tính toán lợi nhuận kỳ vọng rủi ro của các cổ phiếu và tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng của dmđt
CÁC yếu tố rủi RO THÔNG THƯỜNG tác ĐỘNG đến tỷ SUẤT SINH lời của cổ PHIẾU và TRÁI PHIẾU
Ngày tải lên :
18/12/2013, 11:22
... TSSL cổ phiếu & trái phiếu TSSL cổ phiếu bị tác động nhân tố thị trường cổ phiếu, chúng bị tác động nhân tố thị trường trái phiếu Tiếp theo, kiểm định phần bù rủi ro trung bình nhân tố rủi ro giải ... thuyết HSC=0 32 danh mục trái phiếu cổ phiếu mức 0.95, nguyên nhân từ nhóm cổ phiếu BE/ME thấp Trong số cổ phiếu có tỉ số BE/ME thấp (cổ phiếu tăng trưởng), cổ phiếu nhỏ có TSSL thấp (-0.34%/tháng, ... trái phiếu cổ phiếu TERM DEF chi phối thay đổi TSSL trái phiếu Và thay đổi giá trị kỳ vọng TERM DEF theo điều kiện kinh doanh phần thú vị thay đổi qua thời gian TSSL mong đợi cổ phiếu trái phiếu...
- 36
- 1K
- 2
TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ RỦI RO TÀI CHÍNH LÊN DỰ BÁO TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU.PDF
Ngày tải lên :
09/08/2015, 01:26
... l p g m r i ro hi n t i ñ tr kỳ 43 Đ TÀI: TÁC Đ NG C A CÁC Y U T CHÍNH LÊN D R I RO TÀI BÁO T SU T SINH L I C PHI U TÓM LƯ C Bài nghiên c u xem xét b ng cách nh ng r i ro lãi su t, ... sinh l i d báo v i bi n ñ c l p g m r i ro hi n t i ñ tr kỳ Number of obs 1.872 F (14, 1857) 1,78 Prob > F R-squared Coef Robust 0,0030 Root MSE Forecasts Error (bi n 0.0358 27,032 t P>|t| Kho ng ... p), qu n tr r i ro v i m c tiêu làm gi m r i ro n u t t c r i ro ñ u ñư c bi t Trong trư ng h p này, ñi u t t nh t cho c ñông ch yêu c u t ng h p báo cáo c a k tốn Phòng ng a r i ro tài có th làm...
- 62
- 273
- 0
Tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến tính hữu hiệu trong quản trị rủi ro tại các doanh nghiệp du lịch khánh hòa
Ngày tải lên :
10/08/2017, 15:27
... loại rủi ro chuẩn nào, nhiên theo Đoàn Thị Hồng Vân cộng (2013) vào nguồn gốc, chất rủi ro phân loại rủi ro sau: - Phân loại theo tính chất rủi ro: Có loại rủi ro: + Rủi ro suy đoán: Là rủi ro ... ứng với rủi ro Sau đánh giá rủi ro liên quan, đơn vị xác định cách thức để phản ứng với rủi ro Các cách thức phản ánh với rủi ro bao gồm: - Né tránh rủi ro: Không thực hoạt động mà có rủi ro cao ... + Rủi ro riêng biệt: Là rủi ro xuất phát từ biến cố khách quan chủ quan cá nhân, DN - Phân loại theo nguồn gốc rủi ro: 23 + Rủi ro từ yếu tố bên ngồi rủi ro từ mơi trường trị, xã hội… + Rủi ro...
- 185
- 370
- 0
Ứng dụng phương pháp VaR trong việc xác định giá trị rủi ro đối với cổ phiếu trong thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
30/10/2012, 14:30
... mơ tả chuỗi lợi suất LS_VSH Nhìn vào đồ thị ta thấy, lợi suất kỳ vọng cổ phiếu VSH 0,000662 hay 0,0662% Điều có nghĩa là: thời kỳ xét trên, ta đầu tư vào cổ phiếu VSH lợi suất kỳ vọng mà ta đạt ... St-1: giá cổ phiếu thời điểm t-1 rt: lợi suất cổ phiếu thời điểm t Ta kí hiệu chuỗi lợi suất cổ phiếu VSH là: LS_VSH Đồ thị chuỗi lợi suất LS_VSH Hình 2.2: Đồ thị chuỗi lợi suất cố phiếu VSH Nhận ... tự 1.7.3.2.Phương pháp toán kinh tế để tính VaR nhiều thời kỳ Giả định rằng, thời điểm h thường tính VaR k thời kỳ tài sản mà lợi suất rt Biến số lợi suất lợi suất k thời kỳ thời điểm gốc dự báo...
- 31
- 1.4K
- 8
Ứng dụng phương pháp VaR trong việc xác định giá trị rủi ro đối với cổ phiếu trong thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
26/03/2013, 15:29
... vào đồ thị ta thấy, lợi suất kỳ vọng cổ phiếu VSH 0,000662 hay 0,0662% Điều có nghĩa là: thời kỳ xét trên, ta đầu tư vào cổ phiếu VSH lợi suất kỳ vọng mà ta đạt 0,0662% Giá trị lợi suất lớn cổ ... tích Ta tính lợi suất cố phiếu công thức sau: S rt = ln t S t −1 Với t = 1, 2,… Trong đó: St: giá cổ phiếu thời điểm t St-1: giá cổ phiếu thời điểm t-1 rt: lợi suất cổ phiếu thời ... để tính VaR nhiều thời kỳ Giả định rằng, thời điểm h thường tính VaR k thời kỳ tài sản mà lợi suất rt Biến số lợi suất lợi suất k thời kỳ thời điểm gốc dự báo h: rh[k] = rh+1+…rh+k Nếu lợi suất...
- 30
- 1K
- 7
Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE
Ngày tải lên :
27/11/2013, 15:03
... R I RO TRONG NGÀNH XÂY D NG 1.3.1 Theo b n ch t có th phân thành - Các r i ro t nhiên tư ( c p vi mô) - R i ro không h th ng lo i r i ro m t x y ch tác - Các r i ro v m t công ngh t ch c - Các ... v tr xã h i - Các r i ro không th kh ng ch ñư c (thư ng r i ro t nhiên) - Các r i ro v thơng tin đư c dùng cho d án - Các r i ro có th kh ng ch đư c (thư ng r i ro h i 1.3.2 Theo tính ch t ch ... i ro ñư c phân r i ro theo chương m c c a d án ti n kh thi kh thi - Các r i ro n i b d án gây - Các r i ro x y bên d án tác ñ ng x u ñ n d án xây d ng 1.3.4 Theo tính h th ng có th phân r i ro...
- 13
- 906
- 0
giáo trình quản trị rủi ro trong các cơ sở sản xuất kinh doanh nông nghiệp
Ngày tải lên :
04/03/2015, 11:07
... ro thành ba lo i: r i ro s n xu t, r i ro marketing, r i ro tài chính, có tác gi phân bi t thành nhi u lo i r i ro hơn: R i ro s n xu t, R i ro giá ho c r i ro marketing, R i ro th ch , R i ro ... i ro kinh doanh nguyên nhân gây r i ro kinh doanh R i ro tài nguyên nhân gây r i ro tài Th r i ro s n xu t, r i ro marketing, r i ro th ch , r i ro cá nhân? Nh ng ñ i tư ng quan tâm đ n r i ro ... p ñ ng, r i ro liên quan ñ n ng x s tin tư ng c a ñ i tác Các r i ro g i r i ro ngư i gây (individual risk) T ng h p l i t t c r i ro s n xu t, r i ro th trư ng, r i ro th ch r i ro liên quan...
- 105
- 1.6K
- 11
Phân tích dự báo giá và rủi ro thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam
Ngày tải lên :
18/05/2015, 01:54
... PH L C 3.4 D BÁO R I RO CHO VN-INDEX PH L C 3.5 PHÂN TÍCH R I RO VN-INDEX PH L C 3.6 D PH L C 3.7 PHÂN TÍCH R I RO HN-INDEX NH NH H N GI N NG C A ARCH BÁO CHO VÀ NG DANH M C CÁC B NG BI U B ng ... ng sai gi a hai th i o n ch ph thu c vào kho ng cách tr v th i gian gi a hai th i o n ch không ph thu c vào th i i m th c t mà ng ph ng sai c tính Nhìn m t cách tr c quan ta xem hình c a m t chu ... ph n nh n m gi m t tài s n r i ro Nh v y, phí bù r i ro m t hàm n bù ng bi n v i r i ro; ngh a r i ro cao phí bù r i ro ph i nhi u N u r i ro ol ng b ng m c dao ng hay b ng ph ki n có th m t ph...
- 126
- 258
- 0
Tỉnh toán thiết kế hệ dân động thuỷ lực các cơ cấu của thiết bị lò đôt phế thải bệnh viện dựa trên công nghệ lò đốt của ảo
Ngày tải lên :
20/01/2016, 11:28
... đốt cơng suất vừa áo đế tiến hành xử lý phế thải y tế cho toàn bệnh viện nằm địa bàn CHƯƠNG 2: ĐẶC TÍNH KỸ THUẬT CỦA LỊ ĐỐT Đặc tính kỹ thuật lò đốt Đặc tính kỹ thuật lò đốt viết dựa đặc tính kỹ ... theo thời gian đốt cấu tro làm việc tro buồng đốt đế đưa cấu tạo nguyên lý làm việc cấu đẩy tro giống đẩy rác, khác hành trình xylanh đẩy tro 2000 mm 3.2 Quy trình đốt xử lý tro xỉ sau đốt: a, Quy ... hoạt động phù hợp b.Xử lý tro xỉ sau đốt Khi đốt phế thải rắn sinh chất dạng rắn khác nhau, số lượng thành Chương III NGUYÊN LÝ LÀM VIỆC VÀ CÁC KÍCH THƯỚC BẢN CÁC CẨU CỦA LỊ ĐỐT PHẾ THẢI BỆNH VIỆN...
- 69
- 294
- 0
Một số phương pháp phong ngừa và hạn chế rủi ro đầu tư cổ phiếu
Ngày tải lên :
24/01/2016, 13:13
... VỀ RỦI RO VÀ HẠN CHẾ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 1.1 Rủi ro đầu tư cổ phiếu 1.1.1 Khái niệm rủi ro cổ phiếu Trong đầu tư cổ phiếu, rủi ro thay đổi liên tục giá cổ phiếu Nói cách khác đầu tư vào ... chắn lợi nhuận thu 1.1.2 Phân loại rủi ro Rủi ro hệ thống - Rủi ro thị trường - Rủi ro lãi - Rủi ro sức mua Rủi ro không hệ thống - Rủi kinh doanh - Rủi ro tài 1.1.3 Đo lường rủi ro đầu tư cổ phiếu ... tư cổ phiếu Việt Nam Chương III: Một số biện pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro đầu tư cổ phiếu 3 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RỦI RO VÀ HẠN CHẾ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 1.1 Rủi ro đầu tư cổ...
- 91
- 812
- 1
Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ theo hướng quản trị rủi ro tại các cơ sở y tế trên địa bàn Thành phố Biên Hòa
Ngày tải lên :
25/02/2016, 10:39
... hoạch đơn vị Rủi ro tiềm tàng rủi ro kiểm soát: rủi ro tiềm tàng rủi ro thiếu hoạt động đơn vị nhằm thay đổi khả tác động rủi ro Rủi ro kiểm sốt rủi ro tồn sau đơn vị phản ứng với rủi ro Đơn vị ... ứng rủi ro Sau đánh giá rủi ro liên quan, đơn vị xác định cách thức để phản ứng với rủi ro Các cách thức để phản ứng với rủi ro bao gồm: * Né tránh rủi ro không thực hoạt động mà có rủi ro cao ... thống kiểm sốt rủi ro, phân tích rõ ràng chi tiết cụ thể Phân loại rủi ro, đánh giá rủi ro từ đƣa biện pháp: Chấp nhận rủi ro; Biện pháp giảm bớt rủi ro, chia rủi ro; n tránh rủi ro tất phƣợng...
- 79
- 292
- 2
Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ theo hướng quản trị rủi ro tại các cơ sở y tế trên địa bàn thành phố biên hòa
Ngày tải lên :
06/06/2016, 21:17
... hoạch đơn vị Rủi ro tiềm tàng rủi ro kiểm soát: rủi ro tiềm tàng rủi ro thiếu hoạt động đơn vị nhằm thay đổi khả tác động rủi ro Rủi ro kiểm sốt rủi ro tồn sau đơn vị phản ứng với rủi ro Đơn vị ... ứng rủi ro Sau đánh giá rủi ro liên quan, đơn vị xác định cách thức để phản ứng với rủi ro Các cách thức để phản ứng với rủi ro bao gồm: * Né tránh rủi ro không thực hoạt động mà có rủi ro cao ... thống kiểm sốt rủi ro, phân tích rõ ràng chi tiết cụ thể Phân loại rủi ro, đánh giá rủi ro từ đƣa biện pháp: Chấp nhận rủi ro; Biện pháp giảm bớt rủi ro, chia rủi ro; n tránh rủi ro tất phƣợng...
- 90
- 265
- 2
Nghiên cứu ứng dụng mô hình var, CVaR và ARMA GARCH vào quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết
Ngày tải lên :
19/10/2016, 15:55
... Khi đầu tư vào loại tài sản, ta phân rủi ro thành hai loại: rủi ro hệ thống (rủi ro thị trường) rủi ro phi hệ thống tài sản thành phần - Rủi ro hệ thống (rủi ro thị trƣờng): loại rủi ro tác động ... thời Rủi ro phi hệ thống Rủi ro tổng hợp Rủi ro hệ thống (RR thị trường) Rủi ro phi hệ thống loại trừ việc đa dạng hóa Như vậy, việc định lượng rủi ro danh mục cổ phiếu, loại rủi ro mà NĐT cần tính ... tiền đầu tư vào danh mục, w2 tỉ trọng cổ phiếu danh mục, wn tỷ trọng cổ phiếu n danh mục r1 , r2,…, rn tỉ suất sinh lợi cổ phiếu 1, cổ phiếu 2, cổ phiếu thứ n + Tính độ lệch chuẩn Danh mục w1 tế...
- 130
- 423
- 3
Ứng dụng mô hình var (value at risk), CVaR (conditional value at risk) và các mô hình mở rộng để quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam
Ngày tải lên :
19/10/2016, 20:54
... đặt NĐT kết hợp vào nhiều tài sản khác thay đầu tư vào tài sản cá biệt cách tính lợi nhuận kỳ vọng độ tế lệch chuẩn DMĐT 1.1.3.2 Khái niệm danh mục cổ phiếu niêm yết Đạ Danh mục cổ phiếu niêm yết ... ọc ế Hu i Đạ ng ườ Tr PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO CỦA DANH MỤC CỔ PHIẾU VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO CỦA DANH MỤC CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG ... - Tính rủi ro: Chứng khốn tài sản tài mà giá trị chịu tác động lớn rủi ro, bao gồm rủi ro có hệ thống rủi ro khơng có hệ thống Các nhà đầu tư thường quan tâm tới việc xem xét, đánh giá rủi ro...
- 94
- 1K
- 7
Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE
Ngày tải lên :
07/05/2017, 14:34
... ñược, rủi ro ñược phân - Các rủi ro trị xã hội - Các rủi ro khơng thể khống chế ñược (thường rủi ro tự nhiên) - Các rủi ro thơng tin dùng cho dự án - Các rủi ro khống chế ñược (thường rủi ro hội ... RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 1.1.1 Khái niệm rủi ro Rủi ro ñiều không chắn kết tương lai khả kết bất lợi. [Tr 6, Đầu tư tài chính, TS Phan Thị Bích Nguyệt] 1.1.2 Các loại rủi ro cổ phiếu a Rủi ro ... ñịnh Rủi ro tương ñương với giai ñoạn ñịnh ñầu tư + Rủi ro giai ñoạn sau ñịnh 1.3.3 Theo nơi phát sinh phân - Các rủi ro nội dự án gây - Các rủi ro nảy sinh giai ñoạn vận hành, chủ yếu rủi ro sai...
- 13
- 345
- 0
Phân tích dự báo giá và rủi ro thị trường cổ phiếu niêm yết việt nam
Ngày tải lên :
28/05/2017, 10:01
... nên xác tính toán sinh lợi theo nguyên tắc số kỳ ghép lãi rời rạc 1.1.3 Rủi ro thị trường cổ phiếu Theo Harry Markowitz1.1, rủi ro cổ phiếu đo lường phương sai độ lệch chuẩn chuỗi liệu tỷ suất sinh ... rủi ro thị trường cổ phiếu Việt Nam đo lường phương sai hay độ lệch chuẩn chuỗi liệu tỷ suất sinh lời thị trường cổ phiếu Lưu ý, với cơng thức tính trên, rủi ro cổ phiếu không phân biệt đâu rủi ... thuộc dạng sợ rủi ro họ có xu hướng đòi hỏi thêm mức phí bù rủi ro phần đền bù để định nắm giữ tài sản rủi ro Như vậy, phí bù rủi ro hàm đồng biến với rủi ro; nghĩa rủi ro cao phí bù rủi ro phải nhiều...
- 126
- 354
- 0