- Nhà cung ứng
2.2.1. Phân tắch bảng cân ựối kế toán
Trên cơ sở dữ liệu của bảng cân ựối kế toán qua các năm 2012 ựến năm 2014, các nội dung phân tắch bao gồm:
- Phân tắch tình hình biến ựộng tài sản - Phân tắch tình hình biến ựộng nguồn vốn
Phân tắch tình hình biến ựộng tài sản
* Tình hình biến ựộng về tỷ trọng tài sản giai ựoạn từ năm 2012 ựến năm 2014 Bảng 2.1. Quy mô và cơ cấu tài sản Công ty từ năm 2012 ựến năm 2014
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chỉ tiêu Giá trị (ựồng) Tỷ trọng (%) Giá trị (ựồng) Tỷ trọng (%) Giá trị (ựồng) Tỷ trọng (%) Tài sản ngắn hạn 6.684.789.058 99,47 7.657.840.207 99,75 9.875.018.421 94,92 Tài sản dài hạn 35.914.784 0,53 19.341.012 0,25 528.029.500 5,08 Tổng tài sản 6.720.703.842 100,00 7.677.181.219 100,00 10.403.047.921 100,00
Nguồn ( Xử lý số liệu từ Báo cáo tài chắnh)
Biểu ựồ 2.1 . Cơ cấu tài sản của công ty từ năm 2012 ựến năm 2014
đơn vị tắnh : %
(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài chắnh)
Trong giai ựoạn từ năm 2012 ựến năm 2014, tổng tài sản của Công ty ựều tăng nhưng chỉ có sự biến ựộng lớn vào năm 2014.. Cụ thể, năm 2013 tổng tài sản là 7.677.181.219 ựồng, tăng 973.051.49 ựồng so với năm 2012, tương ựương 14,56%. đến năm 2014 tổng tài sản ựạt mức 10.403.047.921 ựồng, tăng 2.725.866.702 ựồng so với năm 2013 tương ứng 35,51% và tăng 3.682.344.079 ựồng so với năm 2012 tương ứng 54,79%. Như vậy chúng ta thấy rõ sự tăng trưởng mạnh mẽ về tài sản của Công ty trong năm 2014, nguyên nhân chủ yếu từ việc ựầu tư thêm tài sản cố ựịnh từ đài Loan và ựầu tư thêm vào tài sản lưu ựộng ựể phục vụ sản xuất, tăng khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường.
29
Về cơ cấu tài sản của Công ty là không cân ựối khi tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất cao. Năm 2012 tài sản ngắn hạn chiếm 99,47%, năm 2013 là 99,75% và năm 2014 giảm xuống còn 94,92%.
Sự chiếm ưu thế của TSNH vo với TSDH phù hợp với ựặc ựiểm của doanh nghiệp thương mại, ựồng thời cho thấy ựiều này phù hợp với chắnh sách quản lý tài sản theo trường phái thận trọng (TSNH>TSDH). Với mong muốn ựáp ứng nhu cầu của khách hàng một cách tốt nhất doanh nghiệp ựã ựể mức dự trữ tồn kho lớn, sãn sàng phục vụ những ựơn hàng với số lượng lớn. Mặt khác, khi giá nguyên liệu ựầu vào ở mức thấp doanh nghiệp sẽ tăng cường sản xuất và tắch trữ thành phẩm ựể tiết kiệm chi phắ sản xuất, tăng khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường.
So với mức trung bình ngành sản xuất kinh doanh từ 50% ựến 70% thì tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng quá lớn và làm phát sinh chi phắ lưu kho, quản lý hàng tồn kho lớn. Như vậy việc giảm tỷ trọng TSNH ựối với Công ty là cần thiết, tuy năm 2014 tỷ trọng TSNH có giảm nhưng chủ yếu ựến từ việc ựầu tư thêm thiết bị làm tăng TSDH. Chắnh vì vậy Công ty cần có những biện pháp cân ựối lại cơ cấu tài sản nhằm giảm thiểu những nhược ựiểm mà chắnh sách quản lý tài sản thận trọng gây ra.
Bảng 2.2. Bảng cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Cơựiện và Phát triển Hà Nội giai ựoạn từ 2012 ựến 2014
đơn vị tắnh: VNđ
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 Chỉ tiêu
Giá trị Giá trị Giá trị Tuyệt ựối ựối (%) Tương Tuyệt ựối ựối(%) Tương A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 6.684.789.058 7.657.840.207 9.875.018.421 973.051.149 14,56 2.217.178.214 28,95 I.Tiền và các khoản tương ựương tiền 226.484.487 469.157.902 288.240.008 242.673.415 107,15 (180.917.894) -38,56
II.đầu tư tài chắnh ngắn hạn - - - - -
III.Các khoản phải thu ngắn hạn 212.920.314 659.001.635 2.138.852.540 446.081.321 209,51 1.479.850.905 224,56
1. Phải thu khách hàng 212.920.314 659.001.635 1.148.586.929 446.081.321 209,51 489.585.294 74,29
2. Trả trước cho người bán - - 990.265.611 - 990.265.611
IV. Hàng tồn kho 6.073.599.638 6.461.199.849 7.370.295.232 387.600.211 6,38 909.095.383 14,07
1.Hàng tồn kho 6.073.599.638 6.461.199.849 7.370.295.232 387.600.211 6,38 909.095.383 14,07
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - - - - -
V. Tài sản ngắn hạn khác 131.784.619 68.480.821 77.630.641 (63.303.798) (48,04) 9.149.820 13,36
1. Thuế giá trị gia tăng ựược khấu trừ 82.817.512 19.513.714 28.663.534 (63.303.798) (76,44) 9.149.820 46,89
2. Thuế và các khoản phải thu nhà nước 48.967.107 48.967.107 48.967.107 - - - 0,00
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 35.914.784 19.341.012 528.029.500 (16.573.772) (46,15) 508.688.488 2630,10 I. Tài sản cố ựịnh 35.914.784 19.341.012 528.029.500 (16.573.772) (46,15) 508.688.488 2630,10 I. Tài sản cố ựịnh 35.914.784 19.341.012 528.029.500 (16.573.772) (46,15) 508.688.488 2630,10 1. Nguyên giá 419.350.910 419.350.910 960.431.390 - - 541.080.480 129,03 2. Giá trị hao mòn lũy kế (383.436.126) (400.009.898) (432.401.890) (16.573.772) 4,32 (32.391.992) 8,10 TỔNG TÀI SẢN 6.720.703.842 7.677.181.219 10.403.047.921 956.477.377 14,23 2.725.866.702 35,51 ( Nguồn:Phòng kế toán)
31
+ Tài sản ngắn hạn
Năm 2013 tài sản ngắn hạn ựạt 7.657.840.207 ựồng, tăng 973.051.149 ựồng tương ựương 14.56% so với năm 2012 là 6.684.789.058 ựồng. Nguyên nhân của sự gia tăng này từ sự gia tăng của khoản mục tiền dự trữ, các khoản phải thu khách hàng và hàng tồn kho. Tiếp ựà tăng trưởng, năm 2014 tài sản ngắn hạn của Công ty ựạt 9.875.018.421 ựồng tăng 2.217.178.234 ựồng tương ứng 28.96% so với năm 2013. đây là mức tăng trưởng lớn, nguyên nhân ựến từ sự xuất hiện mới của khoản trả trước người bán và sự gia tăng của các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Tiền và các khoản tương ựương tiền
Năm 2013 tiền và các khoản tương ựương tiền là 469.157.902 ựồng tăng 242.673.415 ựồng tương ựương 107,15% so với năm 2012 là 226.484.487 ựồng. Nguyên nhân dẫn ựến việc tăng dự trữ tiền và các khoản tương ựương tiền là Công ty ựã sãn sàng cho các khoản thanh toán nhanh ựối với các nhà cung cấp nguyên liệu và tạo dựng uy tắn với các ựối tác .
Năm 2014 tiền và các khoản tương ựương tiền là 228.240.008 ựồng, giảm 180.917.894 ựồng tương ựương 38,56% so với năm 2013. Nguyên nhân của sự giảm dự trữ tiền và các khoản tương ựương tiền là Công ty ựã xây dựng ựược uy tắn và chứng minh khả năng thanh toán ựúng hạn với các ựối tác và các nhà cung ứng vật liệu nên giảm dự trữ tiền mặt và sử dụng tiền ựể thực hiện chi trả các hoạt ựộng sản xuất kinh doanh. Việc giảm giảm dự trữ tiền ựã cho thấy Công ty ựã có biện pháp làm giảm chi phắ cơ hội, tăng cơ hội ựầu tư vào hoạt ựộng kinh doanh khi không dự trữ nhiều tiền tuy nhiên sẽ làm tăng rủi ro thanh toán một khi biến cố về các khoản phải thu xảy ra và vòng quay vốn lưu ựộng lớn. Vì vậy Công ty cần một mức dự trữ tiền mặt nhằm cân ựối chi phắ cơ hội và khả năng thanh toán.
Các khoản phải thu ngắn hạn
Biểu ựồ 2.2. Tỷ trọng các khoản mục trong khoản phải thu ngắn hạn của công ty giai ựoạn 2012 - 2014
Nhìn vào bảng 2.1 và biểu ựồ 2.2 Năm 2013 các khoản phải thu ngắn hạn là 659.001.635 ựồng tăng 446.081.312 ựồng tương ựương 209,51% so với năm 2012 là 212.920.314 ựồng, Nguyên nhân các khoản phải thu năm 2013 tăng mạnh so với năm 2012 chỉ ựến từ sự tăng của khoản mục phải thu khách hàng do Công ty thực hiện những chắnh sách bán chịu ựể tăng doanh số bán hàng. Cụ thể năm 2013 doanh nghiệp ựã kắ kết hợp ựồng mới và bán chịu cho Công ty TNHH B&F Việt Nam, Công ty TNHH sản xuất bảo hộ lao ựộng Thành đạt v.v.
Năm 2014 các khoản phải thu ngắn hạn là 2.138.852.540 ựồng tăng 1.479.850.905 ựồng tương ựương 224,56 % so với năm 2013. đây là sự tăng trưởng rất lớn, sự gia tăng các khoản phải thu khách hành và sự xuất hiện mới của khoản trả trước người bán là nguyên nhân dẫn ựến tăng các khoản phải thu ngắn hạn.
Phải thu khách hàng
Năm 2012 và năm 2013 khoản phải thu khách hàng là toàn bộ khoản phải thu ngắn hạn của Công ty.
Năm 2014 doanh nghiệp có khoản phải thu khách hàng là 1.148.586.929 ựồng tăng 489.585.294 ựồng tương ựương 74,29% so với năm 2013. Việc tăng thêm số lượng các Công ty ựối tác và sãn sàng bán chịu ựã khiến khoản phải thu của Công ty tăng liên tục trong 2 năm 2013 và 2014. Sự hào phóng với các khoản nợ của khách hàng này ựược ựánh giá là không tốt vì số tiền mà doanh nghiệp bị chiếm dụng sẽ làm tăng thêm nhiều chi phắ thu hồi nợ và rủi ro trong thanh toán. Chắnh vì vậy việc thu hồi các khoản nợ là một trong những việc rất quan trọng của Công ty nhằm ựảm bảo thời gian quay vòng tiền và khả năng chi trả các khoản nợ.
Trả trước người bán
Năm 2014 Công ty mới có sự xuất hiện của khoản mục trả trước người bán, trong năm Công ty ựã nhập khẩu 1 dàn máy sản xuất băng keo mới từ đài Loan, khác với các năm trước Công ty chỉ gia công cắt băng keo từ các cuộn băng keo lớn từ thành cuộn băng keo nhỏ, dàn máy mới có tắnh năng sản xuất và in màu băng keo. Vì vậy Công ty phải nhập nguyên vật liệu về sản xuất và trả trước một khoản tiền cho bên nhà cung cấp ựể có ựược dịch vụ và nguyên liệu ựó.
Hàng tồn kho
Năm 2013 hàng tồn kho là 641.199.849 ựồng nhiều hơn 387.600.211 ựồng tương ựương 6.38 % so với năm 2012 là 6.073.599.638 ựồng. Vì Công ty thực hiện chắnh sách bán hàng qua kho nên việc tăng dự trữ hàng tồn kho là ựể ựáp ứng những nhu cầu mua hàng nhanh của khách hàng. đó là ựiều kiện tốt ựể có ựược những khách hàng mới và giảm thời gian mua hàng cho các ựối tác.
33
ựồng tăng 909.095.383 ựồng tương ứng 14,07% so với năm 2013. Sự ăng giá trị hàng tồn kho ựảm bảo cho nhu cầu của thị trường ựược ựáp ứng kịp thời, giảm thiểu rủi ro, biến ựộng từ nền kinh tế. Tuy nhiên thời gian tới Công ty nên cân nhắc về số lượng hàng tồn kho, nếu lượng hàng tồn kho quá nhiều thì Công ty sẽ thêm cho phắ quản lý, chi phắ lưu kho gây ảnh hưởng chung ựến lợi nhuận của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn khác
Năm 2013 Tài sản ngắn hạn khác của doanh nghiệp ựạt 68.480.821 ựồng giảm 63.303.798 ựồng tương ựương 48,04% so với năm 2012 là 131.784.619 ựồng nguyên nhân chắnh là sự giảm của khoản mục thuế giá trị gia tăng ựược khấu trừ.
Năm 2014 tài sản ngắn hạn khác của doanh nghiệp 77.630.641 ựồng tăng 9.149.820 ựồng tương ựương 13,46% so với năm 2013. Công ty ựã
Nhìn vào bảng tỷ trọng tài sản ta thấy tài sản dài hạn năm 2014 có sự thay ựổi rõ rệt do Công ty ựã ựầu tư mua máy móc và thiết bị mới, ựạt mức 528.029.500ự nhiều hơn 508.688.488ự so với năm 2013 tương ựương 2630,1% và 472.773.704ự so với năm 2012 tương ựương 1316%. Sở dĩ có sự biến ựổi lớn như vậy vì những tài sản cố ựịnh cũ của Công ty khấu hao hết vào năm 2013 và Công ty cần phải sửa chữa và bổ sung mới các máy móc ựể phục vụ sản xuất. Tỷ lệ tài sản cố ựịnh trên tổng tài sản trong năm 2014 ựạt 5,08%, mặc dù tổng tài sản năm 2014 tăng 35,51% so với năm 2014 nhưng chủ yếu doanh nghiệp ựầu tư vào tài sản ngắn hạn và dù ựầu tư máy móc thiết bị mới tài sản này vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trên tổng tài sản cho thấy doanh nghiệp.
Xem xét bản kết cấu tài sản doanh nghiệp tỷ có thể thấy rằng tỷ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản năm 2012 là 99,47%, năm 2013 là 99,75% và năm 2014 là 94,92%. Như vậy tỷ lệ phân bổ tài sản vào tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn. Trong ựó sự Còn tài sản dài hạn năm 2012 chỉ chiếm 0.53%, năm 2013 chiếm 0.25% và năm 2014 là 5,08%, tài sản dài hạn của Công ty chủ yếu là máy móc sản xuất vì nhà xưởng, kho bãi Công ty là ựi thuê.
Phân tắch tình hình biến ựộng nguồn vốn
Tình hình biến ựộng nguồn vốn của công ty thay ựổi ra sao trong 3 năm từ 2012 ựến năm 2014 ta tiến hành phân tắch các số liệu lien quan ựến nguồn vốn tại bảng cân ựối kế toán như sau:
Bảng 2.3. Bảng quy mô nguồn vốn năm 2012 ựến năm 2014
đVT: đồng Việt Nam
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 Chỉ tiêu
Giá trị Giá trị Giá trị Tuyệt ựối ựốTươi (%) ng Tuyệt ựối ựốTươi (%) ng A.NỢ PHẢI TRẢ 5.769.849.054 6.647.699.119 9.354.170.222 877.850.065 15,21 2.706.471.103 40,71 I.Nợ ngắn hạn 5.769.849.054 6.647.699.119 9.354.170.222 877.850.065 15,21 2.706.471.103 40,71
1.Vay ngắn hạn 3.775.780.000 3.929.385.000 3.588.085.063 153.605.000 4,07 (341.299.937) (8,69) 2.Phải trả người bán 43.598.718 965.077.945 514.405.159 921.479.227 2.113,55 (450.672.786) (46,70)
3.Người mua trả tiền trước - - - - -
4.Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 470.336 3.236.174 1.680.000 2.765.838 588,06 (1.556.174) (48,09) 7.Các khoản phải trả ngắn hạn khác 1.950.000.000 1.750.000.000 5.250.000.000 (200.000.000) (10,26) 3.500.000.000 200,00
II.Nợ dài hạn - - - - -
B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 950.854.788 1.029.482.100 1.048.877.699 78.627.312 8,27 19.395.599 1,88 I. Vốn chủ sở hữu 950.854.788 1.029.482.100 1.048.877.699 78.627.312 8,27 19.395.599 1,88 I. Vốn chủ sở hữu 950.854.788 1.029.482.100 1.048.877.699 78.627.312 8,27 19.395.599 1,88
1.Vốn chủ sở hữu 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 - - - 0,00
2.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (49.145.212) 29.482.100 48.877.699 78.627.312 (159,99) 19.395.599 65,79
TỔNG NGUỒN VỐN 6.720.703.842 7.677.181.219 10.403.047.921 956.477.377 14,23 2.725.866.702 35,51
35
*Phân tắch biến ựộng về cơ cấu nguồn vốn giai ựoạn 2012 - 2014
Bảng 2.4. Quy mô và cơ cấu nguồn vốn Công ty từ năm 2012 ựến năm 2014
đơn vị tắnh: VNđ Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ(%) trọng Giá trị Tỷ(%) trọng Nợ phải trả 5.769.849.054 85,85 6.647.699.119 86,59 9.354.170.222 89,92 Vốn chủ sở hữu 950.854.788 14,15 1.029.482.100 13,41 1.048.877.699 10,08 Tổng nguồn vốn 6.720.703.842 100,00 7.677.181.219 100,00 10.403.047.921 100,00
Nguồn (Xử lý số liệu từ báo cáo tài chắnh)
Biểu ựồ 2.3. Cơ cấu nguồn vốn của công ty từ năm 2012 ựến năm 2014
đơn vị tắnh : %
(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài chắnh)
Dựa vào bảng 2.3 ta thấy Cơ cấu nguồn vốn, ta thấy tỷ trọng nợ phải trả trong cơ cấu tổng nguồn vốn giai ựoạn từ năm 2012 ựến năm 2014 vẫn chiếm chủ yếu. Do sự mở rộng quy mô kinh doanh nên quy mô và cơ cấu vốn cũng có sự thay ựổi như sau:
Năm 2013, tổng nguồn vốn là 7.677.181.219 ựồng tăng 956.477.377 ựồng tương ứng 14,23%.so với năm 2012 là 6.720.703.842 ựồng. Năm 2014, tổng nguồn vốn tiếp tục tăng lên mức 10.403.047.921 ựồng, tăng 2.725.866.702 ựồng tương ứng 35.51% so với năm 2013. Như vậy quy mô vốn của Công ty tăng theo từng năm cùng với việc mở rộng sản xuất kinh doanh.
Xét về cơ cấu vốn, tỷ trọng nợ phải trả có sự chênh lệch rất lớn với VCSH trong giai ựoạn 2012-2014, cụ thể nợ phại trả chiếm 85,85% tổng nguồn vốn vào năm 2012,
năm 2013 tăng lên mức 86,59% và năm 2014 tiếp tục tăng ựến mức 89,92%. Tỷ trọng nợ phải trả lớn như vậy chưng tỏ công ty ựã ựi vay nợ nhiều vì nguồn vốn chủ sở hữu không ựủ tri trả cho các hoạt ựộng sản xuất kinh doanh. Như vậy Công ty ựã sử dụng ựược ựòn bẩy tài chắnh và nguồn tài trợ từ các ngân hàng nhưng phắa sau việc ựi vay nợ là áp lực trả lãi và gốc vay ựịnh kì mà Công ty sẽ phải ựối mặt. Trước tình trạng cho khách hàng nợ tiền hàng nhiều hơn và các khoản vay lớn dần lên thì Công ty cần có những biện pháp nhằm cân ựối cơ cấu nguồn vốn ựể ựảm bảo hoạt ựộng sản xuất kinh doanh và giữ ựược khả năng thanh toán tốt.
*Phân tắch biến ựộng về quy mô nguồn vốn giai ựoạn 2012- 2014 + Nợ phải trả
Nợ phải trả của Công ty năm 2013 ựạt 6.647.699.119 ựồng tăng 877.850.065 ựồng so với năm 2012 tương ựương 15,21%. Năm 2014 nợ phải trả ựạt 9.354.170.222 ựồng, tăng 2.706.471.103 ựồng so với năm 2013 tương ựương 40,71%. Nguyên nhân của sự tăng giá trị nợ phải trả trong năm 2014 là do Công ty ựã vay mượn tiền của chủ doanh nghiệp ựể tài trợ cho các hoạt ựộng mua sắm thiết bị và vật tư. Kế toán của công ty ựã hạch toán khoản vay này vào chỉ tiêu phải trả, phải nộp khác.
Vay ngắn hạn
Vay ngắn hạn của Công ty năm 2013 ựạt 3.929.385.000 ựồng tăng 153.605.000 ựồng so với năm 2012 tương ựương 4,07% và ắt hơn 341.299.937 ựồng so với năm 2014 tương ựương 8,69%. Sự giảm giá trị khoản vay ngắn hạn cho thấy công ty ựã thanh toán ựược một phần khoản nợ vào năm 2014. Tỷ trọng của vay ngắn hạn trong