho người lao ựộng tăng 2,93%, tuy nhiên doanh thu bán hàng có tốc ựộ tăng lớn hơn và chiếm tỷ trọng lớn nên chênh lệch tổng thu và chi ngày càng lớn.
Năm 2014, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng kinh doanh là âm 2.838.576.150 ựồng, giảm 3.087.644.565 ựồng tương ứng 1.239,68% so với năm 2013 (thu< chi). Nguyên nhân là do tổng doanh thu từ hoạt ựộng kinh doanh giảm 722.673.795 ựồng tương ứng 5,92%; tiền thu từ hoạt ựộng kinh doanh khác giảm 470.829 ựồng tương ứng 34,38%. Việc giảm doanh thu chủ yếu do tác ựộng của ựối thủ cạnh tranh xuất hiện nhiều trên thị trường và hoạt ựộng chăm sóc khách hàng cũ của ựội ngũ kinh doanh trở nên kém hiện quả. Trong khi ựó chi phắ phải trả cho nhà cung cấp tăng 1.856.671.150 ựồng tương ứng với 16,68% và chi phắ phải trả cho người lao ựộng tăng 449.950.000 ựồng tương ứng 69,96%; khoản chi khác cho hoạt ựộng sản xuất kinh doanh tăng 54.108.480 ựồng chủ yếu ựến từ các khoản chi phắ vượt mức cho nhân viên khi ựi thu hồi
nợ. Nhìn chung doanh thu giảm mà các khoản chi phắ lại tăng khiến cho chênh lệch thu và chi trong năm 2014 ngày càng lớn. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng kinh doanh năm 2014 âm cho thấy Công ty ựang mở rộng sản xuất ựể sãn sàng nguồn hàng ựáp ứng cho những khách hàng lớn sau thành công của năm 2013 nhưng cũng cho thấy hoạt ựộng quản lý nguồn nhân lực của Công ty là không hiệu quả khi doanh thu ựang có dấu hiệu ựi xuống.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng ựầu tư
Năm 2012, năm 2013 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng ựầu tư bằng 0, ựiều này cho thấy công ty ựã sử dụng những cơ sở vật chất và máy móc cũ và hoạt ựộng kinh doanh trong giai ựoạn trước ựó là khá ổn ựịnh với công suất 300 ựến 400 kg băng keo 1 ngày. đến năm 2013 doanh số bán hàng tăng 53,93% ựồng thời những máy móc thiết bị cũ ựã trắch hết khấu hao nên việc sản xuất ựòi hỏi ban lãnh ựạo Công ty phải mua sắm thiết bị mới. Năm 2014 Máy móc nhập từ đài Loan ựược ựưa về phân xưởng và lắp ựặt vận hành với tổng mức chi phắ 541.080.480 ựồng. Với máy móc thiết bị mới, Công ty có thể sản xuất ra nhiều sản phẩm mới với công suất ựáp ứng 700 ựến 800kg băng keo một ngày, ựảm bảo nền tảng cho sự phát triển lâu dàu trong tương lai.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng tài chắnh
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng tài chắnh năm 2012 là dương 1.905.402.000 ựồng và âm 46.395.000 ựồng vào năm 2013. Biến ựộng thu chi trong hoạt ựộng tài chắnh của Công ty chủ yếu là các khoản thu từ nhận gốc vay ngắn hạn và tiền chi ựể trả nợ gốc vay. Năm 2013 khoản trả gốc lớn hơn các khoản nhận tiền vay do Công ty trả gối cả những khoản vay của năm tài chắnh trước ựó nên dòng lưu chuyển tiền thuần là âm. Cũng trong năm này cho hoạt ựộng kinh doanh có hiệu quả tốt, lợi nhuận tăng 702,73% nên Công ty ựã chủ ựộng chi trả các khoản vay ựể cải thiện hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn.
Năm 2014 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt ựộng tài chắnh là 3.158.700.063 ựồng, tăng 3.205.095.063 ựồng tương ựương 6.908,28% so với năm 2013. Trong năm 2014 Công ty ựã có khoản vay ngân hàng lớn ựể ựầu tư mua nguyên vật liệu sản xuất và phần tri trả gốc vay nhỏ hơn tiền nhận ựược nên dòng lưu chuyển tiền thuần trong năm là âm.
Kết luận
Trong 3 hoạt ựộng trên của Công ty, ta thấy khả năng tạo tiền từ họat ựộng kinh doanh doanh là chưa hiệu quả với 2 trong 3 năm dòng lưu chuyển tiền thuần là âm. Hoạt ựộng ựầu tư chưa tạo ra dòng tiền thu về trong khi Công ty lại vay nợ nhiều mà chưa trả gốc vay hết. Qua ựây chúng ta thấy ựược tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty còn gặp nhiều khó khăn và bộc lộ nhiều yếu ựiểm trong quản lý chi phắ sản xuất, chi phắ bán hàng và khả năng trả nợ ựối với các khoản vay.
47