5. KẾT CẤU CỦA BÁO CÁO NGHIÊN CỨU:
1.4.2.2. Lựa chọn giữa chi phí và rủi ro trong huy động vốn
Kinh nghiệm thực tế cho thấy, nguồn vốn huy động với chi phí thấp thì có thể có rủi ro cao và ngược lại. Để đánh giá rủi ro của các loại vốn huy động, mỗi ngân hàng cần phải định lượng nhiều chiều hướng rủi ro khác nhau. Các loại rủi ro huy động vốn thường bao gồm: rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro vốn chủ sở hữu. Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến ngân hàng khi áp dụng lãi suất cố định đối với vốn huy động và cơ cấu vốn chưa hợp lý giữa đầu vào và đầu ra. Ngoài ra, rủi ro lãi suất luôn chịu tác động khi huy động vốn dài hạn vì khi lãi suất thị trường tăng khách hàng có xu hướng rút tiền trước hạn do họ cảm thấy ngân hàng trả lãi không xứng đáng nữa ngược lại khi lãi suất thị trường giảm thì ngân hàng sẽ bất lợi do đã huy động với lãi suất cao hơn thị trường. Rủi ro thanh khoản liên quan đến sự biến động của nguồn vốn huy động ngân hàng. Thông thường rủi ro thanh khoản xuất hiện khi có những tin đồn thất thiệt về ngân hàng và tình trạng thất nghiệp gia tăng, các doanh nghiệp không tiêu thụ được hàng hoá … Khi đó xảy ra tình trạng rút tiền hàng loạt của khách hàng làm cho tiền gửi tài khoản và tiền gửi thanh toán giảm đi một cách đột ngột…buộc ngân hàng phải tìm kiếm những nguồn vốn khác có chi phí cao hơn để bù đắp. Rủi ro vốn chủ sở hữu xuất hiện khi tình trạng huy động vốn vượt qua rất nhiều so với vốn chủ sở hữu. Do các nhà đầu tư sẽ lo lắng đến khả năng hoàn trả của ngân hàng và có thể họ sẽ rút vốn khỏi ngân hàng đó.
Điều mà mọi ngân hàng quan tâm là sự cân nhắc giữa rủi ro nguồn vốn và chi phí huy động vốn. Về mặt thực tế, ta luôn thấy những nguồn vốn có chi phí thấp thường chứa đựng rủi ro cao và ngược lại. Rủi ro ở đây có thể về mặt lãi suất, thanh khoản hay rủi ro về vốn chủ sở hữu. Do vậy các nhà quản trị phải thực hiện những chính sách sao cho vừa đạt được kết quả kinh doanh cho ngân hàng vừa giảm thiểu rủi ro ở mức độ cho phép. Hình 1.3 là đồ thị biểu diễn sự đánh đổi giữa điểm A và B để lựa chọn, với mỗi vị trí là sự lựa chọn sao cho tương quan ưu tiên
giữa rủi ro và lợi nhuận trên bảng đối chiếu giữa rủi ro và chi phí theo từng cách phối hợp giữa các nguồn vốn.
Hình 1.3: Chi phí huy động vốn bình quân
