capm quan ly danh muc dau tu

vận dụng mô hình CAPM để PHÂN tích và quản lý danh mục đầu tư

... hỡnh CAPM cũn l cụng c hu ớch vic xỏc nh ri ro ca danh mc gm nhiu ti sn ó c a dng ho Ri ro ca danh mc s bng bỡnh quõn gia quyn ca ri ro ca cỏc ti sn danh mc vi t trng bng t trng ca cỏc ti sn ú danh ... sn danh mc ta s xỏc nh c ri ro cng nh bin ng ca danh mc, t ú cú nhng iu chnh hp lý v c cu ti sn danh mc v quyt nh u t mang li hiu qu ln nht S Dng mụ hỡnh CAPM nh giỏ ti sn Ta thy mụ hỡnh CAPM ... hỡnh CAPM i vi c phiu BPC l : RBPC = -0.015759 + 0.010070.( Rm - 0.015759) + i ng dng mụ hỡnh CAPM 3.1 H phng trỡnh quy T mụ hỡnh CAPM ta ó c lng c li sut ca cỏc c phiu da vo li sut ca danh...

28
1,347
5

Áp dụng các công cụ toán tài chính vào việc quản lý danh mục đầu tư và ứng dụng trong thị trường chứng khoán Việt Nam.DOC

Danh mục: Kế toán

... quan âm tuyệt đối ρ(r1 , r2) = +1 : mối tương quan dương tuyệt đối Công thức cho danh mục đầu tư: ρP = σP σ 1σ σ N Hệ số tương quan danh mục P dương thể lợi nhuận chứng khoán có danh mục có quan ... danh mục có dao động ngược chiều nhiều Khi đạt giá trị -1, chứng khoán danh mục quan hệ hoàn toàn ngược chiều Khi ρP = chứng khoán danh mục P tương quan với Nếu hệ số tương quan chứng khoán danh ... cho danh mục đầu tư Để loại bỏ rủi ro cho danh mục đầu tư, phải xây dựng danh mục đầu tư cho TGĐHBQ danh mục kỳ đầu tư dự kiến TGĐHBQ danh mục xác định TGĐHBQ gia quyền tất trái phiếu danh mục Tuy...

99
2,350
46

Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư.DOC

Danh mục: Kế toán

... vọng danh muc MVP Như danh mục hiêu có lợi suất rP > B A Tập hợp danh mục hiệu cho ta biên hiệu Với danh mục có tài sản rủi ro biên hiêu nửa đường cong nằm phía tính từ danh mục MVP Với danh ... liên hệ tuyến tính với lợi suất danh mục tiếp tuyến T Danh mục tiếp tuyến T gồm tất tài sản thuộc nhóm tài sản rủi ro Nếu ta xem xét tất tài sản rủi ro thị trường ta xem danh mục tiếp tuyến đại ... thị ta có tập danh mục biên duyên P hình sau: Lợi suất kỳ vọng () ≥ rf rf ≤ rf Độ dao động () 4.2 Danh mục MVP: Ta có danh mục biên duyên tập hợp danh mục P( rP ) Danh mục MVP danh mục biên duyên...

115
1,531
12

Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư.DOC

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... rf Lợi suất danh mục Tập danh mục biên duyên danh mục P chứa tài sản phi rủi ro ≥ rf rf ≤ rf σ 33 4.2 Danh mục MVP: Ta có sanh mục biên duyên tập hợp danh mục P( rP ), danh mục MVP danh mục biên ... rủi ro 4.3 Danh mục hiệu biên hiệu Danh mục hiệu có lợi suất kỳ vọng lớn lợi suất kỳ vọng danh muc MVP Như danh mục hiêu có lợi suất rP > B A Tập hợp danh mục hiệu cho ta biên hiệu Với danh mục ... bình- phương sai 32 4.1 Danh mục biên duyên tập danh mục biên duyên 32 4.2 Danh mục MVP: .34 4.3 Danh mục hiệu biên hiệu 34 4.4 Danh mục tiếp tuyến: 34 II Đường thị...

75
918
5

tài liệu khoa quản lý danh mục đầu tư

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... quân thu danh mục cho vay 12.5% Chi phí bình quân nguồn vốn sử dụng cho danh mục cho vay 6.75% Mức lệ phí bình quân thu từ danh mục cho vay: 2.00% Tỷ lệ lập Quỹ Dự phòng rủi ro tín dụng danh mục ... .50 quản lý danh mục cho vay 50 Danh mục (Portfolio\ pôrt-`fô-lê ô): 51 Các phương pháp tiếp cận hoạt động quản lý danh mục .51 Phương pháp quản lý danh mục ngẫu ... Lãnh đạo − Tu n thủ quy định − Khả lập kế hoạch − Khả ứng phó với thay đổi môi trường xung quanh − Chất lượng sách khả kiểm soát việc tu n thủ sách Earnings (Lợi nhuận) Lợi nhuận số quan trọng...

106
1,032
4

Giải pháp phát triển nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam.pdf

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... mối quan hệ hai đại lượng ngẫu nhiên người ta đưa công thức tính hệ số tương quan để giới hạn hệ số hiệp phương sai khoảng từ –1 (mối tương quan âm tuyệt đối) đến +1 ( mối tương quan dương tuyệt ... trận hệ số tương quan Bảng 3.12 : Ma trận trung gian Bảng 3.13 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.14 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.15 : Danh mục đầu tư theo mô hình DANH MỤC PHỤ LỤC ... NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN VÀ CÁC LÝ THUYẾT QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.1 DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN 1.1.1 Danh mục đầu...

155
1,416
10

Lập và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... mi tng quan gia li sut danh mc u t vi li sut danh mc th trng Mt danh mc u t hon ho phi m bo li sut ca nú bin ng ging ht nh li sut danh mc th trng Núi mt cỏch khỏc, h s tng quan ca hai danh mc ... s ngnh ú gm N ti sn Lp danh mc ti u i din cho ngnh Danh mc ca ngnh l danh mc hiu qu, ú l danh mc ca ngnh s l danh mc tip tuyn vi ng biờn hiu qu Ta bit trc R P , la chn danh mc kh thi gia c phiu ... cỏc la tui khỏc cú danh mc u t khỏc Cỏc nh u t tr tui thng u t vo cỏc ti sn cú thi gian ỏo hn di Cỏc nh u t ln tui thng u t vo cỏc ti sn cú thi gian ỏo hn ngn hn 1.1.3 Chc nng qun lý danh mc...

66
3,188
48

vấn đề đầu tư đa dạng hoá, thiết lập mô hình quản lý danh mục đầu tư hiệu quả

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... 4:Sự tồn danh mục không tơng quan với danh mục biên duyên(phơng sai hai danh mục=0) - Nếu P danh mục biên duyên tồn nhát danh mục biên duyên ZC(P) cho PZC ( P ) =0 - Tính chất 5: Một danh mục ... thi danh mục biên duyên véctơ tỷ trọng danh mục W nghiệm hệ phơng trình sau: Vx= R -[k] xi Wi= N x i =1 - i Tính chất 6 :Quan hệ danh mục biên duyên & danh mục Cho P :danh mục biên duyên,Q :danh ... hình CAPM Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) cho phép dự đoán mối quan hệ rủi ro lợi suấ kỳ vọng .CAPM chia rủi ro danh mục đầu t thành rủi ro hệ thống rủi ro riêng biệt .CAPM mô tả lợi suất danh...

66
895
3

Tư vấn và quản lý danh mục đầu tư

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... khoán để phân bổ vào danh mục đầu tư bước quan trọng xây dựng danh mục đầu tư, người ta ước tính phân bổ tài sản chiếm khoảng 90% biến động lợi nhuận danh mục đầu tư Vấn đề quan trọng đặt lựa chọn ... Quy trình quản lý danh mục đầu tư - Bước 3: Chọn lựa chiến lược đầu tư Có hai chiến lược xây dựng danh mục đầu tư chiến lược xây dựng danh mục đầu tư thụ động chiến lược xây dựng danh mục đầu tư ... lý danh mục đầu tư nhà quản lý danh mục đầu tư nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp Trên sở kết đo lường định giá hiệu đầu tư sở kiểm soát liên tục điều kiện thị trường, nhà quản lý danh...

11
657
0

Phát triển nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... mối quan hệ hai đại lượng ngẫu nhiên người ta đưa công thức tính hệ số tương quan để giới hạn hệ số hiệp phương sai khoảng từ –1 (mối tương quan âm tuyệt đối) đến +1 ( mối tương quan dương tuyệt ... trận hệ số tương quan Bảng 3.12 : Ma trận trung gian Bảng 3.13 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.14 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.15 : Danh mục đầu tư theo mô hình DANH MỤC PHỤ LỤC ... NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN VÀ CÁC LÝ THUYẾT QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.1 DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN 1.1.1 Danh mục đầu...

155
986
4

Phát triển nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân trên Thị Trường chứng khoán

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... mối quan hệ hai đại lượng ngẫu nhiên người ta đưa công thức tính hệ số tương quan để giới hạn hệ số hiệp phương sai khoảng từ –1 (mối tương quan âm tuyệt đối) đến +1 ( mối tương quan dương tuyệt ... trận hệ số tương quan Bảng 3.12 : Ma trận trung gian Bảng 3.13 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.14 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.15 : Danh mục đầu tư theo mô hình DANH MỤC PHỤ LỤC ... NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN VÀ CÁC LÝ THUYẾT QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.1 DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN 1.1.1 Danh mục đầu...

155
743
0

Phát triển nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân trên TTCK.pdf

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... mối quan hệ hai đại lượng ngẫu nhiên người ta đưa công thức tính hệ số tương quan để giới hạn hệ số hiệp phương sai khoảng từ –1 (mối tương quan âm tuyệt đối) đến +1 ( mối tương quan dương tuyệt ... trận hệ số tương quan Bảng 3.12 : Ma trận trung gian Bảng 3.13 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.14 : Danh mục đầu tư theo mô hình Bảng 3.15 : Danh mục đầu tư theo mô hình DANH MỤC PHỤ LỤC ... NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN VÀ CÁC LÝ THUYẾT QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.1 DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN 1.1.1 Danh mục đầu...

155
813
1

Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả tại các công ty bảo hiểm Việt Nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... tiờp ma mụi danh muc ờu mang minh nhng yờu tụ rui ro riờng Do o phõn tan rui ro, cach tụt nhõt la t vụn vao nhiờu danh muc khac Cac hang muc õu t phai c tiờn hanh vi nhng cụng ty c quan ly tụt, hoc ... nghiờn cu qun lý danh mc u t hin i Ch yu ụng cp n vic a dng húa v phõn tỏn ri ro danh mc u t trờn c s la chn mt s chng khoỏn khụng tng quan hoc tng quan yu nhm hn ch ri ro ton cc ca danh mc u t Nhiu ... Y n : S lng quan sỏt Chun húa hip phng sai bi nhng lch chun riờng l s mang li h s tng quan (rxy) H s tng quan ny ch cú th thay i khon t -1 n + Giỏ tr +1 cú th nhn mnh mi quan h tuyn tớnh xỏc...

108
1,533
3

Lập và quản lý danh mục đầu tư theo phương pháp CANSLIM

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... danh mục P danh mục B Nếu TP > TB danh mục P đánh giá thực thi tốt 1.3 Quản lý danh mục đầu tư 1.3.1 Khái niệm quản lý danh mục đầu tư Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục ... định hệ thống danh mục đầu tư hiệu là: mức rủi ro định, quan tâm đến danh mục có lợi tức lớn Hoặc ngược lại, danh mục đầu tư quan tâm danh mục có mức rủi ro thấp mức lợi tức dự tính Trên thực ... hiệu danh mục  Chỉ số Sharpe SP = rP − rf σP Trong : rf : Lợi suất phi rủi ro rP : Lợi suất trung bình danh mục P σ P : Độ dao động danh mục S P : Chỉ số Sharpe danh mục P S B : Chỉ số Sharpe danh...

91
2,189
30

quản lý danh mục đầu tư tại các công ty bảo hiểm Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... tiờp ma mụi danh muc ờu mang minh nhng yờu tụ rui ro riờng Do o phõn tan rui ro, cach tụt nhõt la t vụn vao nhiờu danh muc khac Cac hang muc õu t phai c tiờn hanh vi nhng cụng ty c quan ly tụt, hoc ... nghiờn cu qun lý danh mc u t hin i Ch yu ụng cp n vic a dng húa v phõn tỏn ri ro danh mc u t trờn c s la chn mt s chng khoỏn khụng tng quan hoc tng quan yu nhm hn ch ri ro ton cc ca danh mc u t Nhiu ... Y n : S lng quan sỏt Chun húa hip phng sai bi nhng lch chun riờng l s mang li h s tng quan (rxy) H s tng quan ny ch cú th thay i khon t -1 n + Giỏ tr +1 cú th nhn mnh mi quan h tuyn tớnh xỏc...

108
718
5

Thiết lập và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... lý danh mục đầu tư dự đoán kết sau đầu tư 1.4 Ý nghĩa: 1.4.1 Ở góc độ nhà đầu tư: Việc thiết lập danh mục đầu tư có ý nghĩa vô quan trọng, vấn đề cốt lõi việc định nhà đầu tư, việc thiết lập danh ... liệu để thiết lập danh mục đầu tư làm sở cho đầu tư chứng khoán để hạn chế phần rủi ro cần thiết Để đầu tư đạt hiệu việc thiết lập danh mục phải biết quản lý danh mục tốt, tu theo chiến lược ... Văn Thị Thu Loan Trang 13 Thiết lập quản lý danh mục đầu tư chứng khoán liệu đầu vào, có trang thiết bị máy móc đại với công suất lớn quan trọng tạo mối quan hệ đối tác với nhiều khách hàng lớn...

30
989
5

Áp dụng phương pháp trung bình-phương sai trong hoạt động phân tích và quản lý danh mục đầu tư

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... ≤ rf Tập danh mục biên duyên danh mục P chứa tài sản phi rủi ro 33 Lợi suất danh mục ≥ rf rf ≤ rf σ 4.2 Danh mục MVP: Ta có sanh mục biên duyên tập hợp danh mục P( rP ), danh mục MVP danh mục ... rủi ro 4.3 Danh mục hiệu biên hiệu Danh mục hiệu có lợi suất kỳ vọng lớn lợi suất kỳ vọng danh muc MVP Như danh mục hiêu có lợi suất rP > B A Tập hợp danh mục hiệu cho ta biên hiệu Với danh mục ... bình- phương sai 32 4.1 Danh mục biên duyên tập danh mục biên duyên 32 4.2 Danh mục MVP: .34 4.3 Danh mục hiệu biên hiệu 34 4.4 Danh mục tiếp tuyến: 35 II Đường thị...

79
728
2

219 Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... MVP phản ánh danh mục đầu tư có độ lệch chuẩn thấp gọi danh mục biến thiên tối thiểu toàn cục Các danh mục thỏa mãn nhà đầu tư danh mục phần viên đạn Những danh mục đầu tư thỏa mãn danh mục phần ... loại danh mục đầu tư đặc biệt Trước vào phần truy tìm tập hợp danh mục đầu tư hiệu quả, xem xét số trường hợp đặc biệt danh mục đầu tư cụ thể sau: Danh mục thò trường Danh mục thò trường danh ... chuẩn danh mục đầu tư với trọng số danh mục cho trước Như vậy, đường kết hợp cho biết tỷ suất ước tính rủi ro danh mục đầu tư thay đổi thay đổi trọng số chứng khoán đơn lẻ danh mục Giả sử danh...

133
919
5