Doanh nghiệp chủ yếu cung cấp các mặt hàng bách hóa, văn phòng phẩm cho khách hàng và đại lý như: khăn ướt, viết, bút, máy tính bỏ túi, giấy gói quà, mỹ phẩm,… Trong đó thì các mặt hàng đem lại hiệu quả kinh doanh cao trong những năm gần đây là máy tính bỏ túi Casio và khăn ướt Nuna. Doanh nghiệp cũng đang tập trung để kinh doanh mặt hàng máy tính bỏ túi Casio nên
đề tài sẽ chọn mặt hàng này để lập kế hoạch kinh doanh.
Máy tính Casio hiện nay là thiết bị cần thiết trong giáo dục. Tất cả những học sinh trung học cơ sở và học sinh trung học phổ thông đang sử dụng mặt hàng này. Do đó, việc tập trung tập trung vào kinh doanh mặt hàng này là một lợi thế. HIện nay doanh nghiệp đang kinh doanh nhiều loại máy tính Casio, nhưng chủ yếu là 3 loại: máy tính Casio fx 500Ms, máy tính Casio fx-570Ms và máy Casio fx 570 ES PLUS.
3.3.2 Đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp qua 3 năm (2010-2012) và 6 tháng đầu năm 2013
Dưới đây là bảng 3.1và 3.2, cho thấy kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm (2010-2012) và 6 tháng đầu năm 2013. Các bảng này cho ta thấy rằng các khoản mục doanh thu và chi phí luôn tăng qua các năm, mức tăng doanh thu và mức tăng của chi phí luôn có sự thay đổi, điều đó làm lợi nhuận công ty cũng thay đổi theo.
Bảng 3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp qua 3 năm (2010-2012) ĐVT: ngàn đồng CL 2011/2010 CL 2012/2011 Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Số tiền % Số tiền % 1. DTBH và CCDV 2.190.282 3.189.552 4.154.546 999.270 45,62 964.994 30,25
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - - - - -
3. DT thuần về BH và CCDV 2.190.282 3.189.552 4.154.546 999.270 45,62 964.994 30,25 4. Giá vốn hàng bán 2.027.856 2.834.672 3.754.612 806.816 39,79 919.940 32,45 5. Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 162.426 354.880 399.934 192.454 118,49 45.054 12,70
6. Doanh thu hoạt động tài chính - - 322 - - 322 -
7. Chi phí tài chính - 59.962 - - 59.962 -
8. Chi phí quản lý kinh doanh 189.998 316.279 321.846 126.281 66,46 5.567 1,76 9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh -27.572 38.601 18.448 66.173 -240,00 -20.153 -52,21
10. Thu nhập khác 402 319 - -83 -20,65 -319 -100,00
11. Chi phí khác - - 1.250 - - 1.250 -
12. Lợi nhuận khác 402 319 -1.250 -83 -20,65 -1.569 -491,85 13. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế -27.170 38.920 17.198 66.090 -243,25 -21.722 -55,81 14. Chi phí thuế thu nhập doanh
nghiệp 1.819 9.730 4.299 7.911 434,91 -5.431 -55,82
15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp -28.989 29.190 12.899 58.179 -200,69 -16.291 -55,81
Bảng 3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp 6 tháng đầu năm 2012 -2013
ĐVT: ngàn đồng
Nguồn: Số liệu từ phòng kế toán năm 2012-2013
* Phân tích tình hình doanh thu
Dựa vào bảng 3.1 và bảng 3.2 ta thấy doanh thu của công ty hình thành từ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ cộng với doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác. Tuy nhiên doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng doanh thu. Nhìn chung doanh thu tăng qua 3 năm (2010-2012), nhưng 6 tháng đầu năm 2013 thì doanh thu lại giảm so với cùng kì năm 2012. Cụ thể hơn là: năm 2011 doanh thu đạt 3.189.871 ngàn đồng tăng 999.187 ngàn đồng so với năm 2010 tương ứng với 45,61%. Năm 2012 doanh thu đạt 4.154.868 ngàn đồng, tăng 964.977 ngàn đồng so với năm 2011 tương ứng với 30,25%. Đến 6 tháng đầu năm 2013 thì Chênh lệch 2013/2012 Chỉ tiêu đầu năm 6 tháng
2012
6 tháng đầu năm đầu năm đầu năm
2013 Số tiền %
1. DTBH và CCDV 1.904.436 1.727.741 -176.695 -9,28
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - -
3. DT thuần về BH và CCDV 1.904.436 1.727.741 -176.695 -9,28 4. Giá vốn hàng bán 1.696.496 1.601.518 -94.978 -5,60 5. Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 207.940 126.223 -81.717 -39,30 6. Doanh thu hoạt động tài chính 150 184 34 22,67 7. Chi phí tài chính 46.040 25.699 -20.341 -44,18 8. Chi phí quản lý kinh doanh 158.041 122.828 -35.213 -22,28 9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh 4.009 -22.120 -26.129 -651,76
10. Thu nhập khác - - - - (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
11. Chi phí khác - - - -
12. Lợi nhuận khác - - - -
13. Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế 4.009 -22.120 -26.129 -651,76
14. Chi phí thuế thu nhập doanh
nghiệp - - - -
15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh thu đạt 1.727.925 ngàn đồng, giảm 176.661 ngàn đồng so với cùng kì năm 2012, tương ứng với 9,28%.
Nguyên nhân chủ yếu làm doanh thu của công ty tăng qua 2 năm (2011 và 2012) công ty mở rộng qui mô kinh doanh (tăng nguồn vốn kinh doanh từ 2 tỷ lên 3 tỷ, đầu tư thêm cơ sở vật chất và mở rộng thị trường kinh doanh), vì vậy doanh thu cũng tăng lên. Thêm một nguyên nhân khác là công ty đã tập trung đầu tư kinh doanh vào một số mặt hàng thu hút thị trường như mặt hàng máy tính và khăn giấy. Tuy nhiên đến đầu năm 2013, do doanh nghiệp thu hẹp thị trường của một số mặt hàng như tập, viết, sữa và dầu gội nên doanh thu giảm so với cùng kì năm 2012.
* Phân tích tình hình chi phí
Về chi phí thì tổng chi phí của công ty được hình thành từ chi phí quản lí doanh nghiệp cộng với chi phí tài chính và chi phí khác. Cũng như doanh thu, chi phí tăng dần qua các năm 2011 và 2012, nhưng lại giảm vào sáu tháng đầu năm 2013 so với cùng kì.
Năm 2011 chi phí của công ty là 3.160.681 ngàn đồng tăng 941.088 ngàn
đồng so với 2010 tương ứng 42,39%. Năm 2012 chi phí của công ty là 4.141.696 ngàn đồng tăng 981.288 ngàn đồng so với 2011, tương ứng với 31,05%. Đến 6 tháng đầu năm 2013, chi phí của công ty là 1.750.045 ngàn
đồng, giảm 150.532 ngàn đồng so với cùng kì năm 2012, tương ứng với 7,92%.
Năm 2011, chi phí tăng mạnh là do công ty mở rộng kinh doanh, đầu tư
về cơ sở vật chất và lượng hàng hóa nhập vào cũng tăng lên, kéo theo chi phí
đầu vào tăng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên đáng kể. Đến năm 2012 thì chi phí tăng nhẹ, do công ty đã thích ứng được với qui mô mới nên chi phí cũng tăng không nhiều. Nửa đầu năm 2013, doanh nghiệp giảm nhập một số mặt hàng như sữa và dầu gội, viết, tập nên chi phí đầu vào giảm đi so với cùng kỳ vào năm 2012.
* Phân tích tình hình lợi nhuận
Xét về góc độ kinh tế, lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, nói khác đi lợi nhuận là hiệu quả kinh tế trước tiên mà doanh nghiệp cần phải có.
Tình hình lợi nhuận cho ta biết hiệu quả kinh doanh của một công ty. Dựa vào bảng 3.1 và 3.2 ta thấy tuy lợi nhuận công ty không cao nhưng tăng lên qua các năm chứng tỏ hoạt động kinh doanh của công ty có hiệu quả. Cụ
đạt tới 29.190 ngàn đồng tăng 58.179 ngàn đồng so với 2010. Năm 2012, công ty cũng có lợi nhuận, tuy nghiên chỉ đạt 12.899 ngàn đồng, giảm 16.291 ngàn đồng so với năm 2011, tương ứng với 55,81%. Đến giữa năm 2013, công ty lại bị lỗ 22.120 ngàn đồng, giảm mạnh so với giữa năm 2012 đến 26.129 ngàn đồng.
Hai năm 2011 và 2012 công ty đều hoạt động có lãi. Tuy nhiên vẫn chưa
ổn định, đến năm 2013 còn có xu hướng lỗ do giá cả thị trường tăng cao làm chi phí tăng nhưng buôn bán lại khó khăn, doanh thu thu về còn thấp.
3.2.3 Tình hình tài chính của doanh nghiệp qua 3 năm (2010-2012) và 6 tháng đầu năm 2013 và 6 tháng đầu năm 2013
Dựa vào số liệu trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta lập được bảng sau:
Bảng 3.3 Một vài tỷ số tài chính từ năm 2010 đến giữa năm 2013
Nguồn: tự thực hiện, 2013
* Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời
Dựa vào bảng 3.3 ta thấy, tỷ số thanh toán hiện thời giảm qua các năm. Cụ thể năm 2011, tỷ số này giảm 0,03 lần so với năm 2010. Nguyên nhân là do các khoản nợ ngắn hạn và tài sản lưu động đều tăng, nhưng mức tăng của Chỉ tiêu ĐVT 2010 2011 2012 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 Tỷ số khả năng thanh toán
tỷ số khả năng thanh toán hiện thời Lần 1,26 1,23 1,21 1,23 1,18 Tỷ số khả năng thanh toán nhanh Lần 0,11 0,12 0,06 0,06 0,07 Tỷ số hoạt động (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Số vòng quay hàng tồn kho Lần 1,52 1,73 1,96 0,97 0,81 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 16,58 8,75 1,57 2,67 8,51
Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần - - - - -
Vòng quay tài sản Lần 1,50 1,76 2,06 1,03 0,81
Tỷ số lợi nhuận
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu % -1,32 0,92 0,31 0,21 -1,28 Tỷ số lợi nhuận trên tồng tài sản % -1,99 1,61 0,64 0,22 -1,04 Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu % -9,51 8,74 3,64 1,16 -6,71
tài sản lưu động (24,14 %) chậm hơn mức tăng của các khoản nợ ngắn hạn 27,99%). Đến năm 2012, tuy các khoản nợ ngắn hạn và tài sản lưu động đều tăng, nhưng tỷ số khả năng thanh toán hiện thời vẫn giảm còn 1,21 lần, thấp hơn năm 2011 là 0,02 lần. Nguyên nhân là do mức tăng của tài sản lưu động là 11,20%, chậm hơn mức tăng của các khoản nợ ngắn hạn (12,36%). Sáu tháng
đầu năm 2013, tỷ số thanh toán hiện thời là 1,18%, giảm 0,05% so với cùng kì năm 2012, do do mức tăng của tài sản lưu động là 14,38%, chậm hơn mức tăng của các khoản nợ ngắn hạn (19,46%).
Tóm lại, khả năng thanh toán hiện thời của công ty qua các năm
đều lớn hơn 1, điều này cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của công ty tốt, tài sản ngắn hạn đủ để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
* Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số này phản ánh khả năng thanh nhanh các khoản nợ ngắn hạn của công ty một cách chính xác hơn, vì phần tài sản dùng để chi trả các khoản nợ
ngắn hạn không bao gồm giá trị hàng tồn kho. Hàng tồn kho là một loại tài sản khó có thể chuyển đổi thành tiền nhanh chóng được nên hệ số này có phần phản ảnh tốt hơn hệ số thanh khoản ngắn hạn.
Qua bảng 3.3 ta thấy, năm 2010 tỷ số thanh toán nhanh là 0,11 lần. Đến năm 2011 tỷ số này tăng lên 0,12 lần, tăng 0,01 lần, chênh lệch không nhiều nhưng vẫn tốt hơn so với năm 2010, mặc dù lượng hàng tồn kho năm 2011 tăng 22,39%. Năm 2012 tỷ số này giảm xuống còn 0,06 lần, giảm 0,06 lần so với năm 2011, nguyên nhân là do công ty tăng lượng hàng tồn kho nhiều hơn 17,27% so với 2011, trong khi giá trị tài sản lưu động tăng chậm hơn (11,20%), dẫn đến tỷ số khả năng thanh toán nhanh giảm. Giữa năm 2013 thì tỷ số là 0,07%, tăng 0,01% so với cùng kì năm 2012.
Nhìn chung, tỷ số khả năng thanh toán nhanh của công ty qua các năm
đều nhỏ hơn 1, cho thấy biểu hiện khảnăng thanh toán của công ty là chưa tốt.
Đồng thời, tỷ số này thấp hơn nhiều so với tỷ số thanh toán hiện thời, do bị
ảnh hưởng của hàng tồn kho. Do đó công ty cần có chính sách để giảm bớt hàng tồn kho và tăng cường thu các khoản nợ ngắn hạn để đảm bảo khả năng thanh toán được tốt hơn.
* Số vòng luân chuyển hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho phản ảnh tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho của
Năm 2011, số vòng luân chuyển hàng tồn kho là 1,73 lần, giảm 0,21 lần so với 2010. Năm 2012, số vòng luân chuyển hàng tồn kho là 1,96 lần, tăng 0,23 so với 2011. Giữa năm 2013, số vòng luân chuyển hàng tồn kho là 0,81, giảm 0,16 so với cùng kì năm 2012. Điều này cho thấy, lượng hàng tồn kho của công ty không quá cao. Tuy nhiên, công ty cần đưa ra chính sách kịp thời
để lượng hàng tồn kho tồn ở mức hợp lý để tránh tình trạng thiếu hàng hay hàng hóa bịứđọng trong kho quá lâu.
* Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân năm 2011 và 2012 đều giảm so với 2010, nhưng giữa năm 2013 thì lại tăng so với cùng kì năm 2012. Cụ thể, năm 2011 kỳ thu tiền bình quân là 8,75 ngày, năm 2012 kỳ thu tiền bình quân là 1,57 ngày trong khi năm 2010 tới 16,58 ngày. Giữa năm 2012 thì kỳ thu tiền bình quân chỉ có 2,67 ngày, nhưng giữa năm 2013 thì lại tăng lên 8,51 ngày.
Nguyên nhân của sự giảm kỳ thu tiền bình quân qua 2 năm 2011 và năm 2012 là do nợ phải thu của 2 năm này giảm dần, đây là một dấu hiệu tốt của công ty. Tuy nhiên năm 2013 có sự tăng kỳ thu tiền vào 6 tháng đầu năm so với cùng kì năm 2012 là vì công ty có chính sách cho khách hàng nợđể giữ lại khách hàng.
* Vòng quay tài sản
Tỷ số vòng quay tài sản cho biết hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản trong công ty, tỷ số này có biến động mạnh do công ty tăng nguồn vốn kinh doanh, mà nguồn vốn hình thành nên tài sản. Năm 2010, vòng quay tài sản là 1,5 vòng, tức 1 đồng tài sản tạo ra 1,5 đồng doanh thu. Năm 2011, vòng quay giảm tăng lên 1,76 vòng. Năm 2012, số vòng quay tài sản là 2,06 tăng hơn năm 2011, mức tăng 0,03 vòng. Đến năm 2013 thì số vòng quay tài sản giảm còn 0,81 vòng vào sáu tháng đầu năm, giảm 0,22 vòng so với cùng kì năm 2012.
Nhìn chung hiệu quả sử dụng tài sản của công ty khá tốt, công ty cần duy trì và cải thiện chính sách, giải pháp kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản trong những năm tới.
* Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lời trên cơ sở
doanh thu được tạo ra trong kỳ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tỷ số này cho chúng ta biết một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu
đồng lợi nhuận ròng. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty qua các năm thay đổi không đồng đều. Năm 2010 tỷ số này là -1,32%, 100 đồng doanh
thu tạo ra lại bị lỗ 1,32 đồng. Nhưng 2011, số vòng quay tăng lên 0,92%, nghĩa là 100 đồng doanh thu tạo ra 0,92 đồng lợi nhuận. Tỷ số này đến năm 2012 lại giảm xuống chỉ còn có 0,31%, tức là 100 đồng doanh thu tạo ra được 0,31 đồng lợi nhuận. Giữa năm 2013 thì tỉ số này giảm xuống còn -1,28% trong khi cùng kì năm 2012 thì tỉ số này là 0,21%.
Qua đây cho thấy hoạt động của công ty qua các năm chưa hiệu quả, khả
năng sinh lời của doanh thu còn quá thấp, lại không ổn định. Công ty cần có chính sách để nâng cao lợi nhuận qua doanh thu.
* Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản phản ảnh khả năng sinh lời trên tổng tài sản mà công ty đã đầu tư.
Tỷ suất này tương cũng không ổn định, tăng giảm không đồng đều. Năm 2010 là -1,99%, nghĩa là cứ 100 đồng tài sản thì bị lỗ 1,99 đồng. Nhưng đến năm 2011 thì tỉ số này lại tăng mạnh lên đến 1,61%, cho thấy hiệu quả hoạt
động của công ty, cứ 100 đồng tài sản lại tạo ra được 1,61 đồng lợi nhuận. Tuy nhiên, năm 2012 tỷ suất này tuột xuống còn 0,64%, giảm 0,97% so với 2011. Và vào sáu tháng đầu năm 2013 thì tỉ suất này lại giảm xuống chỉ còn -1,28%,