phân tích danh mục đầu tư
Áp dụng các công cụ toán tài chính trong phân tích danh mục đầu tư và ứng dụng trong thị trường chứng khoán Việt Nam.DOC
Ngày tải lên :
29/10/2012, 16:30
... danh mục:
5.1. Phương pháp chỉ số và so sánh với danh mục đối chứng
Danh mục đối chứng là danh mục tổng, phản ánh tính chất chung của
thị trường. Tùy theo thỏa thuận giữa nhà đầu tư và nhà tư ... BUY_AND_HOLD.
5. Đánh giá việc thực thi danh mục
Đánh giá thực thi danh mục là một nghiệp vụ quan trọng trong việc
quản lí danh mục đầu tư. Nó phản ánh kết quả của việc đầu tư trên cơ sở
thỏa thuận trước ... về danh mục
14
2. Nguyên lí đa dạng
15
3. Một số mô hình phân tích danh mục đầu tư
17
3.1. Mô hình Markowitz
17
3.2. Mô hình CAPM
23
3.2.1. Các giả thiết
23
3.2.2. Thiết lập danh mục...
- 57
- 806
- 4
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM & LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH DANH MỤC ĐẦU TƯ
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... nhà đầu tư k đầu tư cho danh
mục tiếp tuyến T, (1-
w
k
) là tỉ trọng đầu tư cho danh mục phi rủi ro F.
( )
M
R
σ
f
R
T
M
Danh mục T có tỉ trọng (
1 2
, , ,
N
t t t
)
Như vậy tỉ trọng đầu tư ... gọi là
một danh mục đầu tư.
Có nhiều cách để thể hiện một danh mục đầu tư nhưng cách thuận lợi nhất
là thể hiện dưới dạng tỉ trọng các tài sản đầu tư trong danh mục. Ví dụ có danh
mục P:
( )
1 ... các danh mục đầu tư, công ty sẽ hưởng phí danh mục quản lí, lãi và lỗ
của danh mục đầu tư sẽ khách hàng gánh chịu trong thoả thuận vói công ty bán
đầu.
Theo định nghĩa về danh mục đầu tư của...
- 31
- 306
- 1
ÁP DỤNG LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... lí danh mục
đầu tư đó là luôn phải điều chỉnh danh mục theo biến động của thị trường.
Giả sử I là tập các tài sản trong danh mục bán đầu của nhà đầu tư, P là
tập chứa các tài sản mà nhà đầu tư ... trong
nghiệp vụ quản lí danh mục, đó là phân tích danh mục. Qua đó, có thể tư vấn
cho nhà đầu tư lựa chọn danh mục để đạt lợi nhuận trong dài hạn.
Mặc dù đã hết sức cố gắng, tưy nhiên do khả năng ... ngành
Giả sử ngành đó gồm N tài sản. Lập danh mục tối ưu đại diện cho ngành.
Danh mục của ngành là danh mục hiệu quả, khi đó là danh mục của ngành sẽ
là danh mục tiếp tuyến với đường biên hiệu quả.
Mô...
- 21
- 591
- 1
Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư.DOC
Ngày tải lên :
04/09/2012, 01:42
... cho danh mục đầu tư. Độ
rủi ro của danh mục cao hay thấp phu thuộc vào sự tư ng tác giữa các chứng
khoán trong danh mục, càng đa dạng hóa danh mục thì rủi ro càng giảm. trong
danh mục đầu tư ... định
Chương II: Phương pháp phân tích và quản lý danh mục đầu tư
I. Phương pháp phân tích trung bình- phương sai
1. Mục tiêu tối ưu lý tư ng
Lợi ích nhà đầu tư khi nắm giữ danh mục P là U(P). Do U(P) ... công cụ đầu tư có thể chia thành đầu tư vào trái phiếu
Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, đầu tư vào cổ phiếu.
Căn cứ vào mục đích đầu tư, có thê phân thành đầu tư nhằm hưởng lợi
và đầu tư nắm...
- 115
- 1.5K
- 12
Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư.DOC
Ngày tải lên :
28/09/2012, 08:50
... danh mục Q
4.1.2. Phân tích so sánh tĩnh với các đặc trưng của danh mục đầu tư
Xét danh mục P: (w
1
, w
2
, …, w
N
), nhà đầu tư không thể thay đổi lợi
suất hay phương sai của danh mục đầu tư. ... k
Danh mục tiếp tuyến gồm các tài sản xếp từ 1 đến k. Các tài sản từ
(k+1) trở đi sẽ không có mặt trong danh mục
41
4. Quản lý danh mục đầu tư
4.1 Danh mục đầu tư và đặc trưng của danh mục đầu ... đồng tư ng lai.
17
Chương II: Phương pháp phân tích và quản lý danh mục đầu tư
I Phương pháp phân tích trung bình- phương sai
1. Mục tiêu tối ưu lý tư ng
Lợi ích nhà đầu tư khi nắm giữ danh mục...
- 75
- 918
- 5
Phân tích sự biến động và xây dựng một danh mục đầu tư cho các cổ phiếu của cùng một ngành.DOC
Ngày tải lên :
09/11/2012, 08:31
... của danh mục đầu t) nhỏ hơn 1 thì danh mục đầu t sẽ đạt đợc hiệu quả đa
dạng hoá. Sự phân biệt giữa đờng thẳng và đờng cong trên đồ thị chính là hệu
quả của đa dạng hoá đầu t trong danh mục. ... thì việc thực thi danh mục càng có hiệu quả.
40
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
Khi phân tích một danh mục đầu t, ta phải quan tâm đến rủi ro của cả
danh mục. Chính vì vậy Nhà đầu t quan tâm đến ... trong danh mục, hoặc
ngợc lại nếu thấy cổ phiếu trong danh mục bị định giá cao thì có thể bán đi thay
thế bằng loại tơng đơng khác không bị định giá cao.
3. Quản lý danh mục đầu t hỗn hợp
Danh mục...
- 114
- 546
- 3
Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư
Ngày tải lên :
28/03/2013, 08:26
... 4. Quản lý danh mục đầu tư
4.1 Danh mục đầu tư và đặc trưng của danh mục đầu tư.
4.1.1. Danh mục đầu tư và đặc trưng
Danh mục đầu tư gồm nhiều tài sản với các mức giá ...
cho danh mục đầu tư. Độ rủi ro của danh mục cao hay thấp phu thuộc vào sự
tư ng tác giữa các chứng khoán trong danh mục, càng đa dạng hóa danh mục
thì rủi ro càng giảm. trong danh mục đầu tư ... của danh mục đầu tư. Với cách điều chỉnh này, nhà đầu tư
không phải bỏ thêm chi phí chỉ thay đổi cơ cấu đầu tư, ta có so sánh tĩnh với
các đặc trưng của danh mục đầu tư.
Giả sử nhà đầu tư tăng...
- 79
- 728
- 2
Phân tích sự biến động và xây dựng một danh mục đầu tư cho các cổ phiếu của cùng một ngành
Ngày tải lên :
03/04/2013, 08:51
... hay nhiều danh mục
đầu t các chứng khoán vào một danh mục lớn thay vì chỉ kết hợp chứng khoán
riêng lẻ với nhau. Ví dụ: kết hợp danh mục đầu t các chứng khoán trong nớc với
danh mục đầu t các ... là M là danh mục
thị trờng, đợc coi là tối u nhất trong số các danh mục tối u.
37
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
1. Lợi suất và rủi ro của danh mục đầu t
a/ Lợi suất danh mục: Lợi suất đầu t ... Rủi ro danh mục đầu t và đa dạng hoá danh mục đầu t
- Rủi ro của danh mục đầu t
Nh ta đà biết, có rủi ro có nghĩa là có khả năng xuất hiện nhiều kết quả
khác nhau từ một nguyên nhân ban đầu. Cũng...
- 113
- 501
- 0
Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong quá trình phân tích và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
Ngày tải lên :
07/04/2013, 19:27
... điểm
Nhược điểm
Kiến nghị:
Xây dựng danh mục đầu tư: chọn cổ phiếu, thời
gian giao dịch
Quản lý danh mục đầu tư: mục tiêu đầu tư, cách
thức quản lý danh mục đầu tư
r
i
β
n
i
ERB
i
C
z
i
w
i
REE ...
Phân tích và đầu tư chứng khoán
Khái niệm phân tích và đầu tư chứng khoán
Khái niệm phân tích chứng khoán
Khái niệm đầu tư chứng khoán
DMĐT và đặc trưng của DMĐT
Quản lý danh mục ... do chọn đề tài
Thực trạng đầu tư chứng khoán
Mục đích của đề tài
Đưa ra phương pháp lập và quản lý danh mục đầu tư
Cải thiện hiệu quả đầu tư trên TTCK Việt Nam
Đối tư ng và phạm vi nghiên cứu...
- 17
- 962
- 7
Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư
Ngày tải lên :
17/04/2013, 11:30
... trong danh mục
Q
4.1.2. Phân tích so sánh tĩnh với các đặc trưng của danh mục đầu tư
Xét danh mục P: (w
1
, w
2
, …, w
N
), nhà đầu tư không thể thay đổi lợi suất
hay phương sai của danh mục đầu ... cho danh mục đầu tư. Độ
rủi ro của danh mục cao hay thấp phu thuộc vào sự tư ng tác giữa các chứng
khoán trong danh mục, càng đa dạng hóa danh mục thì rủi ro càng giảm. trong
danh mục đầu tư ... định
Chương II: Phương pháp phân tích và quản lý danh mục đầu tư
I. Phương pháp phân tích trung bình- phương sai
1. Mục tiêu tối ưu lý tư ng
Lợi ích nhà đầu tư khi nắm giữ danh mục P là U(P). Do U(P)...
- 118
- 570
- 0
Phân tích sự biến động và xây dựng mọt danh mục đầu tư cho các cổ phiếu của cùng một nghành
Ngày tải lên :
24/04/2013, 20:25
... của danh mục thị trờng
ã Lập ra một danh mục chuẩn (hay còn gọi danh mục thông thờng) để làm căn cứ
so sánh cho danh mục chủ động trên đây.
ã Xây dựng một chiến lợc và kết cấu danh mục đầu ... thoả mÃn nhu cầu ngời đầu
t theo quy trình sau:
4.Quản lý danh mục đầu t hỗn hợp :
Danh mục đầu t hỗn hợp đợc xây dựng trên cơ sở kết hợp danh mục chứng khoán rủi
ro với danh mục chứng khoán phi ... liệu quá khứ về lợi suất đầu t của chứng khoán đó và lợi suất của danh mục thị tr-
ờng.
3. Các mô hình quản lý danh mục đầu t :
Nh đà phân tích ở trên, khái niệm danh mục đầu t (portfolio) là khái...
- 72
- 466
- 0
Phương pháp phân tích và quản lý danh mục đầu tư
Ngày tải lên :
18/10/2013, 16:20
... CML:
Nhà đầu tư khi tham gia đầu tư một danh mục tài sản với hàm lợi ích U(
2
,
PP
r
σ
). Nhà đầu tư sẽ lựa chọn danh mục hiệu quả với hàm lợi ích là lớn nhất.
Như vậy với nhà đầu tư, việc lựa chọn danh ... Danh mục MVP:
Ta có danh mục biên duyên là tập hợp các danh mục P(
P
r
)
Danh mục MVP là danh mục biên duyên có phương sai nhỏ nhất
Với nhóm tài sản rủi ro, danh mục MVP là danh mục có:
MVP
r
= ... lợi nhuận- rủi ro của một danh mục
Với danh mục có tài sản phi rủi ro, khi đầu tư vào danh mục P ta luôn
hưởng mức lợi suất tối thiểu r
f
. Do đó lợi suất của danh mục biên duyên luôn
luôn lớn...
- 17
- 651
- 0
vận dụng mô hình CAPM để PHÂN tích và quản lý danh mục đầu tư
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... loại tài sản trong danh mục ta sẽ xác định được độ rủi ro cũng
như độ biến động của danh mục, từ đó có những điều chỉnh hợp lý về cơ cấu tài
sản trong danh mục và quyết định đầu tư để mang lại hiệu ... Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế
vn dụng mô hình CAPM để PHÂN tích và quản lý danh mục đầu tư
1. Xác định danh mục tối ưu
2. Ước lượng các tham số của mô hình CAPM
2.1 Ước lượng ... Kinh Tế
Durbin-Watson stat 1.844558
5. Phân tích rủi ro của tài sản và danh mục
Mô hình CAPM không những cho ta biết tổng rủi ro của 1 tài sản ( danh mục )
mà còn xác định được các loại rủi...
- 28
- 1.3K
- 5
phân tích sự biến động và xây dựng một danh mục đầu tư cho các cổ phiếu của cùng một ngành”làm đề tài nghiên cứu thực tập tốt nghiệp
Ngày tải lên :
17/02/2014, 11:16
... pháp phân tích chủ yếu đợc sử dụng
là phơng pháp phân tích cơ bản (phân tích tài chính) và phân tích kỹ thuật .Phân tích cơ bản
giúp cho doanh nghiệp có thể lựa chọn đợc kết cấu danh mục đầu t ... thì chọn đầu t vào danh mục có độ lồi cao hơn, nếu dự đoán lÃi suất ổn định thì
chọn danh mục có độ lồi thấp.
3. Quản lý danh mục đầu t rủi ro (cổ phiếu) :
Danh mục đầu t rủi ro là danh mục chứa ... suất trung bình của danh mục
*
P
là
0
*
RR
P
=
.
3.1.3. Danh mục hiệu quả
-Danh mục P gọi là danh mục hiệu quả nếu :
00009.0==
A
B
RR
MVPP
Tập các danh mục hiệu quả và danh mục MVP gọi là biên...
- 62
- 614
- 0