Bên cạnh các nhân tố chủ quan còn phải kể ñến nhân tố khách quan, ñó là sự
gia tăng cạnh tranh và hợp tác. Sự cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính ngày càng trở nên quyết liệt. Sự cạnh tranh không ñơn thuần chỉ giữa các ngân hàng thương mại trong nước với nhau, mà còn ñối với các ngân hàng thương mại nuớc ngoài. Việt Nam gia nhập WTO, các tổ chức tài chính, ngân hàng quốc tế ñã chính thức gia nhập vào Việt Nam và từng bước tăng thị phần cung cấp dịch vụ phi tín dụng cho thị trường trong nước. Hiện nay số lượng các ngân hàng thương mại nước ngoài có chi nhánh, văn phòng ñại diện tại Việt Nam ngày càng tăng, với ưu thế về
công nghệ hiện ñại, mạnh về tài chính, có kinh nghiệm quản lý ñiều hành, thêm vào
ñó là các dịch vụ phi tín dụng mà các ngân hàng này cung cấp rất ña dạng phong phú, tiến nhanh hơn so với các ngân hàng thương mại trong nước. Bên cạnh ñó, các tổ chức tài chính khác theo quy ñịnh của pháp luật và vì mục tiêu lợi nhuận cũng tham gia vào quá trình cung cấp các loại hình dịch vụ này. Áp lực cạnh tranh ñã góp phần thúc ñẩy các ngân hàng thương mại mở rộng và nâng cao chất lượng các loại hình sản phẩm dịch vụ phi tín dụng.
Bên cạnh sự cạnh tranh trong việc cung cấp dịch vụ phi tín dụng cho khách hàng, sự hợp tác giữa các ngân hàng thương mại cũng là một nhân tố thúc ñẩy sự
phát triển của dịch vụ phi tín dụng. Với sự hợp tác về mặt công nghệ, các liên minh thanh toán…các sản phẩm dịch vụ phi tín dụng sẽ ñược tăng thêm tiện ích như rút ngắn thời gian giao dịch, sử dụng thuận tiện… nhằm ñáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng và từñó làm tăng thu từ hoạt ñộng phi tín dụng của ngân hàng.
Một nhân tố khách quan nữa ñó là sự quản lý của Chính phủ và sự ñiều tiết của Ngân hàng nhà nước. Bất kỳ một hoạt ñộng kinh doanh nào muốn phát triển
ñều phải ñược thực hiện trên cơ sở một môi trường pháp lý ñồng bộ, ñầy ñủ, rõ ràng
ñặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng tài chính. Bởi vì các ngân hàng có thể ñưa ra các sản phẩm mới phục vụ nhu cầu của khách hàng nhưng nếu không có các quy ñịnh
của pháp luật cho phép thì cũng không thể triển khai các dịch vụ ñó vào thực tiễn. Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính và nhu cầu cung cấp dịch vụ của các ngân hàng thương mại, các Chính phủ ñã tạo ñiều kiện cho các ngân hàng thương mại ñược phép tham gia vào việc cung cấp các loại hình dịch vụ tài chính mới ngoài các dịch vụ truyền thống của ngân hàng.