phân tích hòa vốn và đánh giá rủi ro

... MỘT SỐ KHÁI NIỆM PHÂN TÍCH HÒA VỐN ĐÒN BẨY KINH DOANH VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO KINH DOANH ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO TÀI CHÍNH ĐÒN BẨY TỔNG HỢP VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO TÀI CHÍNH DOANH ... phẩm) 1.3 Cách phân tích hòa vốn khác Phân tích hòa vốn theo doanh số tính tiền So thay b ằng đơn v ị sản lượ ng: F So = 1- ∑ V tổng biến phí kỳS tổng doanh thu kỳ ∑V S Phân tích hòa vốn theo lợi ... DOANH NGHIỆP Phân tích hòa vốn Định nghĩa: kỹ thuật phân tích mối quan hệ doanh thu, định phí, biến phí EBIT mức sản lượng khác Công dụng:  Dự báo khả sinh lời  Phân tích yếu tố (giá bán, định...

Ngày tải lên: 10/08/2015, 18:16

... nhận rủi ro mà tỉ suất sinh lợi Rủi ro : rủi ro cao điều đáng lo ngại đầu tư mạo hiểm kèm theo tỉ suất sinh lợi cao rủi ro cao không việc không tốt Để đánh giá mức độ rủi ro ta thường dựa vào ... xoay quanh vốn mạo hiểm Sau thực đầu tư vốn mạo hiểm , điều người quan tâm kết đầu tư , làm để đánh giá rủi ro hay lợi nhuận dự án Có vài tiêu chí để đánh giá vấn đề 1.2.1 Tiêu chí đánh giá dự ... PHÁP ĐÁNH GIÁ RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN CỦA ĐẦU TƯ MẠO HIỂM Khi nhắc tới đầu tư vốn mạo hiểm , nét đặc trưng mà ta thường nhắc tới rủi ro cao kèm với tỉ suất sinh lợi cao Vậy làm xác định ước tính , đánh...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:53

... thống đánh giá chi tiết nghiệp vụ; cần đưa tài liệu sở hợp lý lựa chọn tiêu chí đánh giá nội cần có khả đưa phân tích để chứng tỏ tiêu chí đánh giá thủ tục thường cho kết đánh giá phân biệt rủi ro ... tiêu chí đánh giá cụ thể để chia rủi ro thành mức độ khác hệ thống đánh giá Các 19 tiêu chi khái niệm đánh giá cần phải vừa hợp lý vừa theo trực giác cần phải đưa phân biệt có ý nghĩa rủi ro • Các ... trợ cho việc đánh giá rủi ro tín dụng, thực đánh giá rủi ro nội bộ, đánh giá rủi ro tổn thất dự kiến Với loại tài sản, ngân hàng sử dụng phương pháp luận/hệ thống đánh giá đa chiều Nếu ngân hàng...

Ngày tải lên: 08/05/2015, 23:11

... ế ậ , ượ ù , ù ợ Peter Rose (2001) m t nh ng nhà kinh tế tiên phong cung c p k ợ thuật qu n lý phòng ch ng r i ro lãi su t Trong sách qu n tr ngân ế hàng c a tác gi nh giá) chiế ược qu n lý khe ... TRANG PH BÌ I D H Á BẢ G, BIỂU D H Á HÌ H VẼ, BIỂU Ồ HƯƠ G 1: Ơ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤ V PHƯƠ G PHÁP Ư G ỦI RO LÃI SUẤ GH G I HD H Ủ G HÀNG ưở ... hình c v qu n lý r i ro lãi su t t Xu t ậ Kh u Vi t Nam, nhiên nghiên c u mang nặng tính lý thuyết d ng l i áp d ng d ng qu n lý r i ro lãi su t Luậ d ng mô hình d ng gi i vào ngân hàng T M ượ...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 22:45

... thống đánh giá chi tiết nghiệp vụ; cần đưa tài liệu sở hợp lý lựa chọn tiêu chí đánh giá nội cần có khả đưa phân tích để chứng tỏ tiêu chí đánh giá thủ tục thường cho kết đánh giá phân biệt rủi ro ... tiêu chí đánh giá cụ thể để chia rủi ro thành mức độ khác hệ thống đánh giá Các tiêu chi khái niệm đánh giá cần phải vừa hợp lý vừa theo trực giác cần phải đưa phân biệt có ý nghĩa rủi ro • Các ... trợ cho việc đánh giá rủi ro tín dụng, thực đánh giá rủi ro nội bộ, đánh giá rủi ro tổn thất dự kiến Với loại tài sản, ngân hàng sử dụng phương pháp luận/hệ thống đánh giá đa chiều Nếu ngân hàng...

Ngày tải lên: 19/05/2016, 04:53

... thu c nhi u vào nh n đ nh c a ng c a ng i quy t đ nh N u vi c đánh giá, nh n đ nh i quy t đ nh r i ro c a kho n cho vay s h n, n u vi c đánh giá sai nguy c d n đ n n x u có th cao h n Trong giai ... b o lãnh… Chính th , công tác phân tích thông tin kinh t xã h i, phân tích đánh giá d án cho vay nhi u h n ch , mang tính ch t ch quan, ch m phát hi n nguy c r i ro ti m n, d n đ n 50 Thang Long ... lý r i ro: B ph n h tr ho t đ ng tín d ng, giám sát b ph n kinh doanh tác nghi p nh : Th m đ nh, đánh giá r i ro, t o h s gi i ngân, qu n lý tín d ng, đ a c nh báo gi i pháp ng x x y r i ro công...

Ngày tải lên: 20/06/2016, 16:04

... sut, ri ro t giỏ v ri ro sc mua Phõn loi ri ro trờn th trng chng khoỏn c th hin khỏi quỏt Hỡnh 1.2 nh sau: Ri ro Ri ro phi h thng Ri ro h thng Ri ro sc mua Ri ro t giỏ Ri ro lói sut Ri ro th trng ... ri ro phi h thng, a dng húa danh mc u t cng khụng th giỳp cỏc nh u t loi b loi ri ro ny Trong ni dung tip theo, lun s phõn tớch k hn cỏc loi ri ro h thng thng gp bao gm: ri ro th trng, ri ro ... nh u t cú th loi tr loi ri ro ny theo phng chõm "khụng b trng vo mt r" Ri ro phi h thng c phõn loi thnh ba loi c bn: ri ro kinh doanh, ri ro ti chớnh v ri ro qun lý Trong phm vi ca lun s khụng...

Ngày tải lên: 20/06/2016, 16:07

... sut, ri ro t giỏ v ri ro sc mua Phõn loi ri ro trờn th trng chng khoỏn c th hin khỏi quỏt Hỡnh 1.2 nh sau: Ri ro Ri ro phi h thng Ri ro h thng Ri ro sc mua Ri ro t giỏ Ri ro lói sut Ri ro th trng ... ri ro phi h thng, a dng húa danh mc u t cng khụng th giỳp cỏc nh u t loi b loi ri ro ny Trong ni dung tip theo, lun s phõn tớch k hn cỏc loi ri ro h thng thng gp bao gm: ri ro th trng, ri ro ... nh u t cú th loi tr loi ri ro ny theo phng chõm "khụng b trng vo mt r" Ri ro phi h thng c phõn loi thnh ba loi c bn: ri ro kinh doanh, ri ro ti chớnh v ri ro qun lý Trong phm vi ca lun s khụng...

Ngày tải lên: 03/07/2016, 00:43

... cực trị đo lường rủi ro tài Rủi ro tài Mô hình đo lường rủi ro Tham số hoá biến lợi nhuận biến thua lỗ Một số phương pháp tính độ rủi ro Phương pháp tính giá trị rủi ro đầu tư vốn Ứng dụng lý ... lường rủi ro đầu tư cổ phiếu ACB I Các kết luận văn đạt được: II 2.2 Khái quát đo lường rủi ro và độ đo rủi ro chặt chẽ 2.2.1 Khái quát đo lường rủi ro Trong quản trị rủi ro tài đại đơn dựa vào ... trị rủi ro vào nguồn gốc rủi ro mà xây dựng độ đo cụ thể Kết sau cung cấp tiêu chuẩn để đánh giá độ đo rủi ro cụ thể có phải độ đo rủi ro chặt chẽ hay không 2.2.2.3 Định lý biểu diễn đô ̣ đo rủi...

Ngày tải lên: 10/02/2014, 15:25

... trƣờng nhƣ giá hàng hóa tỷ giá ( DeMarzo Dufie, 1991) Trong m t công ty, m t khuôn khổ quản trị rủi ro đƣợc sử dụng để đánh giá phù hợp danh mục rủi ro công ty Bằng cách công bố kết m t phân tích CFaR, ... giá trị có rủi ro (aR - at Risk) Trong CFaR đo lƣờng giá trị dòng tiền có rủi ro (Cash Flow at Risk) EaR đo lƣờng thu nhập có rủi ro (Earning at Risk) EPSaR đo lƣờng thu nhập cổ phần có rủi ro ...  Rủi ro xuất phát từ đặc điểm vật rủi ro ho t đ ng kinh doanh công ty chất tự nhiên việc kinh doanh  Mối quan tâm quản trị  Mức đ quan tâm thấp rủi ro kỹ quản trị rủi ro Tập hợp tích hợp rủi...

Ngày tải lên: 19/12/2014, 18:18

... loại: rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường đóng vai trò quan trọng Trong đo lường rủi ro tài dựa vào phân tích định tính thì chưa ... lượng phân phối xác suất, đặc biệt đuôi phân phối Nó giúp ta đánh giá phân tích độ rủi ro giá trị rủi ro (The Value at Risk – VaR); mức tổn thất kỳ vọng (The Expected shortfall –ES); giá trị rủi ro ... phân vị phân phối chuẩn Gauss 48 2.5 Phương pháp tính giá trị rủi ro đầu tư vốn 2.5.1 Giá trị rủi ro đầu tư vốn cho danh mục tài sản đơn Định nghĩa 2.5.1 Giá trị thua lỗ đầu tư vốn (CaR) số vốn...

Ngày tải lên: 20/03/2015, 08:21

... bao hàm rủi ro ảnh hưởng đến chiến lược sách hoạt động công ty : rủi ro tỷ giá, rủi ro tín dụng, rủi ro kinh doanh, rủi ro lãi suất 1.1.1.2 Các nguyên nhân gây rủi ro tài DN : Một là, rủi ro cân ... tượng có rủi ro hay rủi ro tài vào bảng xếp hạng tín dụng theo quy định sẵn Từ góc độ nghiên cứu việc cần tìm hiểu khái niệm DN có rủi ro tài DN rủi ro tài chính: - Khái niệm DN có rủi ro tài theo ... điều đáng quan tâm trình phân tích 1.2.2 Mục tiêu mô hình phân tích đa biệt thức: Mục tiêu mô hình MDA đo lường rủi ro tài phân biệt công ty có rủi ro tài công ty rủi ro tài cách khách quan xác...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 22:43

... trường, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý Trong rủi ro thị trường đóng vai trò quan trọng Để đo lường rủi ro thị trường người ta thường sử dụng độ đo rủi ro: Giá trị rủi ... đặc biệt đuôi phân phối Nó giúp ta phân tích đánh giá độ rủi ro giá trị rủi ro (The Value at Risk - VaR); mức tổn thất kỳ vọng (The Expected shortfall - ES); giá trị rủi ro đầu tư vốn (The Capital ... rủi ra” (Risk Factor) phân loại hình thức, loại hình rủi ro tài sau: +) Rủi ro thị trường: Rủi ro phát sinh biến động giá thị trường tài +) Rủi ro khoản: Do tính khoản tài sản không thực +) Rủi...

Ngày tải lên: 18/05/2016, 10:20

... loi: Ri ro th trng, ri ro khon, ri ro tớn dng, ri ro hot ng, ri ro phỏp lý Trong ú ri ro th trng úng mt vai trũ quan trng o lng ri ro th trng ngi ta thng s dng o ri ro: Giỏ tr ri ro (VaR) ... lung ri ro u tu chng khoỏn NI DUNG CHNG 1: TNG QUAN V O LNG RI RO TI CHNH 1.1 Ri ro Cho n cha cú c nh ngha thng nht v ri ro Nhng trng phỏi khỏc nhau, cỏc tỏc gi khỏc a nhng nh ngha ri ro khỏc ... Phõn loi ri ro ti chớnh: Ri ro ti chớnh cú th xy nhiu nguyờn nhõn Tựy thuc vo nguyờn nhõn, ngun gc gõy ri ro - c gi l nhõn t ri ro (Risk Factor) cú th phõn loi cỏc hnh thc, loi hỡnh ri ro ti chớnh...

Ngày tải lên: 19/06/2016, 09:56

... cỏc loi: Ri ro th trng, ri ro khon, ri ro tớn dng, ri ro hot ng, ri ro phỏp lý Trong ú ri ro th trng úng mt vai trũ quan trng o lng ri ro th trng ngi ta thng s dng o ri ro: Giỏ tr ri ro (VaR) ... QUAN V O LNG RI RO TI CHNH 1.1 Ri ro 1.2 Ri ro ti chớnh 1.2.1 Khỏi nim 1.1 1.2.2 Phõn loi ri ro ti chớnh 1.3 Mụ hỡnh o lng ri ro 1.3.1 ... Phõn loi ri ro ti chớnh: Ri ro ti chớnh cú th xy nhiu nguyờn nhõn Tựy thuc vo nguyờn nhõn, ngun gc gõy ri ro c gi l nhõn t ri ro (Risk Factor) cú th phõn loi cỏc hỡnh thc, loi hỡnh ri ro ti chớnh...

Ngày tải lên: 14/08/2016, 23:11

... tài (xem [1], [3]) *Phân loại rủi ro: Có nhiều cách phân loại rủi ro, ta chia rủi ro thành loại: rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống - Rủi ro hệ thống: Rủi ro hệ thống rủi ro tác động đến tồn ... chu kỳ biến đổi ngẫu nhiên Tổng quan rủi ro tài phương pháp đo lường rủi ro Rủi ro tài 1 Khái niệm rủi ro & rủi ro danh mục đầu tư *Khái niệm rủi ro: Rủi ro hiểu đơn giản kết cục xảy tương lai ... giá rủi ro Một phương pháp định giá rủi ro đáng tin cậy phương pháp xác định giá trị rủi ro (Value at Risk – VaR) Phương pháp VaR đời đáp ứng nhu cầu lượng hố rủi ro đồng thời kiểm sốt đánh giá...

Ngày tải lên: 07/09/2016, 15:38

... lý rủi ro tài vấn đề quan trọng Muốn quản lý rủi ro tài tốt ta cần nhận diện, đo lường dự phòng rủi ro xảy Có nhiều loại rủi ro khác nhau: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hệ thống, rủi ... thống, rủi ro đạo đức, rủi ro thị trường nhà đầu tư quan tâm Để đo lường rủi ro thị trường người ta thường sử dụng độ rủi ro: giá trị rủi ro (VaR) mức tổn thất kỳ vọng (ES) với giả thiết phân phối ... chúng ta, biến đổi liệu có phân phối sang liệu có phân phối thỏa mãn (2.48) với   ) 30 Chƣơng ỨNG DỤNG SỰ PHỤ THUỘC ĐUÔI TRONG ĐO LƢỜNG RỦI RO TÀI CHÍNH Trong chương phân tích số liệu thực tế để...

Ngày tải lên: 16/09/2016, 10:53

... coi hình thái bí ẩn giá vốn vay, trả cho giá trị sử dụng vốn vay - Đó khả đầu tư sinh lời đáp ứng nhu cầu tiêu dùng Lãi suất biến động theo quan hệ cung cầu trênthị trường vốn giá hàng hoá thông ... lãi suất hình thái bí ẩn giá vốn vay trả cho quyền sử dụng quyền sở hữu, nữu quyền sử dụng vĩnh viễn mà thời gian định Thêm vào đo, lãi suất biểu tiền giá trị vốn vay giá hàng hoá thông thường, ... điểm Eo mà đường cung vốn( Ms) gặp đường cầu vốn( Md),khi ta có lãi suất (Lci).Có nghĩa giá vốn( giá tín dụng) chung mà quan hệ vay mượn thị trường phải tíng đến Lci chưa có phân biệt lãi suất cho...

Ngày tải lên: 06/08/2013, 09:33