garch uoc luong var

... 16/9/2009) xác định sau : VaR (1ngày, 99%) = VaR AGF (1ngày, 99%) * V0 = - 7.864.750 VNĐ ; VaR (1ngày, 97,5%) = VaR AGFp (1ngày, 97,5%) * V0 = - 6.615.000 VNĐ ; VaR (1ngày, 95%) = VaR AGF (1ngày, 95%) ... 16/9/2009) xác định sau : VaR (1ngày, 99%) = VaR FMC (1ngày , 99%) * V0 = - 5.901.000 VNĐ ; VaR (1ngày, 97,5%) = VaRFMC (1ngày, 97,5%) * V0 = - 4.963.900 VNĐ ; VaR (1ngày, 95%) = VaR FMC (1ngày , 95%) ... sau : VaR (1ngày, 99%) = VaR P (1ngày, 99%) * V0 = - 5.669.100 VNĐ ; Toán Tài Chuyên đề thực tập 33 VaR (1ngày, 97,5%) = VaRP (1ngày, 97,5%) * V0 = - 4.768.900 VNĐ ; VaR (1ngày, 95%) = VaR P...

Ngày tải lên: 24/11/2015, 11:06

... phương sai” Ngoài ta sử dụng số dạng khác GARCH: I _GARCH, M _GARCH, E _GARCH, T _GARCH Nội dung chi tiết tham khảo tài liệu mục “TÀI LIỆU THAM KHẢO” 4.1 Ước lượng VaR lợi suất tài sản ˆ ˆ Sau ước lượng ... số có đại diện mô hình VaR- RiskMetrics, mô hình kinh tế lượng ước lượng VaR – ARMA(m,n) GARCH( p,q) Chuyên đề trình bày mô hình kinh tế lượng ước lượng VaR – ARMA(m,n) GARCH( p,q) 10 Xét chuỗi ... kinh tế lượng ước lượng VaR – Mô hình ARMA(m,n) GARCH (p,q) Trong thực hành ta sử dụng nhiều mô hình VaR khác nhau, thường chia thành hai loại mô hình VaR tham số mô hình VaR phi tham số Theo cách...

Ngày tải lên: 24/03/2015, 12:57

... iterations Variance backcast: ON Coefficient Std Error z-Statistic AR(1) 0.078065 0.063137 1.236433 Variance Equation C 9.82E-05 3.72E-05 2.637354 ARCH(1) 0.276609 0.100415 2.754666 GARCH( 1) 0.565498 ... thiết H0 bị bác bỏ Vậy ta kết luận giả thiết mô hình GARCH thỏa mãn Mô hình GARCH( 1) vừa ước lượng mô hình tốt *) dự báo σt2 Ta có AR(1)- GARCH( 1,1): rt =0.132470 rt-1 σt2 = 9.82E-05 + 0.276609 ... Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/23/04 Time: 06:25 Sample(adjusted): 270 Included observations: 268 after adjusting endpoints Convergence achieved after iterations Variable...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 10:42

... 4.688606 ARCH(1) 0.171713 0.047775 3.594218 GARCH( 1) 0.623854 0.072625 8.590124 R-squared 0.135828 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.121365 S.D dependent var S.E of regression 0.010035 Akaike ... -20.11583 C -0.000127 0.000662 -0.192367 R-squared 0.624795 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.623251 S.D dependent var S.E of regression 0.010368 Akaike info criterion Sum squared resid 0.02612 ... Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/22/07 Time: 22:46 Sample(adjusted): 246 Included observations: 244 after adjusting endpoints Convergence achieved after iterations Variable...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 13:45

... 4.688606 ARCH(1) 0.171713 0.047775 3.594218 GARCH( 1) 0.623854 0.072625 8.590124 R-squared 0.135828 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.121365 S.D dependent var S.E of regression 0.010035 Akaike ... -20.11583 C -0.000127 0.000662 -0.192367 R-squared 0.624795 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.623251 S.D dependent var S.E of regression 0.010368 Akaike info criterion Sum squared resid 0.02612 ... Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/22/07 Time: 22:46 Sample(adjusted): 246 Included observations: 244 after adjusting endpoints Convergence achieved after iterations Variable...

Ngày tải lên: 12/04/2013, 13:24

... 2.714091 ARCH(1) 0.200373 0.083428 2.401749 GARCH( 1) 0.51845 0.158502 3.270938 R-squared 0.079762 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.063896 S.D dependent var S.E of regression 0.019006 Akaike ... -16.91479 C -0.00247 0.001265 -1.951817 R-squared 0.540738 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.538848 S.D dependent var S.E of regression 0.019679 Akaike info criterion Sum squared resid 0.094102 ... Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/23/07 Time: 00:39 Sample(adjusted): 10 246 Included observations: 237 after adjusting endpoints Convergence achieved after iterations Variable...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 08:07

... adjusting endpoints Variable Coefficient Std Error t-Statistic R(-1) -0.867530 0.060671 -14.29896 R-squared 0.433674 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.433674 S.D dependent var S.E of regression ... 0.065733 0.729245 Variance Equation C 0.000351 4.06E-05 8.627710 ARCH(1) 0.451554 0.164359 2.747359 R-squared 0.003116 Mean dependent var Adjusted R-squared -0.004408 S.D dependent var S.E of regression ... iterations Variance backcast: ON Coefficient Std Error z-Statistic AR(1) 0.078065 0.063137 1.236433 Variance Equation C 9.82E-05 3.72E-05 2.637354 ARCH(1) 0.276609 0.100415 2.754666 GARCH( 1) 0.565498...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:05

... 0.049836 5.985186 Variance Equation C 0.000544 9.17E-05 5.931877 ARCH(1) 0.894176 0.139294 6.419353 R-squared 0.022057 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.013326 S.D dependent var S.E of regression ... iterations Variance backcast: ON Coefficient Std Error z-Statistic AR(1) 0.277062 0.062264 4.449771 Variance Equation C 9.55E-05 3.97E-05 2.404690 ARCH(1) 0.489343 0.095485 5.124831 GARCH( 1) 0.552689 ... Dependent Variable: RFPT Method: Least Squares Date: 11/24/05 Time: 09:42 Sample(adjusted): 228 Included observations: 226 after adjusting endpoints Convergence achieved after iterations Variable...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:06

... nghiên c u ã th c hi n thông qua mô hình recursive VAR (VAR quy) 2.2 ch ) Các nghiên c u ã th c hi n thông qua mô hình sign – restricted VAR (VAR d u hi u h n 2.3 Các nghiên c u ã th c hi n thông ... exchange rate: Evaluation of VAR models GVHD: TS Nguy n Kh c Qu c B o T ng quan k t qu nghiên c u trư c ây 2.1 Các nghiên c u ã th c hi n thông qua mô hình recursive VAR (VAR quy) Eichenbaum, Evans ... (2003) ã nghiên c u d a mô hình VAR không h n ch s tương tác gi a sách ti n t t giá h i 2.2 Các nghiên c u ã th c hi n thông qua mô hình sign – restricted VAR (VAR d u hi u h n ch ) Canova, De...

Ngày tải lên: 09/01/2014, 12:19

... Mô hình TGARCH………………………………………………………… 22 2.6 Mô hình GARCH dạng mũ (EGARCH)……………………………………24 2.7 Mô hình hợp phần GARCH (Component ARCH Model)……………… 28 Chương 3: Áp dụng mô hình ARCH – GARCH vào ... = Var (u t ) = E (u t ) = E ((u t2 / Ft −1 )) = E (α + α 1u t2−1 ) = α + α E (u t2−1 ) Do ut dừng với E (u t ) = 0, Var (u t ) = Var (u t −1 ) = E (u t2−1 ) , nên Var (u t ) = α0 − α1 Do Var ... hình GARCH ………………………………………………………….17 2.2.1 Mô hình…………………………………………………………………… 17 2.2.2 Dự báo phương sai…………………………………………………………19 2.3 Mô hình GARCH tích hợp (IGARCH)…………………………………… 21 2.4 Mô hình GARCH...

Ngày tải lên: 24/03/2015, 12:57

... Trong ú: yi: l s c im hiu chun th i yc: l s c tớnh t y = a+bx n: s im hiu chun v u (xobs,y)= var( x) vi var (x)=S2/b2 4.3 Vớ d Trong vớ d ny cú chun s dng hiu chun trung, xi Thu c, yi 125 50 1,197 ... yc)2/(n-2) = (3,10672 + 5,25036 + 0,27961)/(3 - 2) = 8,63669 var( x) = S2/b = 8,63669 / 23,73213432 = 0,0153346 u(xobs,y) = AGL 18 var( x) = 0.0153346= 0,124 Ln ban hnh : 1.04 Trang : 14 Hng dn ... = (107.06263 + 1068.9117 + 4541.2005 +1192.2467)/ (5-2) = 2303.14 var( x)= S2/b2 = 2303.14/122.65289262 = 0.1531 u(xobs,y) = var( x) = 0.1531 = 0.391 Kt qu l u(Cml) = 0.391mg/mL V: Bỡnh dung tớch...

Ngày tải lên: 23/08/2012, 10:11

Ngày tải lên: 25/08/2012, 20:09

Ngày tải lên: 28/08/2012, 15:58

... giống o ˆ ˆ θ gọi hiệu θ nếu: ˆ ˆ Var ( θ 1) < Var ( θ 2) o Hiệu tương đối hai ước lượng tỉ số phương sai chúng Hiệu tương đối (Relative Efficency) = ˆ Var (θ ) ˆ Var (θ ) Cao Hào Thi 75 ˆ o Nếu ... minh rằng: ˆ ˆ ˆ MSE ( θ ) = Var( θ ) + [θ - E ( θ )]2 ˆ ˆ ˆ MSE ( θ ) = Var ( θ ) + [ Bias( θ )]2 ˆ Nếu θ ước lượng không chệch ta có: ˆ Bias( θ ) = ⇒ ˆ ˆ MSE ( θ ) = Var ( θ ) e) Ước lượng quán ... gọi ước lượng ˆ tốt (Best Estimator) hay θ gọi ước lượng không chệch có phương sai nhỏ θ (Minimum Variance Unbiased Estimator of θ) θ1 θ2 θ1 θ2 ˆ θ : ước lượng không chệch θ ˆ ˆ θ θ 2: ước lượng...

Ngày tải lên: 28/08/2012, 15:58

Ngày tải lên: 28/08/2012, 16:22

... ’´ ’ ’ ´ ˜ Chuong Uoc luong tham sˆ cua dai luong ngˆu nhiˆn ’’ o ’ ¯ ’ ’ a e ’ 70 ` ´ Vˆu uoc luong khˆng chˆch l` uoc luong c´ sai sˆ trung b` bang a ’ ´ ’ ’ o e a ... ınh ˘ σ2 ’ ’ Vˆy X l` uoc luong hiˆu qua cua µ a a ’ ´ ’ ’ e ’ ’´ ’ ’ ˜ c) Uoc luong vung ’ ’ ´ ˜ ˜ ’ ¯ inh nghia Thˆng kˆ θ = θ(X1 , X2 , , Xn ) duoc goi l` uoc luong vung cua tham D o ... n→∞ ’´ ’ ’ ´ ˜ Chuong Uoc luong tham sˆ cua dai luong ngˆu nhiˆn ’’ o ’ ¯ ’ ’ a e ’ 72 ` ˜ De e ¯ ’ ’ ’ ´ ’ ’ ’ ’ ¯ iˆu kiˆn du cua uoc luong vung ˆ ´ ˜ ’ Nˆu θ l` uoc luong khˆng chˆch cua...

Ngày tải lên: 28/08/2012, 16:32

... + i ; vi tớnh c lp ca i * RM v i , tớnh phng sai ca biu thc cú: Var ( Ri i ) = Var ( i * RM + i ) = Var ( i * RM ) + Var ( i ) i2 = i2 * M + 2i Tuy nhiờn l ch s lng quan sỏt chui ... it ; vi it * I it v it c lp, tớnh phng sai ca biu thc s c: Var ( Rit it ) = Var ( it * I it + it ) = Var ( it * I it ) + Var ( it ) it = it2 * I2it + 2it 2 2 Tuy nhiờn, it [ 0, ... gia quyn ca h s cỏc ti sn: P = a * X + b * Y Phng sai ca doanh li mt danh mc u t l: N N ~ ~ Var ( R P ) = ( R ) = wi w j ij i =1 j =1 Nguyễn Thị Thu Phơng Toán Tài 46 Website: http://www.docs.vn...

Ngày tải lên: 08/09/2012, 13:36

Ngày tải lên: 12/09/2012, 16:20

Ngày tải lên: 15/09/2012, 16:36