a. Năng lực, trỡnh độ chuyờn mụn của đội ngũ lập dự ỏn
1.2.8.3. Phõn tớch tài chớnh dự ỏn
Nguồn vốn đầu tư:
Nguồn vốn huy động thực hiện đầu tư cho dự ỏn bao gồm:
• Vốn cố định :
- Vốn tự cú chiếm 30% và vốn vay chiếm 70% tổng số vốn đầu tư xõy dựng dự ỏn - Lói suất vay vốn dài hạn là 8.4%/năm. Dự kiến trong thời gian xõy dựng vay làm 4 đợt
- Trả nợ gốc trong 10 năm, trả gốc định kỳ theo năm. Trả lói vay định kỳ theo năm
• Vốn lưu động:
- Dự kiến số vũng quy vốn là 12 lần/năm. Vay vốn lưu động cho 6 thỏng đầu
-Vốn lưu động vay ngắn hạn, lói suất vay là 0.7%/thỏng.Dự kiến vay làm 4 đợt/năm.
Tổng hợp vốn đầu tư:
TT Nội dung chi phớ Thành tiền(đồng) .A Vốn cố định 85.871.993.000 I Chi phớ xõy dựng 43.856.541.000 San nền 1.047.719.000 Cổng chớnh+Cổng phụ 36.000.000 Tường rào rỗng 280.000.000 Tường rào đặc 885.000.000 Nhà bảo vệ+Nhà cõn 94.500.000 Cầu cõn 100 tấn 544.500.000 Xưởng sản xuất 7.280.000.000
Kho nguyờn liệu 7.280.000.000
Kho than 403.200.000
Nhà điều hành 2.982.000.000 Nhà ăn 1.050.000.000 Nhà ở+Nhà khỏch 3.535.000.000 Nhà để xe cỏn bộ và ụtụ 306.000.000 Nhà để xe cụng nhõn 102.000.000 Nhà vệ sinh cụng nhõn 90.000.000 Trạm biến ỏp 204.000.000 Trạm xử lý nước 45.000.000 Trạm bơm + bể nước ngầm 435.000.000 Sõn bờ tụng+San lỏt gạch+Bú vỉa 2.805.338.000 Cõy xanh, thảm cỏ 31.400.000 Hệ thống cấp điện, chiếu sỏng 970.438.000 Hệ thống cấp nước 185.941.000 Hệ thống thoỏt nước 2.423.505.000 II Chi phớ thiết bị 27..503.227.000 Thiết bị cụng nghệ 22.778.788.000 Thiết bị khỏc 1.510.000.000 Chi phớ vận chuyển, lắp đặt 1.214.439.000
III Chi phớ quản lý dự ỏn 1.122.940.000 IV Chi phớ tư vấn đầu tư xõy dựng 3.544.448.000 V Chi phớ khỏc 389.601.000 VI Chi phớ đền bự giải phúng mặt bằng 4.313.560.000 VII Chi phớ dự phũng 10% 7.141.676.000 B Vốn lưu động 74.752.691.393 Tổng vốn đầu tư 157.624.684.393 Bảng 7. Bảng tổng hợp vốn đầu tư
Phõn tớch hiệu quả tài chớnh dự ỏn
• Tớnh toỏn doanh thu:
- Tổng sản lượng 100% cụng suất: 70.000tấn/năm + Chế biến cà phờ ướt 20%: 14.000tấn/năm
+ Chế biến khụ 80%: 56.000tấn/năm + Cà phờ hoà tan, rang xay: 700tấn/năm - Sản lượng bỡnh quõn 80% cụng suất + Cà phờ Arabica: 9.000 tấn/năm + Cà phờ Robusta: 5.000tấn/năm
+ Cà phờ hoà tan, rang xay: 600 tấn/năm - Giỏ bỏn dự kiến:
+ Cà phờ Robusta: 26.450.000đồng/tấn
• Tớnh toỏn chi phớ - Chi phớ thu mua:
Giỏ thu mua cà phờ quả tươi
Cà phờ Arabica: 6.600.000đồng/tấn tươi
tỷ lệ chế biến:6.0 kg cà phờ quả tươi1kg cà phờ nhõn Cà phờ Robusta: 6.400.000đồng/tấn tươi
tỷ lệ chế biến:4.4kg cà phờ quả tươi1kg cà phờ nhõn - Chi phớ xử lý mụi trường
Tớnh theo cụng suất sản xuất hàng năm 17.000đồng/tấn - Chi phớ quảng cỏo, tiếp thị: 0.1%doanh thu
- Chi phớ duy tu, sửa chữa:
Chi phhớ duy tư sửa chữa bằng 1% giỏ trị chi phớ xõy lắp thiết bị - Chi phớ thuờ đất:
Tổng diện tớch đất xõy dựng 40.616m² đơn giỏ thuờ 0.521USD/m²/năm Dự ỏn được miễn thuế đất 6 năm và giảm 50% trong 10 năm tiếp theo Số tiền thuờ đất phải trả = 40.616m²x0.52$/m²/nẵm16.200=342.807.163
- Chi phớ sản xuất:
Bảng 8. Chi phớ sản xuất
TT Nội dung chi phớ Đơn vị
Chế biến ướt
Chế biến khụ I Chi phớ nội địa đồng/kg 2.640 870
1 Phớ thu mua, võn chuyển nt 100 10
2 Phớ cụng nhõn chế biến nt 300 50
3 Chi phớ điện nt 150 30
4 Chi phớ than nt 400 20
5 Chi phớ bao bỡ thành phẩm nt 200 180
6 Chi phớ vận chuyển nt 160 180
7 Chi phớ lói vay ngõn hàng nt 500 190
8 Chi phớ quản lý nt 80 30
9 Chi phớ khỏc nt 50 20
10 Chi phớ hao hụt chế biến nt 50 30
11 Chi phớ khấu hao TSCĐ nt 400 50
II Chi phớ xuất khẩu đồng/kg 130 150 Tổng cộng đồng/kg 2.77 1020
- Trả nợ và lói vay vốn: + Vốn cố định: vay dài hạn
Trả nợ gốc theo phương thức trả đều trong thời gian 10 năm
Trả lói vay định kỳ theo năm, theo số dư nợ đầu năm, lói suất vay dài hạn 8.4%/năm Nguồn vốn để trả nợ gốc lấy từ nguồn khấu hao tài sản cố định và nguồn quỹ phỏt triển sản xuất của dự ỏn
+ Vốn lưu động: vay ngắn hạn
Trả lói vay định kỳ theo năm, lói suất vay là 8.4%/năm Nguồn vốn dựng để trả lói vay được lấy từ nguồn lợi nhuận. - Thuế thu nhập doanh nghiệp
Dự ỏn được hưởng ưu đói thuế TNDN như sau +Thuế TNDN =20% x doanh thu chịu thuế
+Miễn thuế TNDN trong 6 năm đầu, trong 7 năm tiếp theo được giảm 50%
Bảng 9.Tổng hợp chỉ tiờu phõn tớch tài chớnh dự ỏn
TT Cỏc chỉ tiờu Đơn vị Giỏ trị tớnh toỏn
1 Cụng suất bỡnh quõn tấn cafộ/năm 48.000
Năm 1 70% nt 33.600
Năm 2 90% nt 43.200
Năm 3-20 100% nt 48.000
2 Thời gian xõy dựng thỏng 18
3 Tổng vốn đầu tư triệu đồng 82.872
4 Giỏ trị hiện tại dũng lợi nhuận
NPV triệu đồng 86.673
5 Tổng doanh thu 20 năm triệu đồng 25.401.600 6 Tổng lợi nhuận rũng 20 năm triệu đồng 189.697 7 Tổng thuế GTGT nộp NSNN
20 năm triệu đồng 2.507.807
8 Tổng thuế TNDN nộp NSNN
20 năm triệu đồng 34.333
9 Hệ số hoàn vốn nội bộ IRR % 14,30%
10 Thời gian thu hồi vốn năm 9 năm 6 thỏng
11 Khả năng trả nợ tốt
* Nhận xột của tỏc giả: Cỏn bộ cụng tỏc lập dự ỏn đó sử dụng phương phỏp cộng chi phớ để xỏc định tổng mức vốn đầu tư bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết
cho dự ỏn để thiết lập và đưa dự ỏn vào hoạt động. Từ đú xỏc định cỏc chỉ tiờu hiệu quả của dự ỏn.