- Đối với NHNN
Hệ thống luật, chính sách, nghị định... vẫn tỏ ra khá lúng túng trước yêu cầu của nền kinh tế như luật cạnh tranh, luật chống độc quyền, luật kinh doanh bất động sản, luật giáo dục, luật thương phiếu...đến nay vẫn chưa được hoàn thiện ngay cả hai bộ luật ngân hàng là luật ngân hàng và luật các TCTD cũng đã xuất hiện một số nội dung bất cập so với xu hướng phát triển của hệ thống ngân hàng.
Theo luật NHNN hiện nay, NHNN không độc lập trong việc thiết lập mục tiêu, không độc lập trong xây dựng chỉ tiêu hoạt động và thậm chí là không tự chủ hoàn toàn trong việc lựa chọn công cụ điều hành.
Mối quan hệ của NHNN và ngân hàng các cấp bị gò bó, chồng chéo và phụ thuộc rất lớn vào các quyết định của Chính phủ, các quyết định về cung ứng tiền, CSTT thậm chí đến các thành viên của hội đồng quản trị và điều hành đều nằm dưới sự kiểm soát và chuẩn y củ Chính phủ. Cụ thể, Luật NHNN Việt Nam quy định các điều sau :
- Điều 1 : NHNN Việt Nam...là cơ quan của Chính phủ...NHNN Việt Nam thực hiện chức năng quản lý Nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng...
- Điều 2 : Nhà nước thống nhất quản lý mọi hoạt động ngân hàng.
- Điều 3 : Chính phủ xây dựng dự án CSTT quốc gia... tổ chức thực hiện CSTT quốc gia; quyết định lượng tiền cung ứng bổ sung cho lưu thông hàng năm...
- Điều 5 : NHNN có nhiệm vụ... xây dựng dự án CSTT quốc gia để Chính phủ xem xét trình Quốc hội quyết định và tổ chức thực hiện chính sách này...
Như vậy, trong cơ chế quản lý NHNN trực thuộc Chính phủ thì chính Chính phủ xây dựng tổ chức thực hiện, quyết định lượng tiền bổ sung cho lưu thông hàng năm và các vấn đề có liên quan đến tiền tệ chứ không phải NHNN. Kiểu quản lý dàn trải như hiện nay làm cho việc hoạch định và thực thi CSTT rất bị động, lệ thuộc vào Chính phủ và các cơ quan Chính phủ như Bộ tài chính, Bộ kế hoạch-đầu tư... thông qua các nghị định, quyết định, các thông tư liên bộ và nhiều thủ tục khác. Điều này đã gây trơ ngại cho việc thực thi có hiệu quả CSTT.
- Đối với hệ thống NHTM.
Đối với hệ thống NHTM yêu cầu công bằng, bình đẳng trong kinh doanh ngân hàng chưa được đảm bảo triệt để. Hệ thống NHTM còn chịu sự phân biệt đối xử trong kinh doanh, mọi sự ưu ái về cho vay tái cấp vốn, về dự trữ bắt buộc, về đấu thầu trên thị trường mở... đều được dành cho các NHTM Nhà nước hay nói cách khác chưa có sự cạnh tranh bình đẳng trong kinh doanh ngân hàng. Điều này đã làm hạn chế khả năng kinh doanh, do đó, ảnh hưởng đến sự phát triển và sức cạnh tranh của hệ thống ngân hàng nội địa đối với các ngân hàng trong khu vực.
Các dự án xây dựng cơ bản mới được hình thành, chưa được các cấp có thẩm quyền phê chuẩn nhưng được cấp ủy, chính quyền địa phương chỉ đạo cho các doanh nghiệp, đơn vị thi công chạy dự án để được phân bổ vốn đầu tư nhưng vì vốn đầu tư từ Ngân sách xuống rất chậm, địa phương và chủ đầu tư triển khai thi công và vay vốn tại các NHTM. Đến khi công trình hoàn thành hoặc xây dựng dở dang nhưng không được phân bổ vốn hoặc vốn phân bổ quá chậm, NHTM không được chủ đầu tư thanh toán. Trong thực tế hiện nay, hầu hết vốn đọng lại ở các công trình là vốn vay ngân hàng.