xây dựng danh mục đầu tư rủi ro và lợi ích

... Nhìn vào bảng đánh giá hiệu đầu tư danh m ục l ại ta có th ể d ễ dàng thấy danh mục có tỷ lệ giảm giá trị danh mục đầu tư nhỏ danh mục có tỷ lệ giảm giá trị danh mục đầu tư lớn so với danh mục ... suất rủi ro: rủi ro lợi nhuận đầu tư thay đổi có mức lãi suất theo thời gian Rủi ro tín dụng: Những rủi ro liên quan đến chi trả thực tế mà th ực toán nghĩa vụ vào ngày đáo hạn Rủi ro khác: rủi ro ... ± 0.2% Rủi ro đầu tư Rủi ro định nghĩa khả xảy nguy "mất ho ặc không đ ạt giá tr ị" , quản lý rủi ro tăng thêm giá trị loại bỏ hoàn toàn rủi ro DMĐT xây dựng dành cho đối tư ng nhà đầu tư chấp...

Ngày tải lên: 19/10/2012, 09:27

... xây dựng danh mục khớp dòng tiền tài sản với dòng nghĩa vụ đảm bảo khối giá trị khoản đầu tư tốn 3.2.Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khoán rủi ro ... nhất, đầu tư chứng khoán theo danh mục đảm bảo yêu cầu lợi suất đầu tư Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư ... đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Nguyên tắc “không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh mục có rủi ro thấp - rủi ro thị trường (rủi ro hệ thống) 1.2 Vai trò đầu tư...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:37

... T i C, nhà u tư s ro; m c thu nh p T i M, nhà u tư tồn b danh m c vào ch ng khốn khơng r i ây Rf r i ro b ng u tư s u tư tồn b danh m c vào c phi u v i m c l i nhu n R1 m c r i ro σ T i G, i ... khơng r i ro k t h p v i danh m c t o t p h p h i danh m c c k t h p v i danh m c u tư c phi u K u tư CKP Tư ng t , ch ng khốn khơng r i ro u tư c phi u A, s t o thành t p h p danh m c u tư CAJ ... t ph n danh m c c khốn khơng r i ro (t c < ω1 < 1) ph n l i c u tư vào ch ng u tư vào ch ng khốn khơng r i ro (t c cho vay v i lãi su t khơng r i ro) T i L, i m n m bên ph i M, nhà u tư vào c...

Ngày tải lên: 05/04/2013, 11:33

... động rủi ro giá rủi ro tái đầu tư triệt tiêu nên danh mục không bị ảnh hưởng Loại bỏ rủi ro cho danh mục đầu tư: nhà quản lí danh mục cần xây dựng danh mục cho thời gian đáo hạn bình quân danh mục ... trị khoản đầu tư tốn 3.2.Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khoán rủi ro Tuy nhiên để đơn giản hóa mặt lí thuyết, đề cập đến danh mục rủi ro người ta ... QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu tư sau thực...

Ngày tải lên: 13/04/2013, 14:39

... phiếu 2.3 Xây dựng đường biên hiệu 2.4 Lựa chọn danh mục đầu tư IV ĐÁNH GIÁ BƯỚC ĐẦU HIỆU QUẢ DANH MỤC I XÂY DỰNG CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ Mục tiêu sinh lời Mục tiêu mong muốn đầu tư vào danh mục hướng ... đầu rủi ro, chấp nhận rủi ro, nhóm định chọn danh mục để đầu tư khoảng thời gian từ – năm Để thực việc đầu tư với danh mục phù hợp, nhóm củng cố lại kết qua việc đánh giá cổ phiếu lựa chọn danh ... phiếu 2.3 Xây dựng đường biên hiệu Một danh mục tối ưu theo Markowitz danh mục ứng với mức sinh lời kì vọng cho trước, có mức rủi ro thấp Mục tiêu tìm tỉ trọng chứng khoán danh mục đầu tư cho giảm...

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:32

... xây d ng danh m c đ u tư ch ng khốn Càng đa d ng hóa h n ch đư c r i ro V y, m c ích cu i c a vi c xây d ng qu n lý danh m c đ u tư gi m thi u r i ro cho nhà đ u tư v n đ m b o cho nhà đ u tư ... lư ng r i ro 1.1.6 T su t l i t c r i ro c a danh m c đ u tư ch ng khốn Khi phân tích l i t c r i ro đ u tư, v n đ mà nhà đ u tư quan tâm nh t l i t c r i ro c a tồn b danh m c đ u tư mà h n ... t Nam đ xây d ng danh m c đ u tư ch ng khốn 2 Đ I TƯ NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U Đ i tư ng nghiên c u: v n đ v b n v danh m c đ u tư, lí thuy t v mơ hình Markowitz l a ch n danh m c đ u tư theo...

Ngày tải lên: 27/11/2013, 15:05

... Dầu khí Mục A: Mở đầu PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Mục ích nghiên cứu: Tiếp cận, tìm hiểu tiến hành thử đầu tư vào TTCK Việt Nam thông qua việc kinh doanh ba cổ phiếu VCF, OPC, DPM danh mục đầu tư Qua ... lặp lại điều kiện tư ng đương - Thông tin tiếp cận từ nguồn xác - NĐT NĐT lý trí Mục B :Nội dung I -Mục tiêu đầu tư: Thời gian đầu tư: 06/05/2013 – 10/05/2013 DANH MỤC ĐẦU TƯ ƯỚC TÍNH Cổ STT ... chiến lược đầu tư – chiến lược đầu tư tăng trưởng: Trong hoàn cảnh kinh tế vĩ mô dự báo bất ổn, rủi ro thời gian tới phân tích trên, điều kiện đầu tư ngắn hạn (05 ngày), hạn chế khả phân tích thị...

Ngày tải lên: 23/02/2014, 14:27

... T i C, nhà u tư s ro; m c thu nh p T i M, nhà u tư tồn b danh m c vào ch ng khốn khơng r i ây Rf r i ro b ng u tư s u tư tồn b danh m c vào c phi u v i m c l i nhu n R1 m c r i ro σ T i G, i ... khơng r i ro k t h p v i danh m c t o t p h p h i danh m c c k t h p v i danh m c u tư c phi u K u tư CKP Tư ng t , ch ng khốn khơng r i ro u tư c phi u A, s t o thành t p h p danh m c u tư CAJ ... t ph n danh m c c khốn khơng r i ro (t c < ω1 < 1) ph n l i c u tư vào ch ng u tư vào ch ng khốn khơng r i ro (t c cho vay v i lãi su t khơng r i ro) T i L, i m n m bên ph i M, nhà u tư vào c...

Ngày tải lên: 26/02/2014, 14:33

... nhà đầu tư chuyên nghiệp, công đoạn tuân thủ 1.2.4.1 Mục tiêu đầu tư: Xây dựng mục tiêu khâu trình quản trị Quy trình xây dựng danh mục đầu tư bắt đầu việc xây dựng mục tiêu đầu tư Việc xây dựng ... Lý thuyết danh mục đầu tư tìm hiểu phương pháp để nhà đầu tư ngại rủi ro xây dựng danh mục đầu tư nhằm tối đa hóa lợi nhuận kì vọng tối thiểu hóa rủi ro Và chứng minh danh mục đầu tư đa dạng ... Việc xây dựng mục tiêu đầu tư đóng vai trò quan trọng mục tiêu sở để xây dựng danh mục đầu tư, sở để điều chỉnh danh mục đầu tư để đánh giá hiệu hoạt động danh mục đầu tư Mục tiêu đầu tư thường 11...

Ngày tải lên: 29/07/2014, 18:32

... tức danh mục đầu tư gồm tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro R f: σ c2 Tỷ suất lợi tức tài sản phi rủi ro : Phương sai danh mục đầu tư gồm tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro y: Tỷ trọng đầu tư vào ... hiệu Các danh mục đầu tư nằm đường biên hiệu không danh mục tốt danh mục nào, danh mục cung cấp hội rủi ro – lợi tức tốt so với tất danh mục đầu tư tạo từ chứng khoán Nhà đầu tư chọn danh mục đường ... Tỷ trọng đầu tư vào danh mục rủi ro P tài sản phi rủi ro danh mục đầu tư kết hợp C Danh mục đầu tư kết hợp C Tỷ trọng đầu tư vào TS rủi ro y Tỷ trọng đầu tư vào TS phi rủi ro 1-y...

Ngày tải lên: 06/10/2014, 14:25

... danh mục giảm thiểu rủi ro việc đa dạng hóa danh mục đầu tư Dựa sở tài sản đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Trên nguyên tắc “không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh ... toán lợi nhuận kỳ vọng ER - lợi nhuận dự kiến có danh mục đầu tư, độ lệch chuẩn σ - sử dụng để tìm rủi ro danh mục đầu tư, hệ số tư ng quan r - mối quan hệ giữa hai đối tư ng danh mục đầu tư, ... danh mục có rủi ro thấp nhất, rủi ro thị trường (rủi ro hệ thống) Khi đó, nhà đầu tư đạt mức lợi nhuận kỳ vọng Vì vậy, nhà đầu tư cố gắng tạo danh mục tối ưu Đó lý thực đề án ”Quản trị Danh Mục Đầu...

Ngày tải lên: 26/11/2014, 20:59

... nhuận rủi ro: Rủi ro danh mục đầu tư phụ thuộc vào nhà đầu tư Tương ứng với mức chấp nhận rủi ro khác nhau, lợi suất kỳ vọng danh mục nhà đầu tư khác Các nhà đầu tư ưa thích rủi ro chấp nhận mức rủi ... CHƯƠNG II DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ MỘT SỐ MÔ HÌNH QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1 .Danh mục đầu tư chứng khoán: 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư chứng khoán: Danh mục đầu tư chứng khoán khoản đầu tư cá nhân ... yêu cầu nhà đầu tư lợi suất đầu tư, bên cạnh nhà đầu tư điều chỉnh danh mục phù hợp với lợi suất yêu cầu - Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư cổ phiếu,...

Ngày tải lên: 17/04/2015, 22:29

... lãi suất phi rủi ro - rf) phần lại đầu tư vào danh mục tài sản rủi ro M • Ngược lại, nhà đầu tư có mức ngại rủi ro thấp (thích rủi ro hơn) vay với lãi suất phi rủi ro - rf đầu tư tất số tiền ... M tài sản phi rủi ro, việc lựa chọn DMĐT phụ thuộc vào thái độ rủi ro nhà đầu tư • Nếu nhà đầu tư có mức ngại rủi ro cao (không ưa thích rủi ro) đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro (cho vay với ... sinh lợi  Với mức độ rủi ro cho trước, nhà đầu tư ưa thích tỷ suất sinh lợi cao tỷ suất sinh lợi thấp Tư ng tự, với mức độ tỷ suất sinh lợi cho trước, nhà đầu tư lại thích rủi ro nhiều rủi ro...

Ngày tải lên: 03/07/2015, 07:32

... r i ro= 0) v i vài k t h p.Trong trư ng h p w1= 0.421 w2=0.588 GVHD: TS LÊ ĐẠT CHÍ Trang 11 XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ LỰA CHỌN DANH MỤC ĐẦU TƯ 4.1 Đường biên hiệu Những kết hợp danh mục danh mục ... ĐẠT CHÍ Trang XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ 3.2.2 Phương sai (hay độ lệch chuẩn) tỷ suất sinh lợi danh mục đầu tư Hiệp phương sai tỷ suất sinh lợi Trong phân tích danh m c, nhà đ u tư thư ng quan ... XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHƯƠNG I : LÝ THUYẾT DANH MỤC MARKOWITZ CÁC GIẢ ĐỊNH NỀN TẢNG CỦA LÝ THUYẾT DANH MỤC 1.1 Rủi ro R i ro m t khái ni m tr u tư ng M t nhà kinh t xem xét r i ro đư...

Ngày tải lên: 03/07/2015, 18:30

... 1.3.4 17 Th nh t, xây d ng m Xây d ng m c tiêu bao gi c a m t trình qu n tr Và quy trình xây d m u b ng vi c xây d ng ng ph nhu n, m th c u tiên c n3y ut uv l i ch p nh n r i ro th i h n thu ... Markowitz, SIM, CAPM, APT Chính 2 theo t ã ây khác phân tích xây TTCK HOSE trung (OTC) Upcom TSLT 4 T NG QUAN V DANH M A CÁC CÔNG TY QU N LÝ QU VÀ LÝ THUY T MARKOWITZ 1.1 q - hàng hoá hành - - ; ... phân tích riêng bi k th pc n phân tích k thu n tr l phi u phân tích k thu nh th m nên mua bán a ch n trái phi u: V nguyên t n tài khác, vi có th d c a trái phi a ch u phi c thù riêng i ro tín...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 01:48

... S KINH T Thành ph H Chí Minh - Nm 2013 TR B GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TP.HCM LÊ QUÝ NG D NG LÝ THUY T MARKOWITZ XÂY D NG DANH M C U T HIU QU CHO NHÀ U T CÁ NHÂN TRÊN TH TR NG ... VPK,VSC C Ngoài phân tích TP.HCM – HOSE giai HOSE w (www.vndirect.com.vn - 01/2011 n 9/2013 Vndirect http://www.stockbiz.vn), Kênh , M investment a consumption a D cá nhân Trong có T , tâm lý, ... Market 11 - Index - Strategy) (1) (2) (3) bao – - Smal – - Value)… 1.2.3.4 12 – – phân tích phân tí vào lúc rái g lãi 13 phù h khoán phái 1.2.3.5 Các Jensen Các 1.3 L l 14 l lý ” (Portfolio...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 13:19

... N 497 498 499 Sig (2-tailed) Sum of Squares and Cross-products bi ; trò p - : Cau 10 Cau 18 Pearson Correlation Cau 15 Cau 18 384(**) Cross-products 43 001 130.564 Sum of Squares and 000 Sig ... Covariance 370 269 196 370 397 N 493 494 494 494 495 and Cross- 196.125 141.181 172.568 101.512 140.868 326.837 288 349 205 286 660 492 495 496 494 496 products , quan rõ nét n ; qui - : Cau 11 Cau 15 ... Covariance 060 121 217 114 1.209 N 490 494 496 496 499 Correlation Sig (2-tailed) Sum of Squares and Crossproducts cao 95%; 42 - : Cau 16 Cau 18 Pearson Correlation Cau 17 Cau 18 382(**) 390(**) 000 000...

Ngày tải lên: 10/08/2015, 01:16

Ngày tải lên: 13/09/2015, 17:47

... giảm xuống Tổng rủi ro danh mục = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Hình 4.1 Quan hệ số lượng chứng khoán danh mục đầu tư rủi ro toàn danh mục đầu tư 4.2 XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TỐI ƯU CHO ... gọi danh mục đầu tư 4.1.2.1 Danh mục đầu tư Danh mục đầu tư (portfolio) kết hợp hai hay nhiều chứng khoán tài sản khác đầu tư Vậy nhà đầu tư kết hợp đầu tư vào nhiều tài sản khác thay đầu tư vào ... khoán j, Ej(R) lợi nhuận kỳ vọng chứng khoán j, m tổng số chứng khoán có danh mục đầu tư 4.1.2.3 Rủi ro danh mục đầu tư Rủi ro danh mục đầu tư đo lường độ lệch chuẩn danh mục đầu tư Khi kết hợp...

Ngày tải lên: 18/09/2015, 18:24