7. Kết luận ( cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung của đề tài và
4.4.1 Phân tích khả năng thanh toán
Phân tích khả năng thanh toán là cơ sở để đánh giá tình hình tài chính của công ty tốt hay xấu. Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là xem xét tài sản của doanh nghiệp có đủ trang trải các khoản nợ trong ngắn hạn hay không?. Để từ đó có biện pháp điều chỉnh kịp thời.
Từ số liệu bảng cân đối kế toán, ta tính toán ra được bảng sau:
Bảng 9 : CÁC TỶ SỐ THANH KHOẢN Đơn vị tính: triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM 2007 2008 2009 (1) Tài sản lưu động 28.040 272.039 563.902 (2) Nợ ngắn hạn 52.650 286.252 573.106 (3) Hàng tồn kho 2.384 9.149 122.908 Tỷ số thanh toán ngắn hạn (1)/(2) (lần) 0,53 0,95 0,98
Tỷ số thanh toán nhanh
[(1)-(3)] / (2) (lần) 0,49 0,92 0,77
Hình 7: Biểu đồ tỷ số thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh (2007-2009)
a. Tỷ số thanh toán ngắn hạn.
Ta thấy khả năng thanh hiện hành của công ty năm 2007 không cao tức 0,53 lần, sang năm 2008 công ty có 0,95 lần tài sản lưu động đảm bảo cho mỗi đồng nợ đến hạn trả. Qua đây ta thấy được khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty trong 3 năm qua không đều nhau. Tuy nhiên qua các năm có sự tăng nhẹ cụ thể năm 2008 tăng 0,42 lần so với năm 2007 và năm 2009 tăng 0,03 lần so với năm 2008. Tỷ số thanh toán hiện hành cũng vừa cho thấy từ hiệu quả kinh doanh trong năm 2008, công ty đã đầu tư ngày càng đúng mức và hợp lý.
b. Tỷ số thanh toán nhanh.
Hệ số này cho biết khả năng thanh khoản của doanh nghiệp, hàng tồn kho không được đưa vào để tính toán, mặc dù hàng tồn kho cũng là 1 loại tài sản lưu động và tính thanh khoản của nó kém và cần một thời gian nhất định mới có thể chuyển đổi thành tiền. Hệ số thanh toán nhanh của công ty qua 3 năm như sau: Năm 2007 hệ số này là 0,49 lần tức là cứ 0,49 đồng tài sản có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn, tương tự năm 2008 hệ số này là 0,92 lần có nghĩa là cứ 0,92 đồng tài sản có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn, nhưng năm 2009
lại giảm còn 0,77 lần. Qua đó ta thấy hệ số thanh toán nhanh 3 năm tuy có tăng giảm nhưng nhìn chung hệ số thanh toán nhanh 3 năm đều nhỏ hơn 1, chứng tỏ công ty có thể gặp khó khăn về tài chính trong việc thanh toán các khoản nợ khi hàng tồn kho không giải quyết được. Vì vậy công ty cần có biện pháp để hạn chế hàng tồn kho và giảm khoản nợ ngắn hạn.